نظرة عامة على نظرة عامة على Binance مقابل KuCoin

تأسست Binance في عام 2017 على يد Changpeng Zhao. وهي أكبر بورصة في العالم من حيث عدد المستخدمين وحجم التداول، وفقًا لـ CoinMarketCap. تجاوزت Binance 300 مليون مستخدم مسجل اعتبارًا من عام 2026، ويبلغ حجم التداول اليومي فيها أكثر من 40 مليار دولار. 

تشمل الميزات التي يستخدمها الأشخاص التداول الفوري والعقود الآجلة الدائمة والهامش و P2P للمدفوعات المحلية ومنتجات العائد من نوع Earn والتحويلات السريعة داخل التطبيق مثل Binance Pay، بالإضافة إلى محفظة وبرامج من نوع airdrop مثل Launchpool لأي شخص يمتلك توكن BNB. 

تم إطلاق KuCoin في عام 2017، وأسسها Chun Gan و Ke Tang و Johnny Lyu. وقد تجاوز عدد المستخدمين المسجلين 40 مليون مستخدم في النصف الأول من عام 2025. في تصنيفات CoinMarketCap، تحتل KuCoin المرتبة السادسة في تداول المشتقات والمرتبة الثامنة في التداول الفوري بناءً على حجم التداول. 

في الاستخدام اليومي، تتمثل ميزاته الأكثر شيوعًا في التداول الفوري بالإضافة إلى الهامش والعقود الآجلة، وتدفق تحويل مدمج للمبادلات السريعة، ومنتجات Earn (Simple Earn، و staking، والمنتجات المهيكلة مثل Dual Investment/Shark Fin)، وأدوات الأتمتة مثل Trading Bot. 

للحصول على مقارنة مفصلة بين الميزات المحددة التي توفرها كل منصة، انظر الجدول أدناه.

منتجات Binance مقابل منتجات KuCoin

تغطي كلتا المنصتين نفس العناصر الرئيسية: السوق الفورية والمشتقات والعائدات من نوع "إيرن"، ولكن يبدو أنهما مصممتان لمتداولين مختلفين. فيما يلي العروض الرئيسية في البورصتين:

منتجات Binance

تتميز مجموعة منتجات Binance بقوتها في المجالات التي يقضي فيها المتداولون الجادون وقتهم: تقديم الطلبات والسيولة وأدوات المخاطر. 

1. التداول الفوري: يظهر حجم Binance هنا مع أكثر من 600 عملة وأكثر من 1000 زوج، وهو أمر مهم لأن السيولة تتركز على المسارات الرئيسية ومن غير المرجح أن تتعرض لانزلاق سيئ في الحجم.
2. التداول بالهامش: يتيح لك الهامش الاقتراض مقابل ضمانات لزيادة القوة الشرائية في الأسواق الفورية. ويتم استخدامه عمليًا عندما ترغب في الاستفادة من التعرض الفوري دون استخدام العقود الدائمة، أو عندما ترغب في بيع أصول معينة في هيكل الهامش.
3. العقود الآجلة الدائمة (USDⓈ-M و COIN-M): تدرج البورصة 639 زوجًا من المشتقات على Binance Futures وتقدم رافعة مالية تصل إلى 100 ضعف.
4. Binance Earn: Earn هي مظلة لمنتجات العائد. Simple Earn هي النسخة البسيطة: تقوم بإيداع الأصول في شروط مرنة أو محددة المدة وتحصل على مكافآت تصل إلى 29.9٪ APR.
5. تداول النسخ: يتيح لك تكرار مراكز آلاف المتداولين المحترفين (وأحيانًا إعدادات المخاطر الخاصة بهم) تلقائيًا في كل من التداول الفوري والعقود الآجلة، بحيث تفتح/تغلق حسابك الصفقات عندما يفعلون ذلك.
6. روبوتات التداول: أتمتة مدمجة (غالبًا ما تكون Spot Grid و Futures Grid) تضع سلسلة من أوامر الشراء/البيع ضمن نطاق سعري، بهدف الاستفادة من التقلبات دون الحاجة إلى مراقبة الرسوم البيانية. يمكنك تحديد الزوج والنطاق وعدد الشبكات وحجم الاستثمار؛ ثم يقوم الروبوت بتنفيذ الصفقات تلقائيًا.
7. مكافآت Launchpool/Megadrop/HODLer: هذه برامج مشاركة حيث يمكن أن يؤهلك الاحتفاظ بأصول معينة (غالبًا BNB) أو تجميدها للحصول على توزيعات المكافآت.

