比较白俄罗斯顶级的加密货币交易所

1. Bybit

Bybit是白俄罗斯最好的加密货币交易所。作为全球第二大交易所，它上线了2,800多种资产，现货交易费率为0.10%，perpetual maker fees（永续合约挂单费）起始为0.02%，并通过其Unified Trading Account（统一交易账户）将spot（现货）、derivatives（衍生品）和margin（保证金）集中在一个抵押品余额下。用户界面提供俄语版本，并提供俄语客户支持。Bybit还发布月度proof-of-reserves（储备金证明）报告。

卢布充值通过P2P市场进行，商家以BYN报价USDT，并通过本地银行账户（MTBank、Paritet Bank、PriorBank和Privat Bank）之间的转账进行结算。我们的测试订单在几分钟内匹配成功，价差低于银行间利率的1%。一旦资金在应用程序中可用，用户即可访问spot（现货）和futures（期货）交易、copy trading（跟单交易）、Earn（理财）、交易机器人、加密货币贷款和模拟交易。

任何公正的评估都应包含两件事。白俄罗斯监管机构于12月将bybit.com列入国家黑名单，三天后又将其恢复；朝鲜Lazarus Group（拉撒路集团）于2025年初从该交易所窃取了15亿美元，Bybit用自己的储备金弥补了这一损失。没有用户资金受到影响，Bybit此后不久加强了安全措施。我们的Bybit评测详细审查了恢复情况。

优点

• 可从白俄罗斯访问的spot（现货）、futures（期货）和被动产品最广泛的组合。
• 一个活跃的BYN P2P交易台，商家通过主要本地银行进行结算。
• 月度proof-of-reserves（储备金证明）报告，以及展现出吸收创纪录盗窃损失的能力。

缺点

• 其网站于12月因一项未详细说明的广告投诉被列入白俄罗斯黑名单三天。
• 尽管已全额偿还，15亿美元的Lazarus盗窃案仍是其记录的一部分。
• 在此进行的卢布兑换不属于HTP制度，因此收益需承担13%的申报义务。

2. BingX

BingX作为衍生品专家位居第二。超过4,000万人在此持有账户；该平台位列全球五大加密货币衍生品交易平台之一，perpetual contracts（永续合约）最高可达150倍leverage（杠杆）。今年新增的TradFi市场允许使用相同的USDT余额交易100多种传统金融工具，涵盖黄金、石油、外汇和股指，在西方市场经纪业务准入基本关闭的情况下，这非常有价值。 

完整的模拟模式让新手可以使用虚拟资金练习leverage（杠杆）头寸，社交动态显示排名futures（期货）交易者的实时持仓。spot（现货）交易涵盖1,000多种资产，费率为0.10%。除了交易加密货币、股票和商品，用户还可以访问copy trading（跟单交易）、交易机器人、借贷以及固定或灵活的Earn产品。

BingX和Bybit一样，于12月被列入黑名单三天。BYN充值通过其P2P市场进行，尽管商家池不如Bybit或Binance深，因此大额卢布订单在其他地方成交更快。白俄罗斯未出现在其排除司法管辖区列表中，我们在BingX受限国家指南中对此进行了跟踪。

优点

• futures（期货）leverage（杠杆）最高可达150倍，外加商品和指数perpetuals（永续合约），均可从一个USDT wallet（钱包）进行。
• 一个完整的模拟环境，用于在投入卢布前演练策略。
• copy trading，每位上榜交易员的统计数据都透明可见。

缺点

• 一旦超出主流币种，其spot上市币种比Bybit或KuCoin少。
• BYN商家池较小意味着大额P2P订单的成交速度较慢。
• 它是12月被封锁的六个平台之一，尽管几天内就恢复了访问。

3. KuCoin

KuCoin服务于交易主流币种之外的白俄罗斯用户。该交易所拥有遍布200多个国家的4100万注册用户。超过900种资产以0.10%的固定费率进行交易，KCS折扣适用前，小市值币种和山寨币经常在此首发上市，GemSPACE则标记了AI、游戏和DePIN领域的早期项目。

