هل يمكنني شراء كتاب « Bitcoin » من موقع Hargreaves Lansdown ؟

ليس من خلال المنصة نفسها. شركة HL هي شركة وساطة في الأوراق المالية، وليست منصة تداول العملات الرقمية ( بنك)، ولا تقدم أي خدمة تداول العملات الرقمية ( تداول)، محفظة، أو خدمة حفظ العملات المشفرة. لشراء Bitcoin التي يمكنك الاحتفاظ بها مباشرةً، تحتاج إلى سحب النقود إلى حسابك بنك قبل تمويل بورصة مسجلة في FCA.

أعادت هيئة الأوراق المالية والبورصات( FCA ) فتح باب الاستثمار للأفراد في شهادات التداول في البورصة (ETNs) المرتبطة بالعملات المشفرة في 8 أكتوبر 2025. والتزمت شركة HL بعد ذلك بتقديم شهادات « Bitcoin » و« Ethereum » المدرجة في بورصة لندن والمدعومة بأصول مادية اعتبارًا من أوائل عام 2026. ويجب على العملاء اجتياز اختبار الملاءمة، في حين أن القواعد المقيدة للاستثمار في السوق الشامل التي تفرضها هيئة السلوك المالي ( FCA) تحدد حصة معظم المشترين الأفراد بنسبة 10% من محفظتهم الاستثمارية.

تتبع هذه السندات سعر الأصل فقط. ولا يمكن للمستثمرين سحب العملة المشفرة الأساسية أو المشاركة بها أو إنفاقها. كما أصبح وضعها الضريبي أقل ملاءمة، حيث فقدت المشتريات الجديدة أهليتها للاستفادة من حسابات ISA الخاصة بالأسهم والسندات اعتبارًا من 6 أبريل 2026.

نحن نعتبر HL الجزء الأبطأ من عملية التحويل وليس عائقًا. عمليات السحب إلى حساب بنك الذي تم التحقق من صحته مجانية عبر Faster Payments. في الاختبار الذي أجريناه، وصل طلب تم إرساله قبل الظهر في يوم عمل إلى حساب جاري في Lloyds بعد ظهر ذلك اليوم. أما عملية الإيداع اللاحقة فتعمل كأي تحويل آخر عبر UK بنك ، وتظل خاضعة لسياسة العملات المشفرة الخاصة بـ بنك ، والتي نقارنها في دليلنا للبنوك الداعمة للعملات المشفرة UK .

كيفية شراء العملات المشفرة باستخدام Hargreaves Lansdown

الطريقة الأكثر موثوقية هي سحب الأموال من HL إلى حسابك في بنك إنستيغريتي ( بنك ) عبر الموقع Faster Payments ، ثم إيداع المبلغ في حسابك عبر الموقع Coinbase. عمليات الإيداع عبر الموقع GBP مجانية، كما تتوفر أوامر الشراء المحددة السعر من خلال منصة التداول المباشرة دفتر الأوامر. يرجى تخصيص وقت كافٍ لعملية التسوية، لأن HL لا تدفع سوى النقد، في حين أن عائدات بيع الأسهم تستغرق يومين عمل حتى تصبح قابلة للتحويل.

خطوات شراء العملات المشفرة عبر موقع Hargreaves Lansdown:

