对比白俄罗斯顶级加密货币交易所
1. Bybit
Bybit 是白俄罗斯最好的加密货币交易所。这家全球第二大交易所上线了 2,800 多种资产，现货手续费为 0.10%，永续合约 maker 费率低至 0.02%，并通过其 Unified Trading Account 将现货、衍生品和保证金汇聚在单一的抵押品余额下。用户界面提供俄语版本，并提供俄语客户支持。Bybit 还每月发布 proof-of-reserves 报告。
卢布资金通过 P2P 市场流转，商家在其中按 BYN 报价 USDT，并通过本地银行账户（MTBank、Paritet Bank、PriorBank 和 Privat Bank）之间的转账进行结算。我们的测试订单在几分钟内匹配，价差低于银行间汇率的 1%。一旦应用程序中可用资金，用户便可进行现货和期货交易、copy trading、Earn、网格交易机器人、加密货币借贷和模拟交易。
任何客观的评估都包含两起事件。白俄罗斯监管机构在 12 月将 bybit.com 列入国家黑名单，三天后才将其恢复，而朝鲜的 Lazarus Group 在 2025 年初从该交易所窃取了 15 亿美元，Bybit 用自有储备金弥补了这一损失。没有任何用户资金受到影响，Bybit 随后不久便加强了安全措施。我们的 Bybit 评测详细探讨了恢复情况。
优点
- 从白俄罗斯可访问的现货、期货和被动产品的最广泛组合。
- 活跃的 BYN P2P 服务台，商家通过各大本地银行进行结算。
- 每月 proof-of-reserves 报告以及吸收创纪录盗窃案的已证明能力。
缺点
- 由于一项未详细说明的广告投诉，其网站在 12 月被列入白俄罗斯黑名单三天。
- 尽管已全额偿还，但 Lazarus 盗窃的 15 亿美元仍然是其记录的一部分。
- 这里的卢布兑换不在 HTP 制度范围内，因此收益需缴纳 13% 的申报税。
2. BingX
BingX 凭借衍生品专长赢得第二名。这里拥有超过 4000 万用户；该平台跻身全球前五大加密货币衍生品交易场所之列，perpetual 合约的 leverage 高达 150 倍。今年新增的 TradFi 市场允许使用相同的 USDT 余额交易 100 多种传统工具，涵盖黄金、石油、外汇和股票指数，这在经纪商获取西方市场的通道基本关闭的情况下非常有价值。
完整的模拟模式让新手可以使用虚拟资金练习 leverage 头寸，社交动态则展示了排名字交易员的实时仓位。spot 交易涵盖 1,000 多种资产，费率为 0.10%。除了交易加密货币、股票和大宗商品外，用户还可以使用 copy trading、网格交易机器人、借贷以及固定或灵活的 Earn 产品。
BingX 在黑名单上度过了与 Bybit 相同的 12 月三天。BYN 资金通过其 P2P 市场运作，不过商家池不如 Bybit 或 Binance 深，因此较大的卢布订单在其他地方成交更快。白俄罗斯并未出现在其限制管辖区列表中，我们在 BingX 受限国家指南中对此进行了追踪。
优点
- 期货 leverage 高达 150 倍，外加大宗商品和指数 perpetuals，全部来自一个 USDT 钱包。
- 在冒着卢布风险之前演练策略的完整模拟环境。
- 具有每个上市交易员透明统计数据的 copy trading。
缺点
- 一旦超越主流币，spot 上币数量就会比 Bybit 或 KuCoin 少。
- BYN 商家池较薄意味着较大的 P2P 订单撮合速度较慢。
- 它是 12 月被封锁的六大平台之一，尽管几天内就恢复了访问。
3. KuCoin
KuCoin 为交易主流币种以外代币的白俄罗斯人提供服务。该交易所拥有遍布 200 多个国家的 4100 万注册用户。超过 900 种资产以 0.10% 的统一费率交易（在应用 KCS 折扣之前），小市值币种和山寨币通常首先在此上线，GemSPACE 则标出涵盖 AI、游戏和 DePIN 领域的早期项目。
