我可以用 Robinhood 购买 Bitcoin 吗？
Robinhood 直接出售 Bitcoin，无需通过外部交易所。美国账户通过 Robinhood Crypto, LLC 进行交易，该公司持有纽约州虚拟货币牌照以及各州的货币汇款商牌照。Robinhood Europe, UAB 在立陶宛牌照下为欧盟居民提供服务。英国客户在 8 月份通过 Bitstamp UK 获得了访问权限。
默认订单看起来是免费的，但成本约为 1%。标准应用订单会发送给做市商，即那些提供自己的买卖报价的公司。Robinhood 通过价差从这些公司获得每交易 100 美元 0.95 美元的收入。当我们测试 500 美元的 Bitcoin 订单时，审核屏幕显示询问价格比图表价格高出不到 1%。
加密货币账户的范围比专门的交易所更窄。仅支持转账略多于 80 种币，且每日提现上限无法按需提高。Robinhood 还扣留了 25% 的 staking 奖励（即通过锁定币种赚取的收益）。这些限制对首笔 100 美元的购买影响不大，但对按月购买的用户来说更为显著。
直接在 Robinhood 上购买加密货币
对于小额或偶尔购买，Robinhood 的便利性可以抵消一小部分手续费。其最便宜的应用内选项是将 limit order 路由至合作交易所，用明确的手续费取代价差。
- 启用加密货币并验证：除了您的经纪账户外，您还需要一个 Robinhood Crypto 账户。要发送或接收币种，请完成进一步的身份验证。审批最多可能需要五个工作日。
- 存入美元：关联您的银行并转入现金。即时账户可以立即交易高达 1,000 美元，而 Gold 会员可以通过 Robinhood 的付费订阅获得更高的额度。您不能使用 margin 购买加密货币。
- 切换至交易所定价：在订单屏幕上，打开订单类型菜单并选择交易所路由（Exchange Routing）。在 30 天交易量低于 10,000 美元的情况下，费率从0.50% maker 和 0.95% taker开始。北卡罗来纳州居民无法使用此设置。
- 放置 limit order：这些订单会存放在 Bitstamp 的订单簿上，并在匹配时赚取 maker 费率。Robinhood 在 2025 年收购了 Bitstamp。market order 始终收取 taker 费率。
- 结算后转出：如果您使用即时资金购买了币种，必须等银行转账结算后才能提现。在“账户”、菜单，然后是“加密货币”下查找您的每日提现限额。
如何通过 Robinhood 替代平台购买加密货币
要从 Robinhood 转移到 Kraken，可以通过关联的银行账户提取美元，或者直接发送现有币种（仅需支付区块链的网络费）。无论选择哪种途径，您都可以在 Kraken Pro 上进行交易，那里的费率最低，并且订单会与 order book（其他用户的买卖报价实时列表）进行匹配。
将资金从 Robinhood 转移并在 Kraken 上交易的步骤：
- 开设并验证 Kraken 账户：使用政府身份证件、您的社会安全号和美国地址在 Kraken 注册。纽约州或缅因州的居民应从我们的纽约最佳加密货币交易所指南开始，因为 Kraken 不服务于纽约州或缅因州。
- 从 Robinhood 提取现金：在 Robinhood 应用中，打开“转账”并将美元发送到您关联的银行账户。免费的标准转账通常在一到三个工作日内到达。对一笔小额购买收取 1.75% 的即时转账费会抵消手续费的节省。
- 通过 ACH 为 Kraken 充值：在 Kraken 中选择“存款”，然后选择“美元”。通过 Plaid（将银行账户连接到金融应用的工具）连接同一家银行。存款是免费的，通常在五分钟内到账。有关此连接共享的数据的详细信息，请参阅我们的Plaid 指南。
- 或直接发送币种：在 Robinhood 中打开该币种的页面，点击“发送”并粘贴您的 Kraken 存款地址。您除了要支付转账的网络费外，没有额外的 Robinhood 费用。Bitcoin 地址必须以 bc1q、1 或 3 开头，因为 Robinhood 无法发送到较新的 Taproot 或 Lightning 地址。
- 在 Kraken Pro 上购买：切换至 Kraken Pro 并打开 BTC/USD 交易对。在订单簿上等待的限价单支付 0.40% 的 maker 手续费。立即执行的订单支付 0.80% 的 taker 手续费。请避免使用简单的“购买”按钮，该按钮会收取 1% 的费用外加价差。
我们 500 美元的标准提现在一个工作日后到账支票银行。随后的 Plaid 存款在几分钟内即可在 Kraken 上进行交易。在另一次测试中，直接从 Robinhood 发送的 Bitcoin 在一小时内到达 Kraken。
直接在 Robinhood 上购买加密货币
对于小额或偶尔购买，Robinhood 的便利性可以抵消一小部分手续费。其最便宜的应用内选项是将 limit order 路由至合作交易所，用明确的手续费取代价差。
- 启用加密货币并验证：除了您的经纪账户外，您还需要一个 Robinhood Crypto 账户。要发送或接收币种，请完成进一步的身份验证。审批最多可能需要五个工作日。