1. تحرير السيولة النقدية داخل HL: قم ببيع الموجودات أو استخدم السيولة النقدية غير المستثمرة في حساب الصناديق والأسهم الخاص بك. إن البيع داخل حساب ISA أو SIPP يؤدي إلى فقدان المزايا الضريبية بشكل دائم، لذا يلجأ معظم الناس إلى حساباتهم العامة أو مدخراتهم الجديدة لتمويل مشتريات العملات المشفرة.
2. السحب إلى حسابك المحدد على موقع بنك : لا تقوم HL بإرسال المبالغ المسحوبة إلا إلى حساب على موقع بنك مسجل باسمك. ويجب أولاً التحقق من صحة الحساب باستخدام رمز يتم إرساله عبر البريد العادي. وعادةً ما تصل الطلبات المقدمة قبل الظهر في يوم عمل إلى موقع Faster Payments في نفس اليوم.
3. إنشاء حساب على موقع Coinbase والتحقق منه: قم بالتسجيل في Coinbase، ثم أكمل إجراءات التحقق من الهوية باستخدام جواز السفر أو رخصة القيادة. تتطلب قواعد العرض الترويجي لـ FCA فترة انتظار مدتها 24 ساعة للمستثمرين الجدد في العملات المشفرة، لذا يُنصح بالتسجيل أثناء معالجة عملية سحب HL.
4. أرسل الدفعة السريعة من حسابك على بنك: افتح صفحتي «الإيداع» (Deposit) و«المدفوعات» ( Faster Payments ) على Coinbase ، ثم انسخ تفاصيل الدفع GBP . الحساب المستلم مملوك لشركة CB Payments Ltd ، وهي كيان تابع لـ Coinbase UK ، ويجب أن يتطابق الاسم المحدد في «تأكيد المستفيد» (Confirmation of Payee) مع هذا الاسم بالضبط. أجب بأمانة على أي أسئلة تتعلق بغرض الدفع من خلال بنك لتقليل احتمالية إجراء مراجعة احتيالية.
5. اشترِ أصولك: بعد وصول الجنيهات، افتح منصة « Coinbase Advanced» وقم بوضع أمر محدد لـ BTC-GBP أو أي زوج آخر تختاره. تتضمن شاشة الشراء البسيطة في Coinbase فارق سعر أوسع في السعر المعروض.

يُعدّ الحساب غير المُثبت على موقع بنك أو عائدات البيع غير المسددة من الأسباب المعتادة للتأخير في مرحلة HL.

الرسوم والضرائب وحدود التحويل لعملاء Hargreaves Lansdown

لا تفرض HL أي رسوم على عمليات السحب. وبالتالي، فإن أي تكاليف تنشأ عن بيع الاستثمارات قبل التحويل أو تداول بمجرد وصول الأموال إلى البورصة.

Hargreaves Lansdown التكاليف والقيود

• عمليات السحب: عمليات السحب عبر « Faster Payments » إلى حساب « بنك » معتمد ومُعيَّن تتم مجانًا. وعادةً ما تصل الطلبات المقدمة قبل الظهر في يوم عمل في نفس اليوم، بينما تصل الطلبات المقدمة في وقت لاحق عادةً في يوم العمل التالي.
• التحقق من الحساب المُرشح: تتطلب إضافة الحساب أو تغييره الحصول على رمز يتم إرساله عبر البريد العادي. يرجى إتمام هذه العملية قبل موعد السحب المتوقع بفترة كافية.
• التسوية: تسوى مبيعات الأسهم وETF بعد يومي عمل من التداول. قد تستغرق مبيعات الصناديق عدة أيام إضافية، ولا يمكن سحب النقد قبل التسوية.
• الإيداعات الأخيرة: قد تُرد الأموال المضافة بواسطة بطاقة الخصم قبل السحب بقليل إلى تلك البطاقة بدلاً من الحساب البنكي المحدد. يستغرق هذا الإجراء لمكافحة غسيل الأموال من ثلاثة إلى خمسة أيام عمل.
• رسوم التداول: تكلف صفقات الأسهم وETF عبر الإنترنت 11.95 £، مع توفر معدلات أقل بناءً على تكرار التداول. تداول الصناديق مجاني. تخضع حيازات الأسهم لحدود سنوية قدرها 45 £ في حساب ISA و200 £ في حساب SIPP، بينما تحمل الصناديق رسوم منصة متدرجة تبدأ من 0.45%.
• Crypto ETNs: الوصول مقصور على العملاء الذين يجتازون تقييم مدى الملائمة. يقتصر التداول على مذكرات Bitcoin وEthereum المدعومة مادياً والمدرجة في London Stock Exchange، ولم تعد المشتريات الجديدة مؤهلة للحصول على حساب stocks and shares ISA.
• FSCS: تتم تغطية المطالبات ضد شركة الاستثمار المتعثرة بما يصل إلى 85,000 £ للشخص الواحد. القيمة السوقية لـ crypto ETN ليس لها حماية FSCS، كما أن العملات المشفرة المحتفظ بها في المنصة تقع خارج نطاق المخطط أيضاً.