访问权限是其不声不响的优势。当信息部在 12 月封锁了六个竞争对手时，KuCoin 依然可以访问，这种连续性对于持有leverage仓位的任何人来说都至关重要。futures在主要交易对上高达 125x，用户已在平台上创建了近 900 万个网格和 DCA 机器人，而 Earn 板块则让闲置的稳定币余额发挥作用。
该记录带有一个 2.97 亿美元的瑕疵。KuCoin 的运营方在美国一起涉及无证资金转移的联邦案件中认罪。直接入金卢布是另一大弱点，因为在其 P2P 板块很少有商家报价 BYN，因此大多数用户到达时都持有在别处购买的 USDT。访问我们的 KuCoin review，以详细了解该交易所的安全历史、功能、手续费等。
优点
- 此列表上最丰富的山寨币目录，通过 GemSPACE 提供早期上线项目。
- 在 12 月对六个竞争平台的封锁期间，它一直保持可访问状态。
- 原生机器人和 Earn 产品使余额在交易间隙保持生产力。
缺点
- 美国的认罪记录和 2.97 亿美元的罚款是其合规记录中的近期条目。
- BYN 商家在其 P2P 板块很稀缺，因此直接入金卢布很不切实际。
- 当兴趣消退时，小市值仓位可能很难以公允价格平仓。
4. Binance
Binance 作为全球按交易量和用户数计算最大的加密货币交易所，依然是深度标杆。该平台在 7 月突破了 3.23 亿注册用户，日均spot交易量超过 200 亿美元，约占全球spot市场的的三分之一。订单簿以比这里任何竞争对手更紧的价差吸收大宗交易，spot手续费从 0.10% 开始，在使用 BNB 支付时会有所降低。
其 BYN P2P 交易台是我们测试过最繁忙的，商家通过大型本地银行结算，在明斯克时间内的订单完成率远超十分之九。Auto-Invest 处理定期购买，机器人库涵盖网格和再平衡策略，Earn 货架横跨灵活和定期产品，而 Web3 wallet则触达数十个网络。卢卡申科已将其列为处理不断增长的外部支付额的交易所之一。
Binance 还完全避开了 12 月的黑名单。与之对应的是其在 2023 年与美国当局达成 43 亿美元的和解，这是加密货币历史上最大的和解金额，以及一个将初次购买者淹没在众多产品之中的界面。用户可以通过访问我们的 Binance review 来了解有关该交易所的更多信息，该评论追踪了合规重建过程。
优点
- 面向白俄罗斯人可用的最深流动性与最繁忙的 BYN 商家池。
- Auto-Invest、网格机器人以及 Web3 wallet涵盖了自动化和链上访问。
- 它从未被加入捕获了六个竞争对手的 12 月黑名单中。
缺点
- 43 亿美元的美国和解协议仍然是其全球记录的一部分。
- 产品密度让这款应用对初次购买者来说确实令人眼花缭乱。
- 像所有境外平台一样，它在白俄罗斯法律所倾向的 HTP 制度之外运营。
5. Bitget
Bitget 建立在借来的专业知识之上，这使其成为希望自动化trading的用户理想的平台。没有哪个竞争对手在 copy trading 上走得更远，有超过 19,000 名带单交易员向跟单者开放，其排行榜展示了每个交易员的收益、回撤和管理资本，因此格罗诺的跟单者可以筛选风险而不是营销。
在社交层背后，该平台报告称拥有 1.2 亿注册用户，其账本上的日交易量超过 200 亿美元。其自身的资产目录超过 800 种数字资产，spottrading手续费为 0.10%。最新的 proof-of-reserves 报告显示总支持率为 169%，超过 4.04 亿美元的保护基金支持客户资产，TradFi 板块则将账户延伸至代币化股票和大宗商品。
Bitget 在 12 月与 Bybit 和 BingX 一起被封锁并恢复，其 BYN P2P 池很薄，因此大多数白俄罗斯用户使用从其他平台转移过来的稳定币为其充值。然而，它是自成立以来极少数从未遭受过网络攻击或严重安全事件的交易所之一。我们的 Bitget review 涵盖了完整的功能集。
优点
