¿Qué es Raydium?

Raydium es un exchange Solana que ofrece intercambios instantáneos de tokens con herramientas avanzadas para la provisión de liquidez, futures y el lanzamiento de tokens. La liquidez proviene de los libros onchain , que emparejan las operaciones entre compradores y vendedores, y AMM , que utilizan algoritmos para fijar precios y ejecutar operaciones al instante.

La plataforma fue fundada en febrero de 2021 por un equipo que opera bajo seudónimo y ganó popularidad al combinar AMM con la liquidez de otros DEX. Tras FTX , Raydium a OpenBook, un libro de órdenes gestionado por la comunidad, y posteriormente lanzó las actualizaciones V3 y V4 con fondos comunes más eficientes y comisiones ajustables.

Para registrarse en Raydium un wallet Solana, wallet Phantom o Solflare, además de SOL suficiente SOL cubrir los costes de transacción. Puedes recargarla desde un exchange centralizado, comprar directamente a través de Raydium se requiere KYC) o bridge desde otras blockchains.

¿Cómo funciona Raydium ?

Raydium te Raydium operar en Solana una swap rápido o una vista completa del libro de órdenes. En segundo plano, su motor obtiene liquidez tanto de fondos internos como de mercados externos.

Así es como Raydium en detalle:

• Swap : una página fácil de usar para principiantes que permite intercambiar al instante un SPL por otro, con la función «Best Price Swaps», que redirige automáticamente las operaciones para obtener los mejores resultados.
• Interfaz comercial: Una vista avanzada del libro de órdenes con gráficos, profundidad de mercado y la posibilidad de establecer órdenes limitadas para los pares admitidos.
• Fondos de liquidez: Reservas de tokens financiadas por los usuarios denominadas pools de liquidez que alimentan los swaps; los proveedores obtienen una parte de las comisiones de negociación proporcional a su participación en el pool.
• Yield : posibilidad staking LP en«granjas»para obtener recompensas adicionales, además de las comisiones habituales por aportar liquidez.
• Staking RAY: bloquear el token nativo Raydiumpara obtener recompensas del protocolo y, potencialmente, optar a asignaciones en la venta de tokens en su launchpad.
• FuturesPerpetual : Operaciones apalancadas a través de un limit order onchain , que permiten especular sobre las fluctuaciones de precios sin necesidad de poseer el activo subyacente.
• Enlaces y referencias: Enlaces compartibles que activan intercambios directamente en los monederos o en las plataformas sociales, ganando un porcentaje de las comisiones por volumen de operaciones referidas.

Cómo utilizar Raydium

Raydium los operadores y Raydium los proveedores de liquidez acceso directo a las finanzas descentralizadas Solana, con más de 8.000 pares de mercado, múltiples tipos de fondos comunes y onchain perpetual futures con leverage bastante elevado. Se puede acceder a todas las funciones desde su aplicación web con solo una wallet conectada a la Biblioteca Solana (SPL).

1. Swap al instante con la interfaz de operaciones Raydium

Swap ejecutaAMM fast AMM mediante «Best Price Swaps», que se canalizan entre los propios fondos Raydiumy el libro de órdenes OpenBook, y las operaciones suelen completarse en un plazo de dos a cuatro segundos. Los operadores avanzados pueden utilizar la pestaña «Trade» para consultar libros de órdenes en tiempo real, gráficos y limit order .

Cómo realizar swap Raydium:

1. Conecta tu Solana wallet y selecciona la Swap ».
2. Elige la ficha con la que vas a pagar y la ficha que quieres recibir.
3. Introduzca el importe a swap compruebe el «Mínimo recibido» y el impacto en el precio.
4. Haz clic en Swap, confirma la transacción y espera unos segundos a que se confirme.

2. Añadir liquidez a los fondos comunes para obtener ingresos por comisiones y recompensas.

Al depositar pares de tokens de igual valor, obtienes el 88 % de la swap del 0,25 %, con una rentabilidad anual (APY) que suele oscilar entre el 20 % y el 40 %. Raydium fondos de liquidez concentrados (CLMM) para rangos específicos y fondos de producto constante (CPMM) para la creación de mercado en todo el rango, además de «farms» para RAY adicionales RAY .