访问便利是其隐性优势。当信息部在12月封锁六个竞争对手时，KuCoin仍保持可访问，这种连续性对于持有leverage头寸的任何人来说都至关重要。futures在主要交易对上最高可达125倍杠杆，用户已在该平台创建了近900万个网格和DCA机器人，并且Earn板块将闲置的稳定币余额投入使用。

其记录上有一笔2.97亿美元的污点。KuCoin的运营商在美国联邦案件中承认未经许可的资金传输罪。直接卢布入金是另一个弱点，因为很少有商家在其P2P板块上报价BYN，因此大多数用户持有从其他地方购买的USDT入场。访问我们的KuCoin评论，了解更多关于该交易所的安全历史、功能、费用等信息。

优点

• 此列表中最全面的山寨币目录，通过GemSPACE提供早期上市。
• 在12月对六个竞争平台的封锁期间，它仍保持可访问。
• 原生机器人和Earn产品使余额在交易间隙保持生产性。

缺点

• 美国的认罪和2.97亿美元的罚款是其合规记录中的最新条目。
• 其P2P板块上的BYN商家稀缺，因此直接卢布入金不切实际。
• 当关注度下降时，小市值头寸难以以公平价格退出。

4. Binance

Binance作为全球交易量和用户数量最大的加密货币交易所，仍然是深度基准。该平台在7月注册用户突破3.23亿，平均每天结算超过200亿美元的spot交易量，约占全球spot市场的三分之一。其订单簿以比任何竞争对手更小的点差吸收大额交易，spot费用从0.10%开始，并用BNB支付时会降低。

其BYN P2P交易台是我们测试过的最繁忙的，商家通过大型本地银行结算，并在明斯克时间完成超过十分之九的订单。Auto-Invest处理定期购买，机器人库涵盖网格和再平衡策略，Earn货架涵盖灵活和锁定产品，Web3 wallet连接数十个网络。卢卡申科已将其列为处理不断增长的外部支付量的交易所之一。

Binance也完全避开了12月的封锁名单。然而，其2023年与美国当局达成的43亿美元和解（加密货币历史上最大的一笔）以及对于首次购买者而言产品繁多、令人不知所措的界面是其代价。用户可以访问我们的Binance评论，了解更多关于该交易所的信息，该评论追踪了其合规重建过程。

优点

• 白俄罗斯用户可用的最深厚流动性和最繁忙的BYN商家池。
• Auto-Invest、网格机器人和Web3 wallet涵盖了自动化和on-chain访问。
• 它从未被列入影响了六个竞争对手的12月封锁名单。

缺点

• 43亿美元的美国和解金仍是其全球记录的一部分。
• 产品密度使得该应用程序对于首次购买者而言确实令人困惑。
• 像所有外国平台一样，它在白俄罗斯法律偏好的HTP制度之外运营。

5. Bitget

Bitget围绕借鉴的专业知识构建，使其成为希望自动化交易的用户的完美平台。没有竞争对手将copy trading推向更远，它拥有超过19万名带单交易员向跟单者开放，其排行榜公开了每位交易员的收益、回撤和管理资产，因此格罗德诺的跟单者可以筛选风险，而不是被营销所左右。

在社交层背后，该平台报告拥有1.2亿注册用户，每日交易量超过200亿美元。其自身的目录包含超过800种数字资产，spot交易费为0.10%。最新的proof-of-reserves报告显示总储备金为169%，一个超过4亿美元的保护基金支持客户资产，以及一个将账户扩展到代币化股票和大宗商品的TradFi板块。

Bitget在12月与Bybit和BingX一同被封锁并恢复，且其BYN P2P资金池流动性不足，因此大多数白俄罗斯用户通过从其他平台转移稳定币进行充值。然而，自成立以来，它是少数从未遭受过网络攻击或严重安全事件的交易所之一。我们的Bitget评测涵盖了其全部功能。

优点

• 白俄罗斯可访问的最成熟的copy trading系统，涵盖spot和futures。
• 169%的储备金率和超过4亿美元的保护基金。
• 理财产品和一个Web3 wallet完善了账户功能。