- 从白俄罗斯可以触达的最成熟的 copy trading 系统，同时支持spot和futures。
- 储备金比例达 169%，保护基金超过 4 亿美元。
- Earn 产品和 Web3 钱包完善了该账户。
缺点
- 跟单者往往在某个策略表现最好的月份之后进行 copy trading，而这些工具无法阻止这种失误。
- BYN 直接入金能力较弱，因此资金通常从其他地方以 USDT 的形式转入。
- 其网站在 12 月被封锁了三天后才恢复。
6. BYNEX
BYNEX 是白俄罗斯法律所指定的平台。作为 HTP（高新技术产业园）的注册居民，它在第 8 号法令的框架内运营，并满足针对居民身份的年度技术与财务审计要求。用户可通过 ERIP、BELKART 和本地银行卡进行存款，提现则可直接退回 BYN。
法律地位是核心优势。通过 HTP 平台执行的交易免缴个人所得税且无需年度申报，第 367 号法令使这类平台成为将代币合法变现为卢布的正规场所。客服支持俄语回复，界面也默认针对白俄罗斯银行账户进行设计，无需绕过限制。
代价是规模。这里大约有 20 种资产可供交易，手续费为 0.25%；没有 derivatives，没有 yield 产品，也没有公布的用户或交易量数据，订单簿也较浅，以至于较大的 market order 会产生明显的价差。Whitebird 和 Free2ex 是面向消费者的其他 HTP 平台，它们有着相同的局限性。我们在双账户设置中将 BYNEX 视为卢布网关，而不是一个完整的交易场所。
优点
- HTP 注册使其成为在 BYN 和加密货币之间进行合法且免税转移的途径。
- 支持任何境外交易所都无法提供的 ERIP、BELKART 以及本地卡。
- 由熟悉本地银行的工作人员进行国家强制的年度审计并提供俄语支持。
缺点
- 约 20 种资产的目录，而全球平台则有数千种。
- 没有 futures、margin 或针对活跃策略的 copy trading。
- 较浅的订单簿使得 0.25% 的手续费在较大交易中仅占实际成本的一部分。
.webp)
如何在白俄罗斯选择加密货币交易所
没有任何全球平台在白俄罗斯注册，也没有任何本地平台能够匹配全球的深度，因此在白俄罗斯，明智的配置通常是开设两个账户。
- 确认 HTP 注册：高新技术产业园会公布其居民名单，其中的消费级平台包括 BYNEX、Whitebird 和 Free2ex。声称拥有白俄罗斯加密货币牌照但未出现在该名单上的服务都在虚假宣传其状态。
- 在卢布网关和交易场所之间分配工作：使用 HTP 平台在 BYN 和加密货币之间进行转换，在此期间交易根据第 367 号法令保持免税且合法，同时持有全球账户以获取深度、derivatives 和山寨币，并接受随之而来的申报义务。
- 假设您的银行卡在境外失效并做好相应规划：在境外交易所进行卡片购买很少能通过白俄罗斯发行的卡片清算，因为支付处理商会拒绝该国家代码，且几家大银行处于制裁之下。ERIP 涵盖本地存款，P2P 涵盖其余部分，我们的白俄罗斯购买 USDT 指南对此进行了详细介绍。
- 在需要之前评估 BYN P2P 专区：在明斯克白天的营业时间内统计活跃商家，跳过任何完成订单成功率低于 100 单中 95 单的人，并将报价的 USDT 价格与银行间汇率进行比较。在我们的测试中，Binance 和 Bybit 展示了最深的资金池。
- 从第一天起就为三月份的申报保留记录：境外平台收入必须每年向税务机关申报，事后多年再来重建入场价格要比边交易边导出对账单难得多。
白俄罗斯的加密货币与 Bitcoin 监管
加密货币在白俄罗斯是合法的，几乎所有相关事务都受到监管。该国围绕高新技术产业园构建了该行业，并在近年来不断缩小该边界之外的每一条路径，National Bank 发挥着日益增强的监管作用。
以下是该国过去 10 年监管框架的简要概述：
- 2017 年 12 月：卢卡申科总统签署了第 8 号法令《关于数字经济发展》，在大多数政府尚未表态之前，赋予了代币、挖矿和智能合约法律地位。该规则于次年 3 月生效。