Cómo aportar liquidez con Raydium:

1. Conecta tu wallet abre la página «Liquidez».
2. Seleccione una agrupación o busque por token/dirección de agrupación.
3. En el caso de CLMM, establezca un rango de precios; en el caso de los fondos de productos fijos, proceda directamente al depósito.
4. Introduzca los importes de las fichas que correspondan a la proporción requerida y confirme la transacción.
5. Si lo deseas, puedes apostar LP en una granja para obtener recompensas adicionales.

3. Lanzar pools personalizados para fichas aún no disponibles

La creación de fondos sin permisos Raydiumpermite a cualquiera listar un nuevo SPL depositando liquidez inicial. Esto fue fundamental para coin «meme coin entre 2024 y 2025, especialmente a través de las integraciones Pump.fun que automatizaban la creación de fondos (función que ahora ha sido sustituida por el generador LaunchLab Raydium).

Cómo crear un liquidity pool Raydium:

1. Conecta tu wallet ve a la sección «Crear grupo».
2. Introduzca las direcciones de menta de los tokens de ambos lados del par.
3. Ingrese un depósito inicial equivalente a USD en USD
4. Confirme la transacción para que el par sea negociable inmediatamente.

4. Opera confutures perpetual futures leverage aumentar la exposición

Raydium Perps admite leverage de hasta 50x, con garantía en USDC, y funciona enmargin , por lo que la garantía se comparte across . Basado en un limit order onchain , ofrece tipos y diseños de órdenes CEX, al tiempo que mantiene tus fondos en tu wallet.

Cómo operar con Raydium :

1. Ve a «Perpetuals» y conecta tu wallet.
2. Regístrese y genere una clave API si se le solicita.
3. Deposita USDC garantía.
4. Selecciona un par de divisas, establece leverage y elige entre una orden de mercado, una orden limitada o una orden stop.
5. Coloque la orden y controle su posición en el panel de cuenta.

LaunchLab Raydium

LaunchLab Raydium LaunchLab una launchpad memecoins y tokens de microcapitalización launchpad en abril de 2025 para aprovechar el creciente mercado de los memes. Permite a los creadores lanzar tokens de forma gratuita utilizando curvas de vinculación personalizables, y migra automáticamente los lanzamientos exitosos aAMM completosAMM Raydium .

La launchpad respuesta a la decisión de Pump.fun de poner fin a su integración con Raydium trasladar todos los lanzamientos de tokens a su propioDEX PumpSwap ,DEX marzo de 2025. Desde su puesta en marcha, LaunchLab acogido más de 900 000 lanzamientos de tokens, de los cuales aproximadamente el 1 % ha alcanzado el umbral SOL 85 SOL para convertirse enAMM permanentes Raydium .

Cómo crear «meme coins» en LaunchLab

LaunchLab admite dos modos: JustSendit, para lanzamientos rápidos sin necesidad de configuración, y LaunchLab , para un control total sobre tokenomics curve . Una vez que la curve de vinculación curve al menos 85 SOL, la liquidez se migra automáticamente a unAMM Raydium , y LP se queman para garantizar la liquidez.

A continuación te explicamos cómo utilizar LaunchLab:

1. Abre LaunchLab y elige el modo: selecciona JustSendit para utilizar los valores predeterminados o LaunchLab personalizar las opciones de oferta, curve y devengo.
2. Introduzca los datos de la ficha: Introduzca el nombre, el ticker, una descripción opcional y una imagen (preferiblemente de 128 x 128 píxeles); añada enlaces sociales para facilitar el descubrimiento.
3. Firma wallet crea un token: confirma wallet , finaliza la creación y, si lo deseas, realiza una compra inicial para disuadir a los «snipers» y a otros usuarios de bots de trading de criptomonedas.
4. Configurar ajustes avanzados (LaunchLab ): Establecer el objetivo SOL (mín. 30), curve de liberación en función del suministro y la liberación gradual opcional con periodo de bloqueo y duración.
5. Activa la participación en las comisiones de los creadores si lo deseas: gana el 10 % de las comisiones LP tras la migración a través del sistema «Burn & Earn» Raydium.
6. Lanza y comparte tu token: utiliza el botón «Compartir» para generar enlaces de recomendación y ganar el 0,1 % de las operaciones recomendadas en SOL.