منتجات KuCoin

تدور قصة منتجات KuCoin حول الوصول والتنوع. عندما نختبرها، يكون العنوان الرئيسي هو "ما مدى السرعة التي يمكنني بها الوصول إلى العملات التي لم تدرجها Binance بعد"، ومقدار الصعوبات التي سأتحملها للقيام بذلك.

1. التداول الفوري: هذه هي شاشة التبادل الأساسية حيث يمكنك وضع أوامر السوق وأوامر الحد وتداول أزواج العملات. تروج KuCoin لأكثر من 1000 عملة رقمية مدرجة، وتقوم CoinGecko حاليًا بتتبع 975 عملة و1179 زوجًا فوريًا على KuCoin.
2. تداول العقود الآجلة: KuCoin Futures هي جانب المشتقات للعقود الدائمة مع أكثر من 564 زوجًا من العقود الآجلة. في الممارسة العملية، هذا هو المكان الذي تدير فيه الرافعة المالية ووضع الهامش وسعر التصفية والتمويل ومخاطر المركز.
3. التداول بالهامش: يتيح لك الهامش الاقتراض مقابل ضمانات لرفع مركز فوري (مفيد إذا كنت ترغب في الحصول على رافعة مالية دون المرور بكل شيء عبر العقود الدائمة). الشيء الأساسي الذي نراقبه هنا هو تكاليف الاقتراض ومدى سرعة تغير استخدام الهامش عند تحرك السعر.
4. KuCoin Pay + KuCard: أدوات الدفع والميزات المرتبطة بالبطاقات للأشخاص الذين يرغبون في الإنفاق أو التعاملات التجارية إلى جانب التداول. تتيح KuCard للمستخدمين إنفاق أي من العملات المشفرة المدعومة على مشتريات الحياة الواقعية، وتعمل مثل بطاقة الخصم العادية.
5. الخدمات المؤسسية + خدمات واجهة برمجة التطبيقات (API): أنواع الحسابات والوصول إلى واجهة برمجة التطبيقات (API) للمتداولين ذوي الحجم الكبير، والصناديق، وأي شخص يقوم بالتنفيذ من خلال الأتمتة.
6. Launch Hub: هذا هو المكان الذي تروج فيه KuCoin لآلية "العثور على الجوهرة التالية" والأحداث على غرار الإطلاق والبرامج الترويجية التي تستهدف المستخدمين الذين يبحثون عن قوائم جديدة. تضع KuCoin هذا المكان في موقع الوصول المبكر إلى المشاريع الشائعة.
7. Earn: KuCoin Earn هي منصة عائدات تضم منتجات ثابتة (Simple Earn مرنة/ثابتة، staking) ومنتجات مركبة متقدمة (Dual Investment، Shark Fin، Snowball). في صفحة Earn، يمكنك رؤية نطاقات حية تختلف حسب العملة، تبدأ من 3% إلى 400% APY.

أمان Binance مقابل أمان KuCoin

إليك كيف نحكم على أمان البورصة في الممارسة العملية: شفافية الحفظ (هل يمكنني التحقق من الاحتياطيات؟)، والاستجابة للحوادث (هل تم تعويض المستخدمين بالكامل؟)، والضوابط على مستوى المستخدم (هل يمكنني تجميد عمليات السحب وواجهات برمجة التطبيقات؟). 

في هذا الصدد، تبدو Binance أقوى بشكل عام من حيث عمق آليات الاحتياطي المنشورة، في حين أن KuCoin قد بذلت جهودًا كبيرة للحصول على شهادات الأمان الرسمية وتنشر أدوات PoR واضحة، ولكن لكل منهما تاريخ حقيقي يجب أن تأخذه في الاعتبار. فيما يلي تفصيل لكيفية مقارنة كلا البورصتين:

تدابير الأمان وتاريخ Binance

• معايير السلامة: تطبق Binance ضوابط عملية مثل قائمة العناوين المسموح بها للسحب (بحيث لا يمكن تحويل الأموال إلا إلى العناوين المعتمدة) ورمز مكافحة التصيد الاحتيالي الذي يظهر في رسائل البريد الإلكتروني/الرسائل النصية القصيرة الأصلية من Binance، مما يساعد على اكتشاف الرسائل المزيفة قبل تسجيل الدخول أو الموافقة على أي شيء.
• إثبات الاحتياطيات: يستخدم إثبات الاحتياطيات من Binance شجرة Merkle ويقول إنه تم التحقق من صحته باستخدام zk-SNARKs، بالإضافة إلى أنه ينشر تدفق تحقق يواجه المستخدم للتحقق من إدراج رصيدك الخاص.
• تاريخ الأمان: في 7 مايو 2019، كشفت Binance عن اختراق حصل فيه المهاجمون على مفاتيح API المستخدمين ورموز 2FA ونفذوا عملية سرقة بلغت قيمتها حوالي 40 مليون دولار أمريكي في ذلك الوقت؛ قامت Binance بتعليق عمليات السحب وتغطية الخسائر.
• 10/10 سلسلة التصفية: لم يكن هذا اختراقًا، ولكنه كان حدثًا كبيرًا في هيكل السوق مرتبطًا بـ Binance نظرًا لوجود الكثير من الرافعة المالية هناك. تصف العديد من التقارير ما يقرب من 19 مليار دولار من التصفية القسرية خلال 10-11 أكتوبر 2025، مع انخفاضات حادة خلال اليوم وركود طويل في عمق السوق/السيولة بعد ذلك. 

تدابير الأمان وتاريخ KuCoin

• معايير السلامة: تم بناء نظام الأمان في KuCoin على أساس العناصر الأساسية المهمة في الحياة الواقعية: المصادقة الثنائية (2FA)، وكلمة مرور منفصلة للتداول، وإرشادات حول كلمات المرور القوية والدفاعات ضد التصيد الاحتيالي.
• إثبات الاحتياطيات: تدير KuCoin نظام إثبات الاحتياطيات باستخدام شجرة Merkle التي تتيح للمستخدمين التحقق من ملكية المحفظة وإجمالي المبالغ. في تقريرها الأمني لشهر مايو 2025، تشير KuCoin أيضًا إلى معايير SOC 2 Type II و ISO 27001:2022، وتفيد بأن نسب الاحتياطيات تزيد عن 100٪ للأصول الرئيسية في تلك اللقطة.
• تاريخ الأمان: كشفت KuCoin عن اختراق كبير في سبتمبر 2020، حيث أفادت التقارير أن الخسائر بلغت أكثر من 280 مليون دولار. وأفادت تقارير لاحقة أن KuCoin استعادت جزءًا كبيرًا من الأصول المتضررة (حوالي 84٪ حسب التقارير) من خلال مزيج من التتبع والتجميد والتنسيق مع الشركاء. 

بينانس مقابل كوكوين التنظيم

عندما ننظر إلى اللوائح التنظيمية في البورصة، فإننا نبحث عن الكيانات القانونية المسجلة، وسجلات الهيئات التنظيمية، والتصريح الدقيق (التسجيل مقابل الترخيص الكامل). 

في هذا الاختبار، تتمتع Binance بوجود أوسع وأكثر علنية عبر ولايات قضائية متعددة، في حين أن صورة KuCoin منقسمة: فرع خاضع للتنظيم في المنطقة الاقتصادية الأوروبية بالإضافة إلى تاريخ صارم في إنفاذ القوانين في الولايات المتحدة.

تراخيص Binance

• فرنسا: Binance France SAS مسجلة لدى Autorité des marchés financiers كمزود خدمات الأصول الرقمية (DASP) برقم تسجيل E2022-037.
• إسبانيا: أعلنت Binance أن كيانها الإسباني (Moon Tech Spain) تم تسجيله من قبل بنك إسبانيا في 7 يوليو 2022.
• إيطاليا: يسجل سجل Organismo Agenti e Mediatori الإيطالي شركة Binance Italy S.r.l. برقم تسجيل PSV5، مسجلة منذ 26/05/2022.
• دبي: منحت هيئة تنظيم الأصول الافتراضية (VARA) الوحدة المحلية لشركة Binance ترخيص VASP الذي أفادت وكالة رويترز أنه يتيح تقديم الخدمات للعملاء الأفراد في دبي.
• أبو ظبي: أعلن سوق أبوظبي العالمي أن هيئة تنظيم الخدمات المالية التابعة له وافقت على منح ترخيص عالمي لشركة Binance في إطار عمل سوق أبوظبي العالمي.
• السويد: أعلنت Binance أن Binance Nordics AB حصلت على ترخيص من هيئة الرقابة المالية السويدية في 10 يناير 2023 لإدارة/تداول العملات الافتراضية.
• بولندا: تقول Binance أن Binance Poland sp. z o.o. حاصلة على تسجيل VASP RDWW-465. 
• نيوزيلندا: تم تسجيل كيان Binance في نيوزيلندا (Investbybit Limited) في سجل مزودي الخدمات المالية في نيوزيلندا (FSP1003864) وفقًا لإعلان Binance.
• المملكة المتحدة: تشير صفحة المنطقة/الدعم الخاصة بـ Binance إلى أن استثمارات الشركة والأصول الرقمية لا تخضع لرقابة هيئة الرقابة المالية البريطانية (FCA) ولا تشملها حماية أمين المظالم/التعويضات في المملكة المتحدة.