- 2024 年 9 月 17 日：第 367 号法令缩小了范围，要求个人只能通过 HTP 居民公司购买代币并将其兑换为卢布、外币或电子货币。在该结构之外开展兑换活动将面临行政责任和没收风险。
- 2025 年 1 月 1 日：HTP 平台的收入保持免税，而外国平台和私人转账的收入则需要申报并纳税，从而结束了自 2018 年以来实行的全面免税政策。
- 2025 年 4 月 23 日：第 166 号法令针对禁止的活动，将税务部门每年设定的盈利指数应用于非法代币交易的收入，以便即使在没有记录的情况下也可以评估未申报的收益。
- 2025 年 9 月：由于制裁限制了常规结算渠道，卢卡申科敦促银行在外部支付中使用加密货币，并点名了在境内活跃的平台 Binance、OKX 和 KuCoin。
- 2025 年 12 月 9 日至 12 日：信息部以“不当广告”为由屏蔽了 Bybit、OKX、Bitget、BingX、Gate 和 WEEX 的网站，随后在三天后恢复了访问权限。Binance 和 KuCoin 从未被列入。
- 2026 年 1 月 16 日：第 19 号法令创立了加密银行，这是一种将代币服务与传统银行业务结合并在国家银行监管下的股份制 HTP 居民。HTP 于 4 月批准了一份包含 26 种代币的运营清单，国家银行的注册规则于 7 月 18 日生效。
- 2026 年下半年：国家银行的目标是将数字白俄罗斯卢布投入企业流通，政府机构和公民则将在 2027 年跟进。
制裁从另一方面构成了这一切的背景。欧盟禁止其平台向白俄罗斯公民和居民提供加密钱包、账户或托管服务，其 2026 年 4 月的一揽子计划禁止欧盟人员与在白俄罗斯建立的加密服务商以及未来的数字白俄罗斯卢布进行交易。
白俄罗斯如何对加密货币征税？
白俄罗斯凭借全面的加密货币免税期建立了其声誉，而存续下来的是一个奖励留在 HTP 范围内的分裂系统。税收和关税部负责管理这些规则，而你的交易地点决定了你需要缴纳的税款。
- HTP 平台收入保持免税：通过 BYNEX、Whitebird 或 Free2ex 等 HTP 居民买卖代币的收益无需缴纳个人所得税，也没有申报要求，这是高新技术园区确认的一项福利，挖矿收入也享有同样的免税待遇。
- 外国平台收入按 13% 征税：在外国交易所交易或从外国公司和个人处收到的代币收入必须每年申报并按 13% 的税率纳税，记录在案的购买成本和佣金可以从基数中扣除。
- 未申报或违禁收入按 26% 征税：未申报或通过违禁活动获利会使税率翻倍，并且第 166 号法令允许检查人员根据公布的盈利指数而不是记录来评估此类收入。
- 申报按标准日历进行：个人须在 3 月底前报告上一年的外国平台收入。
- 继承和家庭礼品不在网内：通过继承或在法律规定限额内以赠与方式收到的代币不被视为应纳税所得额。
自 2024 年以来的每一次修订都限制了 HTP 之外的活动，因此应将 13% 的税率视为可能上升的底线，对于简单个人持仓之外的任何事情，请寻求专业建议。
白俄罗斯的加密货币采用情况
对于一个拥有 910 万人口的受制裁国家而言，白俄罗斯表现出了异常高的加密货币活动，国家现在是公开参与者，而不再是旁观者。
- 近十分之一的白俄罗斯人持有加密货币：Statista 的市场预测显示，白俄罗斯有超过 850,000 名加密货币用户，普及率接近人口的 10%，在东欧属于较高水平。
- 国家将加密货币视为制裁下的结算渠道：卢卡申科公开敦促银行扩大加密货币在外部支付中的使用，并声称基于交易所的结算量可以在一年内翻一番。
- 廉价电力使挖矿保持吸引力：个人挖矿是合法且免税的，并且在奥斯特罗维茨核电站的支持下，电网电力成本远低于西欧，这维持了一个持久的业余挖矿基础。
- IT 侨民让稳定币持续流动：受 HTP 培训的开发人员多年来的移居在白俄罗斯与移居的亲属之间创造了稳定的双向 USDT 流量，这就是为什么 P2P 交易台会提供所有的 BYN 报价。我们的加密货币采用统计数据页面将这些数字与全球格局进行了对比。