Raydium

Raydium una combinación de estructuras de comisiones propias de los mercados de perpetual ( swap, AMM proveedores AMM, los modelos de gestión de liquidez centrados en el mercado ( CLMM) y perpetual . Las comisiones suelen destinarse a recompensas para los proveedores de liquidez, a la recompraRAY y a la financiación de la tesorería, dependiendo del tipo de fondo común.

A continuación se detalla un desglose de todas las comisiones que puedes encontrar al utilizar Raydium:

• Órdenes perpetuas: 0 % maker , 0,025 % taker a través de Orderly Network, más una comisión USDC de retirada de 1 USDC .
• Intercambios estándar: comisión del 0,25 %; el 0,22 % se destina a los proveedores de liquidez y el 0,03 % a RAY en cada operación ejecutada.
• NivelesSwap : 0,01 %, 0,05 %, 0,25 % o 1 %, elegidos por los creadores de los fondos en función de la volatilidad de los activos y el volumen de operaciones.
• PoolsAMM : Comisión fija del 0,25 %; el 84 % para los proveedores de liquidez, el 12 % para RAY y el 4 % para la tesorería.
• CPMM : Tramos de comisiones del 4 %, 2 %, 1 % o 0,25 %, con la misma distribución del 84 %/12 %/4 %.
• CLMM : Ocho tramos de comisiones que van del 2 % al 0,01 %, y que también aplican la distribución de ingresos del 84/12/4 %.
• LaunchLab : comisión del 1 % sobre las operaciones tras la migración; el 25 % se destina a RAY y el 10 % al creador.
• Comisiones de red: La mayoría de las transacciones tienen un coste de entre 0,0001 y 0,001 SOL comisiones Solana .
• Costes de creación de posiciones (únicos): 0,00245688 SOL la posición en el protocolo, 0,00284664 SOL la creación de la cuenta y 0,00484416 SOL NFT + ATA.
• Other Fees: Priority fees are negligible (<0.000007 SOL) but may apply for faster confirmation.

RAY Tokenomics

RAY es el token nativo de utilidad y gobernanza Raydium, que se utiliza para staking, obtener una parte de las comisiones de la plataforma y participar en lanzamientos exclusivos de tokens. Tiene un suministro fijo de 555 millones de tokens, con asignaciones diseñadas para incentivar la liquidez, el crecimiento y la alineación a largo plazo de la plataforma.

tokenomics RAY tokenomics de la siguiente manera:

• Reserva de minería: 34 % (188,7 millones RAY) para la minería de liquidez, con una emisión RAY de aproximadamente 1,9 millones RAY para incentivar la participación en la plataforma.
• Colaboraciones y ecosistema: 30 % (166,5 millones RAY) destinado a integraciones, colaboraciones estratégicas e iniciativas de desarrollo del ecosistema.
• Equipo (con derechos adquiridos): 20 % (111 millones RAY) bloqueado íntegramente durante 12 mesesTGE, y posteriormente desbloqueado de forma lineal a lo largo de los siguientes 24 meses.
• Liquidez: 8 % (44,4 millones RAY) destinado a la liquidez del mercado para garantizar una negociación fluida y slippage mínimo slippage los usuarios.
• Comunidad y Semilla (asignadas): 6 % (33,3 millones RAY) bloqueadas durante 12 mesesTGE, y posteriormente desbloqueadas de forma lineal a lo largo de los siguientes 24 meses.
• Asesores (sin asignar): 2 % (11,1 millones RAY) reservado para futuros incentivos de asesoramiento, pero aún no distribuido.

