هل يمكنني شراء بيتكوين عبر Hargreaves Lansdown؟
ليس عبر المنصة نفسها. HL شركة وساطة في الأسهم وليست بنكاً، ولا تقدم خدمة تداول العملات أو محفظة أو حفظ للعملات الرقمية. لشراء بيتكوين يمكنك الاحتفاظ به مباشرة، عليك سحب النقد إلى بنكك قبل تمويل منصة تداول مسجلة لدى FCA.
أعادت FCA فتح الوصول للمستثمرين الأفراد إلى ETN المرتبطة بالعملات الرقمية في 8 أكتوبر 2025. والتزمت HL لاحقاً بتقديم سندات بيتكوين وإيثريوم مدعومة فعلياً ومدرجة في لندن اعتباراً من أوائل 2026. يجب على العملاء اجتياز اختبار الملاءمة، بينما تحصر قواعد FCA الخاصة باستثمارات السوق الشامل المقيّدة معظم المشترين الأفراد بنسبة 10% من محفظتهم الاستثمارية.
تتبع هذه السندات سعر الأصل فقط. ولا يستطيع المستثمرون سحب العملات الرقمية الأساسية أو وضعها في الستيكينغ أو إنفاقها. كما أصبحت المعاملة الضريبية لها أقل ملاءمة، إذ فقدت المشتريات الجديدة أهليتها لحساب ISA للأسهم في 6 أبريل 2026.
نعدّ HL الجزء الأبطأ من التحويل وليس عائقاً. عمليات السحب إلى حساب بنكي موثّق مجانية عبر Faster Payments. وفي اختبارنا، وصل طلب قُدّم قبل الظهر في يوم عمل إلى حساب جارٍ لدى Lloyds بعد الظهر نفسه. ويعمل الإيداع اللاحق مثل أي تحويل بنكي آخر في المملكة المتحدة، ويظل خاضعاً لسياسة البنك تجاه العملات الرقمية، التي نقارنها في دليلنا عن البنوك في المملكة المتحدة الداعمة للعملات الرقمية.
كيفية شراء العملات الرقمية عبر Hargreaves Lansdown
الطريق الأكثر موثوقية هو السحب من HL إلى بنكك عبر Faster Payments، ثم إيداع المال لدى Coinbase. إيداعات GBP مجانية، وتتوفر الأوامر المحددة عبر دفتر الأوامر المباشر. اترك وقتاً للتسوية لأن HL تدفع النقد فقط، بينما تستغرق عائدات بيع الأسهم يومَي عمل لتصبح قابلة للتحويل.
خطوات شراء العملات الرقمية عبر Hargreaves Lansdown:
- وفّر النقد داخل HL: بع حيازاتك أو استخدم النقد غير المستثمر في حساب الصناديق والأسهم. البيع داخل ISA أو SIPP يُسقط هذه المظلة الضريبية نهائياً، لذا يستخدم معظم الناس حسابهم العام أو مدخرات جديدة لتمويل مشتريات العملات الرقمية.
- اسحب إلى حسابك البنكي المُعتمد: ترسل HL عمليات السحب فقط إلى حساب بنكي باسمك. يجب أولاً التحقق من الحساب برمز يُرسل بالبريد. وعادةً تصل الطلبات المقدمة قبل الظهر في يوم عمل عبر Faster Payments في اليوم نفسه.
- أنشئ حساب Coinbase وتحقق منه: سجّل لدى Coinbase، ثم أكمل فحوص الهوية باستخدام جواز السفر أو رخصة القيادة. تفرض قواعد الترويج لدى FCA فترة تهدئة مدتها 24 ساعة للمستثمرين الجدد في العملات الرقمية، لذا من المفيد التسجيل أثناء معالجة السحب من HL.
- أرسل دفعة Faster Payments من بنكك: افتح الإيداع وFaster Payments في Coinbase، ثم انسخ تفاصيل دفع GBP. الحساب المستلم تحتفظ به CB Payments Ltd، الكيان التابع لـ Coinbase في المملكة المتحدة، ويتوقع تأكيد المستفيد هذا الاسم بالضبط. أجب بصدق عن أي أسئلة من بنكك بشأن الغرض من الدفع لتقليل احتمال مراجعة الاحتيال.
- اشترِ أصلك: بعد وصول الجنيهات، افتح Coinbase Advanced وضع أمراً محدداً لزوج BTC-GBP أو أي زوج آخر تختاره. تتضمن شاشة الشراء البسيطة في Coinbase فارق سعر أوسع في السعر المعروض.
الأسباب المعتادة للتأخير في مرحلة HL هي حساب بنكي لم يتم التحقق منه أو عائدات بيع لم تتم تسويتها.
الرسوم والضرائب وحدود التحويل لعملاء Hargreaves Lansdown
لا تفرض HL رسوماً على عمليات السحب. لذلك تأتي أي تكاليف من بيع الاستثمارات قبل التحويل أو من التداول بعد وصول الأموال إلى منصة التداول.
