Vue d'ensemble de Coinbase vs Bybit

Coinbase dessert plus de 100 pays et gère des centaines de milliards de volume d'échange trimestriel, en mettant l'accent sur la sécurité, la conformité réglementaire et la simplicité pour les débutants et les utilisateurs institutionnels. Fondée en 2012 et basée à San Francisco, elle est devenue la première bourse de crypto-monnaies à entrer en bourse sur le NASDAQ.

Bybit compte plus de 70 millions d'utilisateurs dans le monde et détient la deuxième plus grande part du volume d'échanges de produits dérivés. Fondée en 2018 et basée à Dubaï, elle est connue pour offrir un effet de levier élevé allant jusqu'à 125x, une liquidité profonde et une grande variété de contrats perpétuels et de nouvelles cotations.

Le tableau suivant compare les caractéristiques de Coinbase et de Bybit :

Produits Coinbase vs Bybit

Coinbase et Bybit proposent tous deux une large gamme de produits liés aux crypto-monnaies, mais ils diffèrent considérablement en termes de portée et de spécialisation. Coinbase met l'accent sur la simplicité, la conformité et la facilité d'accès, tandis que Bybit se concentre sur les outils de négociation avancés, les produits dérivés et les caractéristiques propres aux crypto-monnaies.

Caractéristiques de Coinbase

Coinbase est conçu pour offrir une expérience simplifiée avec un accès sécurisé aux principaux services cryptographiques, ce qui le rend idéal pour les débutants et les utilisateurs institutionnels.

• Spot Trading: Permet aux utilisateurs d'acheter et de vendre des centaines de crypto-monnaies par le biais d'une interface simple et d'un terminal de trading avancé avec plus de 300 paires.
• Futures perpétuels: Offre des contrats perpétuels BTC et ETH via sa bourse internationale avec un effet de levier limité et des restrictions régionales.
• Coinbase Derivatives Exchange: Fournit un petit ensemble de produits à terme réglementés tels que des contrats nano Bitcoin pour les investisseurs institutionnels et les investisseurs qualifiés américains.
• Staking & Earn: Permet la mise en jeu d'actifs tels que ETH, ADA et SOL, ainsi que des récompenses pour l'apprentissage des crypto-monnaies grâce à Coinbase Earn.
• Prise en charge des devises: Prise en charge des dépôts et retraits rapides en monnaie fiduciaire via ACH, SEPA, FPS, SWIFT, PayPal et cartes dans les principales devises, y compris l'USD et l'EUR.
• Portefeuille Coinbase: Un portefeuille autonome et autogéré pour les NFT et l'accès DeFi, lié directement au compte principal Coinbase.
• Carte Coinbase: Une carte de débit Visa qui convertit les crypto-monnaies en monnaie fiduciaire dans les points de vente et permet d'obtenir des récompenses telles que le cashback Bitcoin.
• Base (L2 Blockchain): Le propre réseau Ethereum Layer 2 de Coinbase conçu pour le développement d'applications sur la chaîne et l'exploration de dApp.
• Services institutionnels: Comprend Coinbase Prime, des systèmes de garde et une plateforme de négociation auditée utilisée par de grandes institutions, notamment l'ETF Bitcoin IBIT de BlackRock.

Caractéristiques de Bybit

Bybit propose une plateforme performante, axée sur les traders et dotée d'outils pour les utilisateurs avancés, les traders sur marge et les investisseurs en crypto-monnaies.

• Négociation au comptant: Offre une large gamme de jetons listés avec des mises à jour fréquentes par le biais du Launchpad et un accès anticipé aux nouvelles listes.
• Profondeur des produits dérivés: Prise en charge des contrats à terme, des contrats perpétuels inversés et des contrats à marge USDC/USDT avec un effet de levier allant jusqu'à 125 fois et des types d'ordres avancés.
• Double ordre TP/SL: Permet aux traders de définir simultanément des ordres take-profit et stop-loss sur la même position pour un meilleur contrôle du risque.
• Copy Trading: Permet aux utilisateurs de reproduire automatiquement les transactions des Master Traders les plus performants, avec des statistiques et des outils de gestion des risques.
• Bots de trading: Comprend des robots de grille, DCA et Martingale intégrés avec des paramètres personnalisables, sans aucune configuration externe nécessaire.
• Bybit Earn: Offre des options de rendement structurées telles que l'investissement à deux actifs, le jalonnement flexible, l'extraction de liquidités et des produits promotionnels à haut rendement.
• Carte Bybit: Une carte de débit alimentée par MasterCard sur certains marchés, permettant aux utilisateurs de dépenser des crypto-monnaies directement à partir de leur solde d'échange.
• Portefeuille Web3: Portefeuille non conservateur basé sur un contrat intelligent et connecté au compte principal pour le jalonnement sur la chaîne, le DeFi et l'interaction NFT.
• Launchpad & Pre-Market: Offre un accès précoce aux jetons par le biais de ventes de projets, d'événements d'allocation et d'opérations de pré-cotation pour découvrir le prix avant la diffusion publique.