رسوم Coinbase

• إيداع GBP: إيداعات Faster Payments وOpen Banking مجانية. يمكن أن تكلف بطاقات الخصم ما يصل إلى 3.99%، مما يجعلها مناسبة فقط لدفع مبلغ تجريبي صغير.
• تداول: تبدأ رسوم Coinbase Advanced من 0.40% لـ maker و0.60% لـ taker، ثم تنخفض مع حجم تداول مدته 30 يوماً. تضيف شاشة الشراء البسيطة فارق سعر (spread) بنك يقارب 0.5% ورسوم متغيرة.
• سحب GBP: تكلف عمليات سحب Faster Payments مبلغاً ثابتاً قدره 1 £ وعادةً ما تصل إلى حسابك البنكي في غضون دقائق.
• سحب العملات المشفرة: تفرض Coinbase رسوم الشبكة فقط. يمكن أن تكلف عمليات التحويل إلى محفظة شخصية بضعة سنتات على السلاسل الأقل تكلفة.

الضرائب البريطانية على العملات المشفرة

• ضريبة الأرباح الرأسمالية: تخضع عمليات التخلص من العملات المشفرة للضريبة بنسبة 18% للملزمين بالضريبة بالمعدل الأساسي و24% للملزمين بالضريبة بالمعدل الأعلى. تنطبق هذه المعدلات على الأرباح التي تتجاوز المبلغ المعفي السنوي البالغ 3,000 £.
• ضريبة الدخل: تُعامل دخل التعدين، ومكافأت staking، وairdrops المؤهلة كدخل بناءً على قيمتها عند استلامها.
• إعداد تقارير CARF: جمعت منصات UK معلومات الهوية والمعاملات بموجب Cryptoasset Reporting Framework منذ 1 يناير. يتلقى HMRC التقارير الأولى العام المقبل. يجب الإعلان عن عمليات التخلص من العملات المشفرة من خلال Self Assessment.

إذا كانت الأموال محتفظ بها بالفعل كنقد، فإن عملية شراء بقيمة 5,000 £ لا تكلف شيئاً عبر مراحل السحب من HL والتحويل البنكي، يليه تقريباً 20 £ رسوم على Coinbase Advanced. إضافة الأموال عن طريق بيع الأسهم تضيف رسوم تداول قدرها 11.95 £ ويومي عمل للتسوية.

أفضل المنصات لعملاء Hargreaves Lansdown

يمكن إرسال الأموال المسحوبة من HL إلى أي منصة في UK. الاختلافات الرئيسية هي تسجيل FCA، وتكاليف إيداع GBP، ورسوم التداول. تظهر كل منصة أدناه في سجل FCA، وتدعم Faster Payments، وتوفر أصولاً مشفرة قابلة للسحب لا تستطيع ETNs تقديمها.

سياسة العملات المشفرة لشركة Hargreaves Lansdown

اتخذت HL أحد أكثر المواقف حِدّة بين منصات الاستثمار الرئيسية في UK. تقول بيان العملات المشفرة الخاص بها في أكتوبر 2025 إن Bitcoin ليس له قيمة جوهرية، وتجادل بأنه لا يمكن تحليل افتراضات أدائه، وتخلص إلى أن العملات المشفرة ليس لها مكان في المحافظ المصممة للنمو أو الدخل. على الرغم من هذا الرأي، التزمت الشركة بتقديم تداول ETN للعملاء الذين يجتازون تقييمها.

