Puis-je acheter de l'or avec de l'USDT ?

Oui. En pratique, vous échangez de l'USDT contre un actif aurifère tokenisé comme PAX Gold (PAXG) ou Tether Gold (XAUT) sur un exchange crypto qui propose la paire spot. Chaque actif est conçu pour répliquer une once troy d'or alloué, vous bénéficiez ainsi d'une exposition au cours de l'or sans avoir à effectuer de virement vers un négociant en métaux précieux.

Le point crucial concerne la conservation et le rachat. PAXG est émis par Paxos et peut être racheté contre des lingots d'or certifiés Good Delivery par la LBMA (sous réserve d'éligibilité et de frais). XAUT est adossé à de l'or stocké dans des coffres-forts suisses et peut être racheté contre de l'or physique en Suisse auprès de Tether.

Comment acheter de l'or avec Tether (USDT)

Si vous détenez déjà de l'USDT, la méthode la plus rapide consiste à utiliser Bybit Spot pour acheter PAX Gold (PAXG) ou Tether Gold (XAUT). Lors de nos tests, PAXG/USDT s'est avéré être le meilleur choix par défaut, car les carnets d'ordres sont généralement plus fournis que pour XAUT/USDT, ce qui permet de meilleures exécutions sur les volumes importants.

Si vous souhaitez négocier des mouvements de prix à court terme au lieu de détenir de l'or tokenisé, Bybit propose également des perpetuals PAXGUSDT (et XAUTUSDT), ainsi qu'un produit TradFi MT5 incluant des CFDs sur l'or. Pour les achats plus importants où le slippage a son importance, utilisez Bybit OTC ou RFQ afin d'obtenir un prix indiqué.

Guide étape par étape pour acheter de l'or avec de l'USDT sur Bybit (Spot)

1. Créez un compte et finalisez la procédure KYC : Vous serez invité à valider votre identité avant de pouvoir utiliser la plupart des fonctionnalités de dépôt et de trading. Assurez-vous de ne pas vous trouver dans une juridiction restreinte par Bybit avant de finaliser votre KYC. 
2. Déposez de l'USDT : Ouvrez l'onglet Actifs ou Dépôt, sélectionnez l'USDT, puis choisissez le réseau adéquat (cette étape est cruciale). Envoyez l'USDT à l'adresse indiquée.
3. Achetez du PAXG ou du XAUT sur le marché spot : Rendez-vous dans Trade > Spot, puis recherchez PAXG/USDT ou XAUT/USDT et ouvrez le marché.
4. Passez l'ordre : Utilisez un limit order si le prix est un critère important pour vous. Les market orders sont rapides, mais les spreads peuvent s'avérer pénalisants sur des carnets d'ordres moins actifs.

Frais liés à l'achat d'or avec de l'USDT

Acheter du PAXG ou du XAUT avec de l'USDT coûte généralement moins cher qu'on ne le pense, à condition de maîtriser les bases. Votre coût total se compose des frais de réseau pour le transfert d'USDT, des frais de trading spot de Bybit et du spread payé lors de l'exécution de votre ordre sur le carnet.

La plupart des surcoûts proviennent de deux erreurs : l'envoi d'USDT sur la mauvaise blockchain ou l'utilisation d'un market order lorsque la liquidité est plus faible (XAUT peut présenter une liquidité plus mince que PAXG selon les moments).

• Dépôts : Bybit ne facture aucuns frais de plateforme pour les dépôts de crypto on-chain, mais vous devez tout de même vous acquitter des frais de blockchain. Déposez uniquement de l'USDT sur un réseau pris en charge qui s'affiche sur l'écran de dépôt. Bybit applique également des limites quotidiennes de crédit de dépôt par réseau, et les transferts dépassant ce seuil peuvent rester en attente (Pending Assets) jusqu'à leur validation.
• Retraits : Les retraits on-chain entraînent des frais fixes qui varient selon le réseau (TRC20 vs ERC20, etc.). Bybit affiche ces frais avant la validation, et les limites sont calculées en équivalent USDT. 
• Limites : Au niveau VIP 0, les plafonds de retrait augmentent avec la vérification : 20 000 USDT par jour et 100 000 USDT par mois sans vérification d'identité, 1 million d'USDT par jour après une vérification standard, et 2 millions d'USDT par jour après une vérification avancée.
• Trading : Pour le trading spot crypto-crypto (PAXG/USDT), la grille tarifaire de base est de 0,10 % de maker et de 0,10 % de taker au niveau VIP 0. Si vous tradez des perps PAXGUSDT ou XAUTUSDT, la grille tarifaire change et le financement (funding) peut générer des coûts supplémentaires.

Pour limiter les coûts, privilégiez le marché spot avec un limit order (en particulier pour le PAXG), vérifiez le réseau de l'USDT avant d'effectuer un dépôt et évitez les perps à moins d'avoir une activité de trading active.

Meilleurs exchanges pour acheter de l'or avec de l'USDT

Les meilleurs exchanges pour acheter de l'or avec de l'USDT sont ceux qui disposent d'une forte liquidité sur PAXG/USDT et XAUT/USDT, de spreads serrés et d'une exécution fiable. Si le carnet d'ordres est peu fourni, vous paierez trop cher même avec des frais de trading réduits.

Utilisez le tableau ci-dessous pour comparer les plateformes qui listent PAXG et XAUT, identifier celles qui offrent la meilleure liquidité et consulter les frais de trading et de retrait pratiqués par chaque exchange.

Liste de contrôle des risques et de la conservation de l'or tokenisé

L'or tokenisé n'est pas la même chose que de posséder des pièces ou des lingots physiquement. Lorsque vous achetez du PAXG ou du XAUT, vous vous exposez au cours de l'or par l'intermédiaire d'un émetteur, en plus des risques inhérents à l'exchange que vous utilisez.

Utilisez cette liste de contrôle avant d'effectuer un achat important, et de nouveau avant de conserver des actifs à long terme.

• Risque lié à l'émetteur : les réserves, les audits et les règles de rachat ont leur importance. Vérifiez d'abord les minimums, les frais et l'éligibilité.
• Conservation : laisser ses fonds sur un exchange ajoute un risque de contrepartie et de retrait. L'auto-conservation ajoute un risque lié aux clés et au wallet.
• Erreurs de réseau : l'USDT fonctionne sur plusieurs chaînes. Les dépôts sur la mauvaise chaîne peuvent être irrécupérables.
• Spread et slippage : le PAXG et le XAUT peuvent se négocier en dehors du spot. Des carnets d'ordres peu fournis combinés à des market orders créent des primes. Utilisez des limit orders.
• Perps : les perps PAXGUSDT et XAUTUSDT ajoutent un risque de financement et de liquidation. Utilisez-les pour le trading ou la couverture, et non pour le stockage.
• Fiscalité et registres : les swaps d'USDT peuvent être imposables. Enregistrez l'entrée, la sortie et les frais au fur et à mesure.

Dernières réflexions

Acheter de l'or avec de l'USDT revient en réalité à acheter de l'or tokenisé tel que le PAXG ou le XAUT sur un exchange. Votre résultat dépend donc de la liquidité, des frais et de la façon dont vous gérez la conservation. 

Si vous voulez l'exécution la plus propre, utilisez le spot PAXG/USDT, passez un limit order et vérifiez bien le réseau USDT avant de déposer ou de retirer. 

Si vous conservez vos actifs à long terme, sortez la position de la plateforme et lisez les conditions de rachat de l'émetteur pour savoir ce que vous possédez réellement.