تكاليف وحدود Hargreaves Lansdown
- عمليات السحب: تحويلات Faster Payments إلى حساب بنكي مُعتمد وموثّق مجانية. وعادةً تصل الطلبات المقدمة قبل الظهر في يوم عمل في اليوم نفسه، بينما تصل الطلبات اللاحقة عادةً في يوم العمل التالي.
- التحقق من الحساب المُعتمد: تتطلب إضافة الحساب أو تغييره رمزاً يُرسل بالبريد. أكمل هذه العملية قبل وقت كافٍ من موعد السحب المتوقع.
- التسوية: تُسوّى مبيعات الأسهم وETF بعد يومَي عمل من الصفقة. وقد تستغرق مبيعات الصناديق عدة أيام إضافية، ولا يمكن سحب النقد قبل التسوية.
- الإيداعات الأخيرة: قد تُعاد الأموال المضافة عبر بطاقة الخصم قبل وقت قصير من السحب إلى تلك البطاقة بدلاً من الحساب البنكي المُعتمد. يستغرق إجراء مكافحة غسل الأموال هذا من ثلاثة إلى خمسة أيام عمل.
- رسوم التنفيذ: تبلغ تكلفة صفقات الأسهم وETF عبر الإنترنت 11.95 £، مع توفر أسعار أقل بحسب وتيرة التنفيذ. تنفيذ الصناديق مجاني. وتخضع حيازات الأسهم لسقف سنوي قدره 45 £ في ISA و200 £ في SIPP، بينما تفرض الصناديق رسم منصة متدرجاً يبدأ من 0.45%.
- ETN المرتبطة بالعملات الرقمية: يقتصر الوصول على العملاء الذين يجتازون تقييم الملاءمة. ويقتصر التداول على سندات بيتكوين وإيثريوم المدعومة فعلياً والمدرجة في London Stock Exchange، ولم تعد المشتريات الجديدة مؤهلة لحساب ISA للأسهم.
- FSCS: تُغطى المطالبات ضد شركة استثمار متعثرة حتى 85,000 £ للشخص الواحد. ولا تتمتع القيمة السوقية لـ ETN المرتبطة بالعملات الرقمية بحماية FSCS، كما أن العملات الرقمية المحتفظ بها على منصة تداول تقع خارج هذا النظام.
رسوم Coinbase
- إيداع GBP: إيداعات Faster Payments والخدمات المصرفية المفتوحة مجانية. وقد تصل تكلفة بطاقات الخصم إلى 3.99%، ما يجعلها مناسبة فقط لدفعة تجريبية صغيرة.
- التداول: تبدأ رسوم Coinbase Advanced من 0.40% لصانعي السوق و0.60% للآخذين، ثم تنخفض مع حجم التداول خلال 30 يوماً. وتضيف شاشة الشراء البسيطة فارق سعر يبلغ نحو 0.5% ورسماً متغيراً.
- سحب GBP: تبلغ تكلفة عمليات سحب Faster Payments رسماً ثابتاً قدره 1 £ وتصل عادةً إلى حسابك البنكي خلال دقائق.
- سحب العملات الرقمية: تفرض Coinbase رسوم الشبكة فقط. وقد تكلف التحويلات إلى محفظة شخصية بضعة بنسات على الشبكات منخفضة التكلفة.
ضريبة المملكة المتحدة على العملات الرقمية
- ضريبة أرباح رأس المال: تُفرض الضريبة على التصرف في العملات الرقمية بنسبة 18% لدافعي الضرائب بالشريحة الأساسية و24% لدافعي الضرائب بالشريحة الأعلى. وتنطبق هذه النسب على الأرباح التي تتجاوز المبلغ السنوي المعفى البالغ 3,000 £.
- ضريبة الدخل: تُعامل إيرادات التعدين ومكافآت الستيكينغ وإيردروبات المؤهلة على أنها دخل بحسب قيمتها عند استلامها.
- الإبلاغ وفق CARF: جمعت المنصات في المملكة المتحدة معلومات الهوية والمعاملات بموجب إطار الإبلاغ عن الأصول المشفرة منذ 1 يناير. وتتلقى HMRC التقارير الأولى في العام المقبل. ويجب الإفصاح عن عمليات التصرف في العملات المشفرة من خلال التقييم الذاتي.
إذا كانت الأموال محتفظًا بها نقدًا بالفعل، فإن عملية شراء بقيمة 5,000 £ لا تكلّف شيئًا خلال مرحلتي سحب HL والتحويل البنكي، يليها نحو 20 £ كرسوم على Coinbase Advanced. أما توفير المال عبر بيع الأسهم فيضيف رسم تنفيذ قدره 11.95 £ ويومي عمل للتسوية.
أفضل منصات التداول لعملاء Hargreaves Lansdown
يمكن إرسال الأموال المسحوبة من HL إلى أي منصة في المملكة المتحدة. وتتمثل الفروق الرئيسية في تسجيل FCA وتكاليف إيداع GBP ورسوم التداول. وتظهر كل منصة تداول أدناه في سجل FCA، وتدعم Faster Payments، وتوفر أصولًا مشفرة قابلة للسحب لا تستطيع ETN تقديمها.