هذا النهج الحذر يسبق القواعد الحالية. قبل أن تنهي FCA وصول العملاء الأفراد في عام 2021، كان بإامكان عملاء HL تداول أربع مذكرات CoinShares المدرجة في ستوكهولم والتي تتبعت العملات المشفرة بشكل اصطناعي دون الاحتفاظ بالعملات الأساسية. يسمح السوق المعاد فتحه فقط بالمذكرات المدعومة مادياً المدرجة في بورصة UK. ومنذ ذلك الحين، قدمت CoinShares بدائل مقعرة بـ GBP، والتي حددتها HL ك نطاقها المحتمل.

يتشدد التنظيم أيضاً بالنسبة للمنصات التي قد يستخدمها عملاء HL لشراء العملات المشفرة مباشرة. أقر البرلمان لوائح قانون الخدمات والأسواق المالية لعام 2000 (الأصول المشفرة) في فبراير، مما يمنح FCA الصلاحية الكاملة على أمناء الحفظ، ومزودي staking، ومنصات التداول. تُفتح طلبات التفويض في 30 سبتمبر. يجب على أي منصة بدون إذن FSMA الكامل بحلول 25 أكتوبر 2027 الخروج من سوق UK. يتتبع دليل أفضل منصات العملات المشفرة في UK الشركات التي تلبي هذا المعيار، بينما يوضح دليل Trading 212 الخاص بنا كيف استجابت وسيط آخر لنفس القواعد.

حول Hargreaves Lansdown

أسس Peter Hargreaves وStephen Lansdown الشركة في بريستول عام 1981. أصبحت أكبر منصة استثمار مباشرة للمستهلكين في UK وتخدم الآن حوالي 1.9 مليون عميل، مع أكثر من 170 مليار £ من الأصول الخاضعة للإدارة. تشمل منتجاتها Stocks and Shares ISA وSIPP وLifetime ISA وJunior accounts وFund and Share Account. تدير HL أيضاً Active Savings، وهو سوق لمنتجات التوفير من البنوك الشريكة.

تغيرت ملكية الشركة في مارس 2025. أكمل تحالف يضم CVC، وNordic Capital، وشركة تابعة لـ Abu Dhabi Investment Authority عملية استحواذ بقيمة 5.4 مليار £، مما أنهى 18 عاماً لـ HL في London Stock Exchange.

شركة Hargreaves Lansdown Asset Management Limited مرخصة وممنوحة من قبل FCA برقم السجل 115248. تُحفظ أموال العملاء في حسابات منفصلة مع بنوك UK، حيث تنطبق حماية الودائع FSCS. يظل كل سحب خاضعاً لفحص الحساب البنكي المحدد المذكور أعلاه. يطبق البنك المستلم بعد ذلك سياسة العملات المشفرة الخاصة به قبل التحويل الثاني، وهذا هو سبب احتفاظنا بأدلة حالية لكل من Lloyds وBarclays.

الخلاصة

يمكن لـ Hargreaves Lansdown توفير التعرض لأسعار العملات المشفرة، ولكن ليس أكثر من ذلك. تناسب خدمة ETN المخططة لها المستثمرين الذين يريدون عرض المركز في كشف الحساب الوسيط، وقبول تقييد 10%، ولا يتطلبون معاملة ISA التي فقدتها المشتريات الجديدة. أولئك الذين يريدون عملات يمكنهم سحبها يجب عليهم نقل أموالهم خارج المنصة.

Coinbase هي وجهتنا المفضلة. فهي تجمع بين تسجيل FCA عبر CB Payments Ltd وإيداعات GBP المجانية، ودعم staking، وعمليات السحب إلى محفظة شخصية. تحقق من حسابك البنكي المحدد مسبقاً، وقدم طلبات سحب HL قبل الظهر، واستخدم واجهة Advanced للحفاظ على تكاليف التداول قريبة من نصف بالمئة.

احتفظ بسجلات المنصة لأن HMRC يتلقى هذه البيانات مباشرة الآن.