缺点

• 追随者通常在其表现最佳的月份之后才复制策略，而这些工具无法阻止这种错误。
• 直接的BYN充值方式较弱，因此资金通常以USDT形式从其他地方转入。
• 其网站在12月被封锁了三天，之后才恢复。

6. BYNEX

BYNEX是白俄罗斯法律希望您使用的平台。作为注册的HTP居民，它在第8号法令框架内运营，并符合年度技术和财务审计的居民要求。存款通过ERIP、BELKART和本地银行卡进行，提现则以BYN形式返回。

法律地位是其CORE优势。通过HTP平台执行的交易免征个人所得税，且无需年度申报，第367号法令使这类平台成为将代币兑换成卢布的合法场所。客服支持使用俄语，且界面默认使用白俄罗斯银行账户，而非规避使用。

妥协之处在于规模。大约20种资产在此交易，费用为0.25%；没有衍生品，没有yield产品，也没有公布的用户或交易量数据，且订单簿深度不足，导致大额market order会支付明显的点差。Whitebird和Free2ex，其他面向消费者的HTP平台，也有相同的限制。我们将BYNEX视为双账户设置中的卢布网关，而非一个完整的交易场所。

优点

• HTP注册使其成为在BYN和加密货币之间进行转换的合法且免税的方式。
• ERIP、BELKART和本地银行卡支持，这是任何外汇平台都无法提供的。
• 年度国家强制审计，以及来自了解当地银行的俄语客服支持。

缺点

• 大约20种资产的目录，而全球平台上有数千种。
• 没有futures、margin或copy trading适用于活跃策略。
• 订单簿深度不足，使得0.25%的费用仅是较大交易真实成本的一部分。

如何在白俄罗斯选择加密货币交易所

没有全球平台在白俄罗斯注册，也没有本地平台能与全球深度相匹配，因此，在白俄罗斯明智的设置通常是使用两个账户。

1. 确认HTP注册：高科技园区公布其居民名单，其中面向消费者的平台包括BYNEX、Whitebird和Free2ex。任何宣传拥有白俄罗斯加密货币许可证但未出现在该名单上的服务都在虚报其资质。
2. 将业务分拆到卢布网关和交易场所：使用HTP平台进行BYN与加密货币之间的交易，这些交易根据第367号法令保持免税和合法；同时持有全球账户以获取深度、衍生品和山寨币，并承担相应的申报义务。
3. 假设您的银行卡在国外失效并为此做好计划：在外国交易所使用白俄罗斯发行的银行卡进行购买交易很少能成功清算，因为处理商会拒绝国家代码，并且几家大型银行受到制裁。ERIP覆盖本地存款，其余部分则由P2P处理，我们的白俄罗斯购买USDT指南对此模式进行了详细说明。
4. 在需要之前评估BYN P2P交易平台：统计明斯克白天时段的活跃商家数量，避开每100笔订单完成率低于95%的商家，并将USDT报价与银行间汇率进行比较。在我们的测试中，Binance和Bybit显示出最深的流动性池。
5. 从第一天起就保留三月申报的记录：外国平台收入每年都必须向税务机关申报，几年后重建入场价格远比随时导出报表困难得多。

