Puis-je acheter de l'or avec de l'USDT ?

Les plateformes qui listent XAUT/USDT ou PAXG/USDT vous permettent d'échanger du Tether contre la propriété d'une fraction d'une barre d'or de 400 onces. Ces barres respectent la norme London Bullion Market Association (LBMA) Good Delivery utilisée sur le marché de gros.

Paxos détient les barres de PAXG dans les coffres de la LBMA à Londres. Le bullion de XAUT est stocké en Suisse par TG Commodities, la filiale d'émission de Tether. Aucun des deux émetteurs ne facture de frais de stockage, il n'y a donc aucun coût de conservation après l'achat. Les ETF sur l'or, en comparaison, vendent du bullion chaque année pour couvrir leurs ratios de frais.

La structure réglementaire de chaque token détermine où il peut être tradé. En décembre dernier, Paxos a converti sa charte de fiducie de New York en une charte de fiducie nationale. La Paxos Trust Company, N.A. émet désormais le PAXG sous l'égide de l'Office of the Comptroller of the Currency (OCC), le superviseur bancaire fédéral américain, et publie des attestations mensuelles. TG Commodities a déplacé son siège des British Virgin Islands vers El Salvador l'année dernière et fournit des attestations trimestrielles. Le XAUT est restreint aux États-Unis, où le PAXG se trade librement.

Le rachat physique est hors de portée de la plupart des particuliers. Les deux émetteurs ne libèrent le métal qu'en barres entières nécessitant 430 tokens, soit environ 1,85 million de dollars à un cours d'environ 4 300 dollars l'once. Les détenteurs de plus petits montants doivent vendre sur le marché ou racheter du PAXG contre des dollars via Paxos. Vérifiez ces conditions avant de choisir parmi les cryptomonnaies adossées à l'or. Elles ont été la plus grande surprise de notre premier test.

Comment acheter de l'or avec USDT

Un limit order sur Binance Spot est le moyen le moins cher de convertir de l'USDT en tokens d'or que vous pouvez retirer. XAUT/USDT et PAXG/USDT comportent des frais de trading de 0,10 %. Une fois que vous avez un compte vérifié et que votre dépôt d'USDT arrive sur un réseau pris en charge, le trade prend quelques minutes.

Étapes pour acheter de l'or avec de l'USDT sur Binance :

1. Créer et vérifier un compte Binance : Inscrivez-vous sur Binance et effectuez la vérification d'identité (KYC) à l'aide d'un passeport ou d'une carte d'identité nationale. Les deux paires d'or nécessitent une vérification. Consultez d'abord la liste des pays restreints de Binance, car l'éligibilité varie selon le pays.
2. Réussir le quiz du Seed Tag XAUT : XAUT porte le Seed Tag de Binance, un label pour les tokens plus récents que la plateforme considère comme présentant un risque plus élevé. Ouvrez XAUT/USDT et terminez le court quiz dans la bannière de risque. Vous devez le répéter tous les 90 jours. PAXG n'a pas de tag.
3. Déposer de l'USDT sur un réseau compatible : Ouvrez Wallet, sélectionnez Deposit, puis choisissez USDT et un réseau. L'envoi via Tron (TRC-20) coûte généralement moins d'un dollar, contre plusieurs dollars sur Ethereum. Assurez-vous que le réseau de dépôt correspond au réseau de votre wallet d'envoi. Une inéquation peut entraîner la perte définitive des fonds.
4. Passer un limit order sur XAUT/USDT ou PAXG/USDT : Allez dans Trade, puis Spot, recherchez votre pair et sélectionnez Limit plutôt que Market. Notre order s'est exécuté en moins d'une minute à un prix inférieur de quelques dollars au dernier trade. Les market orders acceptent le spread disponible, qui s'élargit le week-end lorsque le marché de l'or physique est fermé.
5. Retirer ou conserver : Vous pouvez retirer du XAUT vers votre wallet via Ethereum ou BNB Chain, et du PAXG via Ethereum ou Solana. Vérifiez les frais de réseau affichés par Binance avant de confirmer. Les tokens conservés sur la plateforme peuvent être revendus contre de l'USDT à tout moment.

Les contrats perpetuals PAXGUSDT, XAUTUSDT et XAUUSDT de Binance offrent une exposition avec leverage aux cours de l'or sans droit de propriété sur une barre. Ils conviennent aux traders et aux hedgers plutôt qu'aux épargnants.

Frais et limites pour l'achat d'or avec de l'USDT

Vous payez des frais de plateforme lors du trading et des frais de blockchain lors du transfert de tokens. Les frais de l'émetteur ne s'appliquent qu'à la création ou au rachat direct.