邻近市场面临着相关但又不同的紧缩，正在比较监管体制的读者可以通过我们关于俄罗斯最佳加密货币交易所的指南，了解莫斯科如何应对相同的压力。
如何在白俄罗斯购买 Bitcoin
一旦您接受了合法入口和最深的市场位于不同平台这一事实，从白俄罗斯购买 BTC 只需不到半小时。
- 寻找交易所：BYNEX 或其他 HTP 驻地机构用于合法的卢布兑换，加上 Bybit 或 Binance 用于深度、衍生品或山寨币。在验证之前，确认白俄罗斯出现在注册国家/地区列表中。
- 完成 KYC：此处的每个平台在我们的测试中都接受了白俄罗斯文件。请完全匹配文件上的拼写，因为与您的银行详细信息不同的名字是首次提现陷入审核的常见原因。
- 选择您的 BYN 充值方式：在 HTP 交易所上，通过 ERIP 或 BELKART 卡充值 BYN 并直接购买。在全球交易所上，打开 P2P 部分，筛选 BYN，选择一个具有良好完成记录的商家，并在 USDT 处于托管状态时通过本地银行转账付款。
- 下达 limit order：在本地和全球平台上，即时购买屏幕给我们提供的价格都比订单簿更差，其中在薄弱的 BYN 交易对上差距最大。在 BTC/USDT 上下达 limit order 需要一点耐心并能节省价差。
- 决定将您的资产存储在哪里：长期持有的资产属于自托管，我们的最佳加密货币钱包指南对这些选项进行了比较。如果任何资产通过国外平台运行，请在当天导出您的交易记录，因为该记录可支持您在 3 月的申报。
出售则会逆转这些步骤，但需要注意一点。将价值作为 USDT 带回 HTP 平台并在那里兑换成 BYN，将法定货币兑换保持在白俄罗斯法律认可的结构之内。
最后总结
Bybit 凭借其产品目录、卢布 P2P 交易台以及在行业历史上最大盗窃案后对用户的全额赔偿，在白俄罗斯占据首位。BingX 凭其衍生品赢得一席之地，KuCoin 凭山寨币和不间断的访问权限，Binance 凭深度，Bitget 凭 copy trading，而 BYNEX 则凭其作为法律围绕其编写的平台。
更深层的故事是整合。一个曾经作为该地区最自由的市场正在被拉入 HTP 平台、加密银行和即将到来的数字卢布的周长之内，12 月的封锁显示了在该周长之外的访问被中断的速度有多快。
保持本地账户有资金，国外账户有据可查，并将长期持有的资产存放在您自己的自托管中。
我们的评测方法
我们对这些平台的排名是基于居民的实际体验，而不是它们的营销描述。账户使用白俄罗斯文件进行了验证，通过 ERIP 和 P2P 转账以卢布充值，通过了真实订单并再次清空。六个标准决定了顺序。
- Trust Score：我们专有的 5 分制评级，由储备金公开披露的程度、每次漏洞对用户造成了多少成本以及如何解决、运营年限以及在白俄罗斯法律下的法律地位所塑造，因为没有任何外国许可证可以保护明斯克的任何人。
- 白俄罗斯可用性：确认每个平台都接受白俄罗斯的注册和文件，并检查其在国家黑名单上的历史，包括 12 月的事件。
- BYN 资金方式：测试了本地平台上的 ERIP 和 BELKART 存款以及全球平台上的 BYN P2P 订单，记录了商家深度、结算时间和相对于银行间汇率的价差。
- 安全记录：研究了每个平台的事件记录、客户资产的存放位置、储备金证明的定期程度、存在的保险或保护基金以及账户可以开启的防御措施。
- 资产和流动性：在每个场所以真实订单操作了 BTC、ETH 和一个较小的交易对，记录了价差成本、报价深度以及订单关闭的干净程度，并对薄弱的 BYN 交易对给予了额外关注。
- 费用结构：对每个平台上的完整卢布往返进行了定价，计算了交易费用、在进入和再次退出时支付的 P2P 价差，以及白俄罗斯人实际使用的网络上的提现成本。
拒绝白俄罗斯用户的平台（包括受制裁制度约束的所有获得欧盟许可的交易所）在测试开始前已被排除。我们测试了上半年，并在 7 月重新验证了访问和黑名单状态。
.webp)