تراخيص KuCoin

• الاتحاد الأوروبي/المنطقة الاقتصادية الأوروبية (ترخيص MiCA في النمسا): تقول KuCoin إن كيانها الأوروبي (KuCoin EU Exchange GmbH) حصل على ترخيص MiCAR/MiCA في النمسا في 28 نوفمبر 2025، بهدف دعم الخدمات الخاضعة للتنظيم في جميع أنحاء المنطقة الاقتصادية الأوروبية.
• أستراليا: KuCoin مسجلة كبورصة عملات رقمية لدى AUSTRAC، والتي تعتبرها وسيلة لتمكين العمليات الخاضعة للتنظيم وتحسين الوصول إلى العملات التقليدية للأستراليين.
• الولايات المتحدة: أفادت وكالة رويترز أن KuCoin اعترفت بذنبها في تشغيل أعمال تحويل أموال غير مرخصة في الولايات المتحدة، ووافقت على دفع حوالي 297 مليون دولار، وستخرج من السوق الأمريكية لمدة عامين على الأقل.

تداول العقود الآجلة بين Binance و KuCoin

إذا كنت تتداول عقودًا دائمة على العملات الرئيسية وتهتم بالتنفيذ والسيولة وأدوات المخاطرة، فإننا نختار Binance Futures. إذا كنت تريد قائمة عقود كبيرة وإعداد هامش تداول متقاطع أبسط (وإذا كانت منطقتي تسمح بذلك)، فإن KuCoin Futures خيار عملي. 

في كلتا الحالتين، تضع منصتا تداول العقود الآجلة تحذيرًا واضحًا مسبقًا بأن المشتقات المالية تنطوي على مخاطر عالية وأنك قد تخسر استثمارك.

الأسواق المتاحة

• Binance Futures: تروج Binance لأكثر من 250 عقدًا آجلًا وعقود خيارات، مقسمة بين العقود الآجلة USDⓈ-M (المسوّاة بعملة USDT/USDC) و COIN-M (المسوّاة بعملة رقمية)، بالإضافة إلى خيارات Binance.
• KuCoin Futures: تدرج KuCoin 555 عقدًا آجلًا قابلاً للتداول، بما في ذلك العقود ذات الهامش بالدولار الأمريكي (USDT) والهامش بالدولار الأمريكي المستقر (USDC) والهامش بالعملة المشفرة، بالإضافة إلى روبوتات Futures Grid Bots.

التنفيذ والسيولة

• Binance: تعتمد الصفحة الرئيسية للعقود الآجلة بشكل كبير على محرك المطابقة الخاص بها والتنفيذ والسيولة الرائدين في الصناعة، وفي الممارسة العملية، نرى فيها شروط التداول الأكثر صرامة على العقود الدائمة الأكثر نشاطًا.
• KuCoin: تقدم KuCoin محرك مطابقة أوامر عالي الأداء وتسلط الضوء على السيولة عبر العقود الدائمة وعقود التسليم؛ وهي قوية بالنسبة للعديد من الأزواج، ولكن العمق يختلف أكثر بمجرد الابتعاد عن العقود الأعلى.

الهوامش والضوابط المتعلقة بالمخاطر

• هامش محفظة Binance: إذا كنت تتداول عدة دفاتر، يمكن لهامش محفظة Binance معاملة الأرصدة عبر Cross Margin و USDⓈ-M Futures و COIN-M Futures كمجموعة ضمانات واحدة (كما تشير إلى أكثر من 350 أصل ضمان).
• وضع الهامش المتقاطع في KuCoin: يستخدم الهامش المتقاطع للعقود الآجلة في KuCoin رصيدك الكامل من العقود الآجلة كهامش، ويهدف إلى تقليل التحويلات اليدوية، ويزعم أنه يوفر تغييرات أكثر سلاسة في هامش الصيانة (كما أنه يوفر أحجام مراكز قصوى أعلى وكفاءة تحوط أفضل).