Frais de Binance

• Dépôt USDT : Binance ne facture aucuns frais. Vous payez les frais du réseau d'envoi, Tron étant l'option la moins chère.
• Spot trading : Les frais de maker et de taker de base sont tous deux de 0,10 % selon la grille tarifaire de Binance. Payer en BNB réduit l'un ou l'autre taux à 0,075 %. Au taux standard, un achat de 5 000 $ en XAUT coûte environ 5 $.
• Convert : Le devis inclut un spread bien qu'aucun frais visible ne soit affiché. À utiliser uniquement pour de petits montants.
• Gold perpetuals : PAXGUSDT prend en charge un leverage allant jusqu'à 75x. Le TradFi Perpetual Contract XAUUSDT offre jusqu'à 50x, avec un funding réglé toutes les quatre heures et plafonné à plus ou moins 2 %. Les futures ont une grille tarifaire distincte et le funding augmente les coûts de détention.
• Retraits : Binance affiche des frais de réseau fixes par token sur l'écran de retrait. Le XAUT sur BNB Chain est la sortie la moins chère. Retirer du PAXG sur Ethereum coûte plus cher pendant les périodes de forte affluence.
• Limites : Les plafonds de retrait augmentent avec le niveau de vérification. Un compte vérifié standard permet d'effectuer des transactions de montants de détail ordinaires. Le XAUT prend en charge six décimales et le PAXG dix-huit.

Frais d'émission pour le PAXG et le XAUT

• Création et rachat de PAXG : Ces frais s'appliquent uniquement aux achats ou aux ventes effectués via votre propre compte Paxos, jamais aux transactions sur les plateformes d'échange. La grille tarifaire de PAX Gold varie d'environ 1 % pour les petits ordres directs à 0,125 % pour les plus importants. Paxos a supprimé ses frais de transfert on-chain.
• Livraison physique de PAXG : Le rachat d'une barre Good Delivery nécessite au moins 430 PAXG. La livraison est limitée aux coffres-forts au UK. Les soldes plus faibles peuvent être convertis en USD au cours actuel de l'or.
• Achat et rachat de XAUT : Les deux entraînent des frais de 0,25 %. Les achats directs auprès de Tether nécessitent 50 XAUT, tandis que la livraison physique requiert 430 XAUT. La barre peut être livrée en Suisse ou vendue par l'intermédiaire d'un courtier qui vous verse le produit par virement.
• Stockage : Aucun des deux tokens ne facture de frais de stockage, ce qui constitue un avantage structurel en termes de coûts par rapport aux ETF et aux comptes de lingots en coffre-fort.

Frais de réseau et de transfert

• Choisir un réseau USDT : TRC-20 USDT offre le moyen le plus économique d'approvisionner un compte d'échange et est accepté par toutes les grandes plateformes. Ethereum coûte plus cher et n'en vaut la peine que si les tokens sont destinés au prêt ou au trading basés sur Ethereum.
• Transférer des tokens d'or : Le PAXG est disponible sur Ethereum et Solana. Le XAUT est émis sur Ethereum et BNB Chain. Pour minimiser les frais de retrait, utilisez Solana pour le PAXG et BNB Chain pour le XAUT.

Alimenter son compte via Tron et acheter pour 5 000 $ de XAUT coûte environ 6 $ du wallet jusqu'au token, hors frais de retrait ultérieurs.

Meilleures plateformes pour acheter de l'or avec de l'USDT

Toutes les plateformes ci-dessous proposent des paires PAXG et XAUT contre de l'USDT en spot. Comparez leur liquidité et leurs frais avec les autres produits aurifères disponibles. La profondeur du carnet d'ordres importe plus que la commission affichée. Un marché peu liquide peut coûter plus cher en spread qu'une commission plus basse ne permet d'économiser.

Binance est en tête de l'activité XAUT/USDT selon CoinGecko et dispose de l'offre de produits dérivés sur l'or la plus large. Pour les ordres plus importants, Bybit propose des cotations OTC. OKX facture légèrement moins pour les ordres maker en spot, tandis que KuCoin propose les deux tokens avec des carnets d'ordres moins fournis.

PAXG vs XAUT : quel token adossé à l'or devez-vous acheter ?

Chaque token représente une once troy d'or affiné alloué de type Good Delivery. Un jour normal, les deux s'échangent à quelques dollars près du cours de Londres. Votre localisation et vos préférences réglementaires aident à déterminer lequel acheter, tout comme l'endroit où vous prévoyez de le détenir.

Nous recommandons PAXG aux lecteurs aux US et le détenons lorsque la clarté réglementaire importe plus que quelques points de base. Une société de fiducie (trust company) sous surveillance fédérale se cache derrière chaque lingot. Pour le trading, nous utilisons XAUT pour ses paires USDT plus profondes et ses transferts peu onéreux sur la BNB Chain. Détenir les deux permet de répartir le risque lié à l'émetteur.