سياسة Hargreaves Lansdown بشأن العملات المشفرة
اتخذت HL أحد أكثر المواقف صراحة بين منصات الاستثمار الكبرى في المملكة المتحدة. فقد ذكر بيانها حول العملات المشفرة في أكتوبر 2025 أن بيتكوين لا قيمة جوهرية له، وأن افتراضات أدائه لا يمكن تحليلها، وخلص إلى أن العملات المشفرة لا مكان لها في المحافظ المصممة للنمو أو الدخل. ورغم هذا الرأي، التزمت الشركة بتقديم تداول ETN للعملاء الذين يجتازون تقييمها.
هذا النهج الحذر يسبق القواعد الحالية. فقبل أن تنهي FCA وصول المستثمرين الأفراد في 2021، كان بإمكان عملاء HL تداول أربع سندات من CoinShares مدرجة في ستوكهولم كانت تتتبع العملات المشفرة تركيبيًا دون امتلاك العملات الأساسية. ولا تسمح السوق المعاد فتحها إلا بسندات مدعومة فعليًا ومدرجة في بورصة في المملكة المتحدة. وقد طرحت CoinShares منذ ذلك الحين بدائل مسعّرة بـ GBP، وحددتها HL على أنها نطاقها المرجح.
كما تتشدد التنظيمات بالنسبة إلى منصات التداول التي قد يستخدمها عملاء HL لشراء العملات المشفرة مباشرة. فقد أقر البرلمان في فبراير لوائح قانون الخدمات والأسواق المالية 2000 (الأصول المشفرة)، مما يمنح FCA سلطة كاملة على جهات الحفظ ومزودي الستيكينغ ومنصات التداول. ويُفتح باب طلبات الترخيص في 30 سبتمبر. وعلى أي منصة لا تحصل على إذن FSMA الكامل بحلول 25 أكتوبر 2027 أن تغادر سوق المملكة المتحدة. ويتتبع دليلنا أفضل منصات تداول العملات المشفرة في المملكة المتحدة الشركات التي تستوفي هذا المعيار، بينما يشرح دليل التداول 212 كيف استجاب وسيط آخر للقواعد نفسها.
نبذة عن Hargreaves Lansdown
أسس Peter Hargreaves وStephen Lansdown الشركة في بريستول عام 1981. وأصبحت أكبر منصة استثمار مباشرة للمستهلكين في المملكة المتحدة، وتخدم اليوم نحو 1.9 مليون عميل، بأصول تحت الإدارة تتجاوز 170 مليار جنيه إسترليني. وتشمل منتجاتها حساب ISA للأسهم والحصص، وSIPP، وLifetime ISA، والحسابات للقاصرين، وحساب الصناديق والأسهم. كما تدير HL منصة Active Savings، وهي سوق لمنتجات الادخار من بنوك شريكة.
تغيرت ملكية الشركة في مارس 2025. إذ أتم ائتلاف يضم CVC وNordic Capital وشركة تابعة لـ Abu Dhabi Investment Authority عملية استحواذ بقيمة 5.4 مليار جنيه إسترليني، منهيًا 18 عامًا لـ HL في London Stock Exchange.
Hargreaves Lansdown Asset Management Limited مرخّصة وخاضعة لتنظيم FCA برقم السجل 115248. وتُحفظ أموال العملاء في حسابات منفصلة لدى بنوك في المملكة المتحدة، حيث تنطبق حماية FSCS للودائع. ويظل كل سحب خاضعًا لفحوصات الحساب البنكي المعيّن الموضحة أعلاه. ثم يطبق البنك المستلم سياسته الخاصة بالعملات المشفرة قبل التحويل الثاني، ولهذا نحدّث أدلتنا الخاصة بكل من Lloyds وBarclays.
الخلاصة
يمكن لـ Hargreaves Lansdown توفير تعرض لأسعار العملات المشفرة، ولكن لا شيء يتجاوز ذلك. وتناسب خدمة ETN المخطط لها المستثمرين الذين يريدون ظهور المركز في كشف الوساطة، ويقبلون قيد 10%، ولا يحتاجون إلى معاملة ISA التي فقدتها المشتريات الجديدة. أما من يريدون عملات يمكنهم سحبها فعليهم نقل أموالهم خارج المنصة.
Coinbase هي وجهتنا المفضلة. فهي تجمع بين تسجيل FCA عبر CB Payments Ltd وعمليات إيداع GBP المجانية ودعم الستيكينغ وعمليات السحب إلى محفظة شخصية. تحقق من حسابك البنكي المعيّن مسبقًا، وقدّم طلبات سحب HL قبل الظهر، واستخدم واجهة Advanced لإبقاء تكاليف التداول قرب نصف في المئة.
احتفظ بسجلات منصة التداول لأن HMRC تتلقى هذه البيانات الآن مباشرة.