- 存入美元：关联您的银行并转入现金。即时账户可以立即交易高达 1,000 美元，而 Gold 会员可以通过 Robinhood 的付费订阅获得更高的额度。您不能使用 margin 购买加密货币。
- 切换至交易所定价：在订单屏幕上，打开订单类型菜单并选择交易所路由（Exchange Routing）。在 30 天交易量低于 10,000 美元的情况下，费率从0.50% maker 和 0.95% taker开始。北卡罗来纳州居民无法使用此设置。
- 放置 limit order：这些订单会存放在 Bitstamp 的订单簿上，并在匹配时赚取 maker 费率。Robinhood 在 2025 年收购了 Bitstamp。market order 始终收取 taker 费率。
- 结算后转出：如果您使用即时资金购买了币种，必须等银行转账结算后才能提现。在“账户”、菜单，然后是“加密货币”下查找您的每日提现限额。
Robinhood 用户的费用、税务与转账限额
从 Robinhood 转出是免费的。两个平台的交易成本和资金锁定时间有所不同。
Robinhood 的费用与限额
- 默认订单：零佣金。截至 6 月 15 日，做市商向 Robinhood 支付每交易 100 美元 0.95 美元的费用，该成本包含在买入和卖出的价差中。
- 交易所订单：在 30 天交易量低于 10,000 美元时，maker 和 taker 手续费为 0.50% 和 0.95%。交易量达 50,000 美元时分别降至 0.35% 和 0.75%，达到 250,000 美元时则为 0.125% 和 0.25%。
- 加密货币转账：存款没有限制。提现限额取决于账户类型，且无法手动调高。
- 银行提现：免费的标准转账限制在每个工作日最多 5,0000 美元（分五笔提现完成）。即时提现收取 1.75% 的费用。
- 消费账户：JPMorgan Chase 发行其银行账号，支持每日最高 250,000 美元的第三方 ACH 提取。该账户不支持电汇。
- staking：Robinhood 在美国保留 25% 的 Ethereum 和 Solana 奖励。其在 EU 的份额为 15%。
- 州限制：纽约州将 80 多种可转让代币中的 26 种排除在交易之外。得克萨斯州排除了 USDC。
- 白名单：此可选安全功能将提现限制在已批准的地址。新添加的地址有 48 小时的等待期。
- 保护：Robinhood 加密货币持仓缺乏 FDIC 和 SIPC 保障，这是针对银行存款和经纪证券的美国保护措施。
Kraken 的费用与冻结
- ACH 存款：等额于存款的现金或代币需接受为期七天的提现冻结。在此期间您仍可进行交易。
- Kraken Pro 交易：入场费为 0.40% maker 和 0.80% taker，在 30 天交易量达到 2,500 美元后降至 0.30% 和 0.60%。超过 10,000 美元后，费率变为 0.22% 和 0.38%。我们的maker 和 taker 手续费说明解释了各自的适用方式。
- Instant Buy：通过简单购买界面进行的交易不计入 Kraken Pro 交易量阶梯。
- 高交易量交叉：一旦月交易量超过 50,000 美元，Robinhood 0.125% 和 0.25% 的交易所汇率将低于 Kraken 的 0.15% 和 0.30%。
加密货币税
- 美国财产认定：由于 IRS 将数字资产归类为财产，使用代币进行的出售、swap 或购买均属于应税处置。在您自己的 Robinhood 和 Kraken 账户之间转移代币不属于出售。
- 1099-DA 表格：两个平台都使用此表格向 IRS 报告总销售收入。转移的代币到达时没有附带购买价格。请保留您的 Robinhood 交易历史记录，作为证明您的成本基础（即您支付的金额）的证据。
- staking 奖励：奖励到账时的美元价值算作普通收入。
- EU 和 UK：每个国家制定自己的税收规则。自 1 月以来，根据 EU 税收报告指令 DAC8，EU 平台必须为税务机关记录客户交易。UK 的处置属于资本利得税管辖范围。
对于价值 5,000 美元的 Bitcoin 购买，默认的 Robinhood 订单会产生大约 48 美元的价差成本。将限价单路由至合作交易所的成本为 25 美元。在 Kraken Pro 上，同样的购买会产生 20 美元的 maker 手续费或 40 美元的 taker 手续费，且无存款费用。
面向 Robinhood 用户的最佳交易所
以下四家交易所均接受免手续费的 ACH 存款。费率、资产选择和各州覆盖范围是主要区别。Kraken 提供 500 多种代币、完整的订单簿以及零佣金美股。Coinbase 服务于全美 50 个州（包括纽约州，Gemini 在该州拥有信托特许牌照）。Robinhood 旗下的 Bitstamp 收取的费用低于 Robinhood 应用内的费率档级。
如需更广泛的比较，请参阅我们的美国最佳加密货币交易所排名。我们的 Coinbase 与 Robinhood 对比指南更详细地探讨了这两个平台。
欧洲和英国的 Robinhood Crypto
Robinhood 通过各自拥有独立定价体系的独立公司为美国以外的市场提供服务。因此，Kraken 是否更便宜取决于你居住的地方。