白俄罗斯的加密货币和Bitcoin监管

加密货币在白俄罗斯是合法的，并且几乎没有不受监管的地方。国家围绕高科技园区建设了该行业，并在近年来收紧了该范围之外的所有途径，国家银行的监管作用日益增强。 

以下是该国过去10年监管框架的快速摘要：

• 2017年12月：卢卡申科总统签署了第8号法令《关于数字经济发展的法令》，在大多数政府尚未表态之前，赋予了代币、挖矿和智能合约法律地位。这些规则于次年三月生效。
• 2024年9月17日：第367号法令缩小了范围，要求个人只能通过HTP驻地公司购买代币并将其兑换成卢布、外币或电子货币。在该结构之外进行交易活动将面临行政责任和没收的风险。
• 2025年1月1日：HTP平台收入保持免税，而外国平台和私人转账收入变得可申报和应税，结束了自2018年以来实施的全面豁免。
• 2025年4月23日：第166号法令针对被禁止的活动，将税务部每年设定的盈利能力指数应用于非法代币交易所得收入，以便即使没有记录也能评估未申报的收益。
• 2025年9月：由于制裁限制了传统的结算渠道，卢卡申科敦促银行与加密货币合作进行对外支付，并点名Binance、OKX和KuCoin是该国活跃的平台。
• 2025年12月9日至12日：信息部因“不当广告”封锁了Bybit、OKX、Bitget、BingX、Gate和Weex的网站，三天后恢复了访问。Binance和KuCoin从未被列入名单。
• 2026年1月16日：第19号法令设立了加密银行，即在国家银行监管下，将代币服务与传统银行业务相结合的股份制HTP驻地公司。HTP在四月批准了26种代币的运营清单，国家银行的注册规则于7月18日生效。
• 2026年下半年：国家银行计划在企业中推广数字白俄罗斯卢布的流通，政府机构和公民将在2027年跟进。

制裁从另一方面构成了这一切。欧盟禁止其平台向白俄罗斯公民和居民提供加密货币wallet、账户或托管服务，其2026年4月的一揽子计划禁止欧盟人员与白俄罗斯设立的加密货币提供商以及未来的数字白俄罗斯卢布进行交易。

加密货币在白俄罗斯如何征税？

白俄罗斯以其全面的加密货币免税期而闻名，而现存的是一个分层系统，奖励留在HTP范围内的行为。税务和关税部管理这些规则，您的交易地点决定了您应缴纳的税款。

• HTP平台收入保持免税：通过BYNEX、Whitebird或Free2ex等HTP驻地公司买卖代币所得的收益无需缴纳个人所得税，也无需申报，这是高科技园区确认的一项优惠，同时挖矿收入也享受豁免。
• 外国平台收入按13%征税：在外国交易所交易代币所得的收入，或从外国公司和个人收到的收入，必须每年申报并按13%征税，记录在案的购买成本和佣金可从计税基数中扣除。
• 未申报或被禁止的收入按26%征税：未申报或通过被禁止的活动获得的收入将使税率翻倍，并且第166号法令允许检查员根据公布的盈利能力指数而非记录来评估此类收入。
• 申报按标准日历进行：个人在三月底前申报上一年度的外国平台收入。
• 继承和家庭赠与不计入税网：通过继承获得的代币，或在法律规定限额内的赠与，不被视为应税收入。

自2024年以来的每次修订都限制了 HTP 之外的活动，因此应将13%的税率视为可能上升的最低税率，对于超出简单个人持仓范围的任何情况，请寻求专业建议。

加密货币在白俄罗斯的普及

对于一个拥有910万人口的受制裁国家而言，白俄罗斯的加密货币活动异常活跃，且该国现在是积极参与者而非旁观者。

• 近十分之一的白俄罗斯人持有加密货币： Statista 的市场预测显示，白俄罗斯的加密货币用户将超过85万，普及率接近总人口的10%，位居东欧较高水平。
• 该国将加密货币视为制裁下的结算渠道： 卢卡申科公开敦促银行扩大加密货币在对外支付中的使用，并声称基于交易所的结算量可能在一年内翻倍。
• 廉价电力使挖矿保持吸引力： 个人挖矿合法且免税，由 Astravets 核电站支持的电网电力成本远低于西欧，这维持了一个稳定的业余挖矿群体。
• IT 侨民保持稳定币流动： 多年来，HTP 培训的开发者移民海外，在白俄罗斯与迁居的亲属之间形成了稳定的双向 USDT 流量，这也是 P2P 交易平台能够提供 BYN 报价的原因。我们的加密货币普及率统计页面将这些数据与全球概况进行了对比。