Staking RAY permite a los titulares obtener RAY adicionales RAY sin el riesgo de pérdida impermanente de los fondos de liquidez. Las recompensas se financian con una parte de las comisiones de negociación de la plataforma y se distribuyen proporcionalmente entre los participantes.

¿EsSafe Raydium ?

Raydium uno de los exchanges descentralizados más seguros de Solana en 2025, gracias a auditorías periódicas, programas activos de recompensas por errores y un sólido historial en la gestión de incidentes.

En los últimos cuatro años, los contratos inteligentes Raydiumhan sido auditados por Kudelski Security, OtterSec y MadShield, abarcando AMM, CLMM, staking y OpenBook . Un programa de recompensas por errores con Immunefi, con una recompensa máxima de 505 000 dólares, incentiva a los investigadores a descubrir vulnerabilidades antes de que puedan ser explotadas.

Tras la vulnerabilidad de noviembre de 2022, provocada por el compromiso de wallet de administrador, Raydium los puntos únicos de control, reembolsó a los usuarios afectados e implementó revisiones de seguridad adicionales. Estas medidas, combinadas con la fijación de precios sin oráculo y la ejecución de baja latencia Solana, reducen muchos de los vectores DeFi habituales DeFi .

Siguen existiendo riesgos, entre ellos la pérdida impermanente para los proveedores de liquidez, la volatilidad de las memecoins y posibles interrupciones Solana . La presión competitiva de otros DEX, la gestión anónima del equipo y la exposición al Solana más amplio Solana hacen que los usuarios deban mantener la cautela.

Raydium otras plataformas de intercambio descentralizadas

Raydium con DeFi principales DeFi Solana, DEX , las plataformas de lanzamiento especializadas y los especialistas en derivados. A continuación, lo comparamos directamente con Jupiter agregación, PumpSwap memecoins y Hyperliquid perpetual , centrándonos en el volumen, las comisiones, leverage y la utilidad.

Raydium Jupiter

En comparación con Jupiter, que procesa un volumen mensual de entre 30 000 y 50 000 millones de dólares sin comisiones de agregador, Raydium 32 300 millones de dólares y ofrece swap del 0,01 % al 1 %, LP de hasta aproximadamente el 40 %. Jupiter por encontrar los mejores precios de ejecución, mientras que Raydium mercados de liquidez directos y oportunidades de obtener ganancias.

Raydium PumpSwap

A diferencia de PumpSwapque se centra exclusivamente en las memecoins y alcanza un volumen diario máximo de entre 400 y 460 millones de dólares con una comisión del 0,25 % (0,20 % para los proveedores de liquidez), LaunchLab Raydium LaunchLab un 1 %, admite los principales tokens y ofrece farming incentivado. PumpSwap está diseñado para lanzamientos inmediatos de memecoins, mientras que Raydium los mercados especializados y los principales.

Raydium a Hyperliquid

En comparación conleverage de 40x BTC 25x ETH Hyperliquid, sus comisiones del 0,015 %-0,045 % y su volumen mensual de derivados de 364 000 millones de dólares, Raydium leverage de 50x BTC ,leverage integra perps spot , fondos de liquidez y plataformas de lanzamiento. Hyperliquid es pura profundidad de derivados; Raydium unaDeFi Solana todo en uno.

Reflexiones finales

¿Es Raydium DEX adecuado DEX ti? En nuestra opinión, Raydium una de las DeFi más completas de Solana, superando a competidores directos como Orca y Drift, y en algunas categorías incluso Jupiter.

En los últimos años, hemos visto cómo ha pasado de ser un novedoso experimento que combinaba AMM con un libro AMM a convertirse en una plataforma completa que ofrece intercambio, herramientas de trading para profesionales, yield , staking y lanzamientos de tokens.

Se trata de un proyecto ambicioso que, en gran medida, cumple con las expectativas: los principiantes disponen de una forma sencilla de swap con comisiones reducidas, mientras que los usuarios avanzados tienen acceso a funciones como las órdenes limitadas y oportunidades lucrativas de farming.