ميزات استراتيجية التداول

• Binance: يتم الترويج لميزات روبوتات التداول الخاصة بالعقود الآجلة، والتداول بالنسخ، والمحافظ المالية الذكية/الرائدة مباشرة على صفحة العقود الآجلة، بحيث يمكنك تنفيذ استراتيجيات الشبكة أو متابعة المتداولين الرائدين دون مغادرة منطقة العقود الآجلة.
• KuCoin: تركز KuCoin على روبوتات Futures Grid وطبقة قائمة المتصدرين المرئية (الرابحون، الحجم، الأكثر شعبية) التي توجه الأشخاص بسرعة إلى العقود الأكثر نشاطًا.

إذا كنت تريد مجموعة أدوات أكثر شمولاً، مثل USDⓈ-M + COIN-M، والخيارات، وهامش المحفظة، والروبوتات/تداول النسخ، وسيولة قوية ومستمرة للعملات الرئيسية، فإن Binance هي منصة العقود الآجلة الأقوى. 

إذا كانت منطقتك مدعومة وترغب في تجربة مستقبلية تعتمد على كفاءة الهامش المتبادل بالإضافة إلى قائمة عقود كبيرة، فإن KuCoin هي خيار ثانوي جيد. 

رسوم Binance مقابل رسوم KuCoin 

إليك كيفية مقارنة الأسعار بين Binance و KuCoin: نقوم بفصل جدول الرسوم المعلن (صانع/مشتري) عن الرسوم التي تدفعها فعليًا (فروق الأسعار، الانزلاق، التمويل، والسحب).

رسوم التداول الفوري

• Binance: الرسوم الأساسية للحساب العادي هي 0.10٪ للمُصدر/0.10٪ للمشتري، وإذا قمت بتشغيل خيار "دفع الرسوم باستخدام BNB"، يتم تخفيض الرسوم (على سبيل المثال، تنخفض رسوم المشتري إلى 0.075٪ مع خصم 25٪).
• KuCoin: بالنسبة للأزواج الفورية الكبيرة والسيولة "الفئة أ"، فإن الرسوم الأساسية هي أيضًا 0.10٪ للبائع/0.10٪ للمشتري. ما يفاجئ الناس هو فئات رسوم KuCoin: يمكن أن تصل أسعار الأسواق ذات السيولة المنخفضة إلى 0.16٪ (الفئة ب) أو 0.24٪ (الفئة ج) قبل أي خصومات VIP. يمكن أن يؤدي دفع الرسوم بعملة KCS إلى خفض الرسوم الفورية بنسبة 20٪.

رسوم العقود الآجلة

• Binance: تظهر أمثلة Binance الخاصة عمولة المستخدم العادي حوالي 0.02٪ لصانع السوق/0.05٪ لمشتري السوق بالنسبة للعقود الآجلة.
• KuCoin: رسوم التداول الأساسية مدرجة على أنها 0.020٪ للبائع/0.060٪ للمشتري، وهناك أيضًا رسوم تسوية (0.025٪) عند تسوية عقود التسليم.

سنختار Binance إذا كنت تهتم أكثر برسوم فورية منخفضة باستمرار وخصومات مباشرة (BNB) وآليات سحب يمكن التنبؤ بها.

ومع ذلك، اختر KuCoin إذا كنت تتداول بنشاط خارج العملات الرئيسية وترغب في إدارة فئات الرسوم القائمة على الأزواج ورسوم المتداولين في العقود الآجلة التي يمكن أن تكون أعلى قليلاً في المستوى الأساسي. 

افكار اخيرة

إذا كنت تريد الخيار الأكثر بساطة الذي لا يتطلب أي جهد، فاستخدم Binance كمنصة رئيسية للتداول في العملات الرئيسية والتداول المتكرر، ثم تعامل مع KuCoin كأداة متخصصة للإدراج المبكر، فقط بعد التأكد من أن منطقتك وحالة KYC لن تحجب المنتجات التي تحتاجها. 

قبل الالتزام، قم بثلاثة فحوصات سريعة: ضع أمر حد صغير لمقارنة التنفيذ الفعلي، وقم بإجراء سحب تجريبي على الشبكة التي ستستخدمها بالضبط (USDT على السلسلة الصحيحة، وليس تخمينًا)، وقم بتأمين حسابك باستخدام عناوين مدرجة في القائمة البيضاء وإعدادات مكافحة التصيد الاحتيالي. 

احتفظ فقط بأموال التداول النشطة في أي من البورصتين، وكن مستعدًا لخطة بديلة (Kraken/Coinbase للمناطق الأكثر صرامة، أو خطة تحويل العملات المستقرة) حتى لا يؤدي أي تغيير مفاجئ في السياسة إلى حبس رأس مالك.