邻近市场面临着相关但不同的压力，读者可以通过我们关于俄罗斯最佳加密货币交易所的指南，了解莫斯科如何应对同样的压力。

如何在白俄罗斯购买 Bitcoin

从白俄罗斯购买 BTC 只需不到半小时，前提是您接受合法入口和流动性最强的市场位于不同平台这一事实。

1. 寻找交易所： 选择 BYNEX 或其他 HTP 注册实体进行合法的卢布兑换，以及 Bybit 或 Binance 以获取深度、衍生品或山寨币。在验证之前，请确认白俄罗斯出现在注册国家列表中。
2. 完成 KYC： 在我们的测试中，这里的所有平台都接受白俄罗斯文件。请确保文件上的拼写与您的银行账户信息完全一致，因为姓名不符是首次提款审核受阻的常见原因。
3. 选择您的 BYN 充值方式： 在 HTP 交易所，通过 ERIP 或 BELKART 卡充值 BYN 并直接购买。在全球交易所，打开 P2P 交易区，筛选 BYN，选择一个成交记录良好的商家，并通过本地银行转账支付，同时 USDT 处于托管状态。
4. 下达 limit order： 在本地和全球平台，即时购买界面给出的价格都比订单簿上的价格差，在流动性差的 BYN 交易对上，这种差距最为明显。对 BTC/USDT 下达 limit order 只需片刻耐心，即可节省点差。
5. 决定资产存储位置： 长期持仓应放在 self-custody 中，我们的最佳加密货币 wallet指南对各种选项进行了比较。如果任何交易通过境外平台进行，请务必在当天导出您的交易历史，因为该记录将作为您3月申报的依据。

出售是反向操作，但有一点需要注意。将资金以 USDT 形式转回 HTP 平台，并在那里出售换取 BYN，从而将法币兑换保持在白俄罗斯法律认可的框架内。

结语

Bybit 凭借其产品目录、卢布 P2P 交易平台以及在行业历史上最大盗窃案后对用户的全额赔付，在白俄罗斯位居第一。BingX 因其衍生品而占有一席之地，KuCoin 因其山寨币和不间断访问而入选，Binance 因其深度而备受青睐，Bitget 因其 copy trading 而脱颖而出，而 BYNEX 则是法律围绕其制定的平台。

更深层次的故事是整合。一个最初是该地区最自由的市场，正被纳入 HTP 平台、加密银行和即将推出的数字卢布的范围之内，12月的封锁表明，该范围之外的访问可能会迅速中断。 

保持本地账户资金充足，境外账户记录在案，并将长期持仓置于您自己的托管之下。

我们的方法论

我们根据居民的实际体验对这些平台进行了排名，而非其营销宣传。账户通过白俄罗斯文件进行验证，通过 ERIP 和 P2P 转账以卢布充值，进行了真实订单交易，并最终将资金取出。六项标准决定了排名顺序。

1. Trust Score： 我们的专有5分评级，其依据是储备金披露的透明度、每次违规给用户造成的损失及解决方式、运营年限以及白俄罗斯法律下的法律地位，因为在明斯克，任何境外牌照都无法保护任何人。
2. 白俄罗斯可用性： 确认每个平台都接受白俄罗斯用户注册和文件，并检查了其在国家封锁名单上的历史记录，包括12月事件。
3. BYN 充值方式： 在本地平台测试了 ERIP 和 BELKART 充值，在全球平台测试了 BYN P2P 订单，记录了商家深度、结算时间以及与银行间汇率的点差。
4. 安全记录： 研究了每个平台的事件记录、客户资产的存放位置、储备金证明的频率、是否存在保险或保护基金，以及账户可以开启哪些防御措施。
5. 资产与流动性： 在每个平台使用真实订单交易了 BTC、ETH 和一个较小的交易对，记录了点差成本、报价深度以及订单平稳成交情况，并特别关注了流动性差的 BYN 交易对。
6. 费用结构：评估了每个平台完整的卢布往返交易，计算了交易费用、P2P进出价差以及白俄罗斯人实际使用的网络提现成本。

拒绝白俄罗斯用户的平台，包括所有受制裁制度约束的欧盟许可交易所，在测试开始前已被排除。我们在上半年进行了测试，并于7月重新验证了访问权限和黑名单状态。