Achat d'or avec l'USDT par pays

Votre pays de résidence détermine la disponibilité des tokens et le traitement fiscal. Binance affiche les paires éligibles en fonction du pays utilisé pour la vérification du compte.

États-Unis

Les résidents américains ne peuvent pas utiliser Binance.com, et la cotation de XAUT exclut les États-Unis et leurs territoires. Binance.US constitue l'option conforme, proposant les paires PAXG/USDT et PAXG/USD. La plateforme a rétabli les dépôts en dollars par ACH sans frais au début de l'année dernière. Notre guide sur l'achat d'USDT aux USA explique les modalités de financement.

L'IRS classe l'or physique et les ETF de type grantor-trust qui le détiennent comme des objets de collection. Les gains à long terme sont soumis à un taux maximal de 28 %, contre un taux supérieur de 20 % pour les actions. Il n'existe pas de règle spécifique pour l'or tokenisé. De nombreux conseillers appliquent le taux des objets de collection au PAXG car il confère un titre de propriété sur des lingots alloués. Le swap d'USDT constitue également une cession, pensez donc à conserver son prix de revient.

Royaume-Uni

Binance a suspendu l'inscription de nouveaux utilisateurs au UK fin 2023. Les comptes existants peuvent toujours trader, mais aucune entité Binance n'est actuellement autorisée en Grande-Bretagne. L'échange prévoit de déposer une demande lorsque la FCA ouvrira sa période d'autorisation le 30 septembre. Les entreprises ne disposant pas d'une autorisation complète d'ici la fin octobre de l'année prochaine devront quitter le marché du UK.

Les nouveaux acheteurs au UK ont donc besoin d'une plateforme enregistrée auprès de la FCA, telle que Kraken, qui propose les deux tokens. Notre guide des meilleurs échanges crypto au UK répertorie les plateformes éligibles.

Le HMRC classe le PAXG et le XAUT comme des cryptoactifs. La taxe sur les plus-values (Capital Gains Tax) s'applique au taux de 18 % ou 24 % sur les gains dépassant le seuil d'exonération annuel de 3 000 £. Les tokens ne peuvent prétendre ni à l'exonération de TVA applicable à l'or d'investissement ni à l'exonération de CGT concernant les souverains et les Britannias.

Union européenne

Les échanges réglementés de l'EEA ne peuvent pas proposer ce type de transaction. MiCA, le cadre réglementaire de l'UE pour les cryptos, classe les tokens adossés à l'or comme des tokens référencés sur des actifs. Les offres au public nécessitent l'autorisation d'un régulateur national, que ni l'un ni l'autre des émetteurs ne détient. Paxos indique que le PAXG n'est pas disponible dans l'UE. L'USDT ne dispose pas non plus de l'autorisation de token de monnaie électronique requise par MiCA.

En mars de l'année dernière, Binance a supprimé les paires spot pour l'USDT et le PAXG pour les utilisateurs de l'EEA. La plateforme a restreint le XAUT dès sa cotation, bien que les dépôts et les retraits restent possibles pour les trois tokens. La période de transition pour les fournisseurs antérieurs à MiCA s'est achevée le 1er juillet.

Les résidents de l'EEA qui détiennent de l'USDT peuvent toujours l'échanger contre du PAXG ou du XAUT par l'intermédiaire d'un échange décentralisé en utilisant un wallet self-custody, la transaction portant sur des tokens qu'ils contrôlent déjà. Consultez nos guides sur les échanges agréés MiCA et l'achat d'USDT en Europe pour découvrir ce que les plateformes réglementées continuent de proposer.

Australie

Binance Australia, exploitée par InvestbyBit Pty Ltd sous l'enregistrement AUSTRAC 100576141-001, propose les deux paires spot sur l'or. Les clients de détail ne peuvent pas accéder aux perpetuals sur l'or suite au retrait de la licence AFS australienne de Binance. Les dépôts en AUD via PayID et virement bancaire sont de nouveau disponibles depuis janvier. Les nouveaux acheteurs peuvent donc déposer des dollars, acheter de l'USDT et l'échanger contre du XAUT directement dans l'application.

L'ATO traite les deux tokens comme des actifs soumis à la CGT. L'échange d'USDT contre du XAUT constitue une cession d'USDT, tandis que les gains réalisés sur des tokens détenus depuis plus de douze mois bénéficient d'un abattement de 50 %. Pour plus de détails sur les services bancaires, consultez notre guide sur l'achat de Tether en Australia.

Émirats arabes unis

Les UAE constituent le marché le plus accueillant de cette liste. Binance FZE détient une licence complète de prestataire de services sur actifs virtuels (VASP) délivrée par la Virtual Assets Regulatory Authority (VARA) de Dubai, et l'échange spot mondial est réglementé au sein de l'ADGM. Les résidents ne paient aucun impôt sur le revenu des personnes physiques ni taxe sur les plus-values, qu'il s'agisse du swap ou de la vente.