- 欧盟：2025 年 5 月 29 日，Robinhood Europe, UAB 获得了立陶宛银行颁发的首张 MiCA 牌照。MiCA 为加密货币公司提供了统一的欧盟规则手册，允许一张牌照覆盖整个欧盟。交易成本为统一的 0.50%。客户通过欧洲标准银行转账 SEPA 用欧元为账户充值。
- 欧盟的 Kraken：在爱尔兰中央银行根据 MiCA 授权下，Kraken 收取 0.40% 的 maker 手续费（Robinhood 为 0.50%）。在其 30 天交易量超过 10,000 美元之前，其 taker 手续费仍然较高。有关替代方案，请参阅我们的获得 MiCA 牌照的加密货币交易所列表。
- 英国：加密货币已登陆英国应用，通过获得 FCA 注册的加密资产公司 Bitstamp UK Ltd 提供，支持 50 多种代币。交易不收取 Robinhood 手续费。货币兑换成本为 0.10%，周末升至 0.30%。
- 英国的 Kraken：仅就手续费而言，对于英国客户来说 Robinhood 更便宜。Kraken 提供更广泛的代币选择和订单簿工具。两家公司的加密货币持仓均不符合金融服务补偿计划（FSCS）的保障条件。
- 其他国家/地区：请查阅我们的 Robinhood 受限国家/地区指南以了解按产品划分的可用性。
Robinhood 上的 Bitcoin ETF
你也可以通过 Robinhood 的经纪账户追踪 Bitcoin 的价格，而无需持有代币。spot Bitcoin ETF（包括 iShares Bitcoin Trust [IBIT]）像其他上市基金一样免佣金交易。它们也符合 Robinhood 退休账户的资格。
ETF 份额无法转移到钱包中、无法进行 staking 或消费，并且该基金会收取年度管理费。然而，作为经纪证券，它们享有 Robinhood Crypto 中持有的代币所没有的 SIPC 保护。我们的 Bitcoin ETF 追踪器记录了每个基金的每日资金流入和流出。
Robinhood 加密货币政策
加密货币是 Robinhood 的核心产品，在第二季度创造了 1 亿美元的收入，较去年同期下降 38%。Robinhood 代为托管客户的代币，并保留控制这些代币的代码——private key。为了持有自己的 private key，客户可以使用独立的 Robinhood Wallet 应用。
客户并非一直都能提取加密货币。2024 年，加州总检察长因 Robinhood 未能允许在 2018 年至 2022 年期间进行提现而达成了 390 万美元的和解协议。该和解协议要求该公司保持提现功能可用。另外，SEC 于 2025 年 2 月结束了对 Robinhood Crypto 的调查，未采取执法行动。
美国交易所继续通过州牌照以及在 FinCEN（负责打击洗钱的财政部局）注册来运营。Robinhood Crypto 遵循这一模式，并在 NMLS 编号 1702840 下的国家牌照注册表中列出。Kraken 通过 Payward Interactive, Inc. 在相同的模式下运营。
Robinhood Chain 是最新添加的功能。该 Layer 2 网络于 7 月 1 日上线，以低廉的成本处理交易并在 Ethereum 上进行结算。我们的 Robinhood Chain 解释指南详细介绍了它的工作原理。纽约州客户尚不能使用该网络上的转账功能。
关于 Robinhood
Robinhood 由 Vlad Tenev 和 Baiju Bhatt 于 2013 年创立，以零佣金股票交易起家。这家总部位于加利福尼亚州门洛帕克的公司自 2021 年 7 月起在 NASDAQ 以 HOOD 代码进行交易。它于 2018 年引入加密货币交易，随后于 2025 年 6 月收购了 Bitstamp，从而增加了在美、欧、英获得牌照的交易所。
截至 6 月底，Robinhood 报告称其有 2840 万有资金账户的客户，平台资产达 3690 亿美元，Gold 订阅用户达 480 万。超过 100 万客户居住在美国境外。除了股票和期权外，该应用现在还提供 futures、预测市场和退休账户，以及银行和信用卡业务。
注册经纪商兼 SIPC 成员 Robinhood Financial LLC 持有经纪账户。Robinhood Crypto, LLC 处理加密货币，而消费账户则归 Robinhood Money, LLC 所有。我们的 Charles Schwab 和 Cash App 指南解释了其他美国经纪商和理财应用如何处理相同的购买。
总结
Robinhood 提供了一种获得许可且简单直接的方式来购买你的第一枚 Bitcoin。更改一项设置即可降低应用内的成本。路由至合作交易所的 limit order 成本为 0.50%，大约是默认买卖价差的一半。
对于定期购买或寻找 Robinhood 未上线代币的美国客户，我们推荐 Kraken。它也是每月交易额低于 50,000 美元用户的首选。阅读我们的 Kraken 评测以获取全面评估。
纽约州和缅因州居民需要使用 Coinbase 或 Gemini，而 UK 客户通过 Robinhood 支付的费用已经更低。在转出代币之前，请下载您的 Robinhood 交易历史记录。接收交易所将无法知晓您的原始购买价格。