Les utilisateurs de détail peuvent trader les deux paires sur l'or. Les perpetuals sont réservés aux investisseurs qualifiés en vertu de la licence VARA. Le financement reste la seule difficulté, les options de virement bancaire étant présentées dans notre guide sur l'achat d'USDT dans les UAE.

Inde

Les résidents indiens peuvent vérifier leurs comptes et trader les deux paires sur l'or, car Binance International Limited est enregistrée en tant entité déclarante auprès de l'unité de renseignement financier de l'Inde (FIU-IND). Notre guide sur l'achat d'USDT en India aborde le financement par UPI et les échanges qui prélèvent la TDS automatiquement.

L'India taxe cette transaction plus lourdement que tout autre grand marché. L'article 115BBH impose une taxe forfaitaire de 30 % sur les gains d'actifs numériques virtuels. Les pertes ne peuvent pas être déduites d'autres revenus ou gains provenant d'autres tokens. Les transferts dépassant le seuil annuel entraînent également une retenue à la source (TDS) de 1 %. Le swap d'USDT contre du XAUT est considéré comme un transfert, la TDS s'applique donc dans les deux sens.

Risques liés à l'or tokenisé et liste de contrôle pour la conservation

Détenir de l'or tokenisé implique de s'en remettre à un émetteur pour accéder au métal. Laisser ses actifs sur un échange ajoute un intermédiaire supplémentaire. Examinez ces points avant de réaliser un achat important et avant de vous engager sur une détention pluriannuelle.

• Émetteur et régulateur : Paxos opère sous la supervision de l'OCC et publie des attestations mensuelles. TG Commodities est basé au Salvador et publie des rapports trimestriels. Évaluez l'importance de cette différence pour vous.
• Réalité du rachat : Avec un minimum de 430 tokens requis pour obtenir un lingot, votre sortie se fera par le biais du marché plutôt que par le coffre-fort. Assurez-vous que plusieurs échanges disposent d'un marché liquide pour votre token.
• Conservation par l'échange : Les tokens Binance sont détenus par Nest Clearing and Custody Limited conformément aux règles de l'ADGM. Cette protection surpasse la plupart des arrangements offshore, bien qu'elle ne remplace pas le contrôle de vos propres clés. Retirez vos avoirs à long terme vers votre wallet.
• Erreur de réseau : Effectuer un transfert sur le mauvais réseau est la cause la plus fréquente de perte de fonds. L'USDT et le XAUT existent tous deux sur plusieurs chaînes.
• Cotation le week-end : Les tokens peuvent coter au-dessus ou en dessous du dernier fixing de Londres lorsque le marché physique est fermé. Placez des limit orders et évitez les achats motivés par la panique du dimanche.
• Les perpetuals ne constituent pas un droit de propriété : Les contrats PAXGUSDT, XAUTUSDT et XAUUSDT sont réglés en USDT et ne détiennent aucun or. Ils facturent des frais de financement et peuvent liquider votre position, ce qui les réserve exclusivement à la couverture et au trading à court terme.
• Dérive réglementaire : Les restrictions dans l'EEA sont intervenues sans préavis. Les étiquettes de semence (Seed Tags) sont également susceptibles d'évoluer, veillez donc à confirmer votre éligibilité avant de transférer des fonds vers une plateforme.
• Dossiers fiscaux : La plupart des juridictions traitent chaque swap hors de USDT comme une cession. Enregistrez la date, le montant en USDT, le montant du token et les frais lors de votre trade.

Dernières réflexions

Acheter de l'or avec USDT implique de passer un trade spot en PAXG ou XAUT. L'exécution dépend de la profondeur du carnet d'ordres et de votre réseau de financement, tandis que les réglementations locales déterminent si vous pouvez trader tout court. Pour la majeure partie du monde, Binance propose le marché XAUT/USDT le plus actif et des frais de 0,10 %. Sa structure réglementée par l'ADGM offre également un cadre de conservation plus solide qu'il y a un an.

Choisissez PAXG si vous vous trouvez aux États-Unis ou si vous privilégiez la conformité réglementaire. XAUT convient aux acheteurs qui valorisent la liquidité et des transferts moins chers. Utilisez Tron pour alimenter le compte, placez un limit order et retirez les tokens destinés à un maintien sur plusieurs années.

Les plateformes réglementées de l'EEA ne peuvent pas proposer cette paire tant qu'un émetteur n'obtient pas l'autorisation MiCA. Pour les résidents de l'EEA, le self-custody et un exchange décentralisé restent la seule voie conforme.