Coinbase vs Bybit Futures Trading

Les produits phares de Bybit sont les contrats à terme perpétuels sans expiration, les contrats à terme trimestriels et les options USDC sur BTC et ETH, avec un effet de levier allant jusqu'à 125x qui diminue avec l'augmentation des positions. Il prend en charge les USDT et les perpétuels inversés et propose des outils avancés tels que les marges croisées et les garanties multi-actifs.

Les contrats à terme de Coinbase sont limités aux BTC et ETH perpétuels sur une plateforme réglementée par les Bermudes, avec un effet de levier plafonné à 5 fois et sans options ni contrats inversés. Coinbase a l'intention de lancer des contrats à terme perpétuels pour les clients américains en 2025, ce qui lui permettra d'accéder à l'une des plus grandes communautés de traders à effet de levier.

Cryptocurrencies prises en charge par Coinbase et Bybit

Coinbase prend en charge des centaines d'actifs, en donnant la priorité aux jetons conformes à la réglementation et aux projets établis, avec plus de 300 paires de transactions disponibles. Ses listes sont sélectives et excluent souvent les jetons plus récents ou plus risqués qui ne répondent pas aux normes internes ou régionales.

Bybit offre un accès à plus de 1 900 crypto-monnaies, y compris les altcoins en vogue, les meme tokens et les projets en phase de démarrage par le biais du Launchpad et des listes de pré-marché. Son rythme de cotation plus rapide séduit les traders à la recherche d'une exposition plus large et d'un accès précoce aux actifs émergents.

Coinbase vs Bybit Security

Coinbase et Bybit accordent tous deux la priorité à la protection des actifs, mais leurs cadres de sécurité reflètent des philosophies différentes façonnées par la réglementation et la conception de la plateforme.

Coinbase conserve 98 % des crypto-monnaies de ses clients dans des entrepôts sécurisés, couverts par une assurance contre le vol, mais elle n' est pas assurée par la FDIC et ne garantit pas contre les pertes dues à des violations de compte. Bybit utilise un système de portefeuille froid multi-signatures avec des retraits groupés et publie des preuves de réserves via des audits de l'arbre de Merkle.

En ce qui concerne la conformité, Coinbase opère avec une surveillance réglementaire complète, applique des règles KYC/AML strictes et intègre des outils tels que la liste blanche d'adresses, le 2FA et la prise en charge des clés matérielles pour les comptes d'utilisateurs.

Bybit impose également une vérification complète de l'identité, bloque les juridictions sanctionnées et offre des protections multiples aux utilisateurs, telles que des codes anti-phishing, des mécanismes de retard de retrait, un fonds d'assurance transparent et un système ADL pour les transactions sur les produits dérivés.

Frais Coinbase vs Bybit

Les frais sont un facteur crucial dans le choix d'une bourse de crypto-monnaies, en particulier pour les traders actifs où même de petites différences peuvent s'accumuler rapidement. Coinbase et Bybit suivent des modèles de frais très différents, Bybit se concentrant sur des coûts d'échange faibles et Coinbase offrant une commodité et une conformité garanties par des frais.

Frais de Coinbase

Les frais de Coinbase sont échelonnés en fonction du volume et s'adressent davantage aux utilisateurs occasionnels et aux utilisateurs soucieux de la conformité.

• Frais de négociation au comptant: Les utilisateurs standard paient jusqu'à 0,60 % pour le preneur et 0,40 % pour le vendeur, avec des remises basées sur le volume qui réduisent progressivement les frais au fil du temps.
• Frais de négociation des contrats à terme: Coinbase indique une large fourchette (0-0,60%) en fonction du volume ; les utilisateurs occasionnels peuvent s'attendre à ~0,2-0,5% par transaction, sauf s'ils sont éligibles aux programmes institutionnels.
• Retraits de cryptomonnaies: Coinbase répercute les frais du réseau blockchain sans majoration, ce qui peut être moins cher que les modèles à frais fixes pour les petits retraits.
• Dépôts et retraits en Fiat: ACH (USD), SEPA (€0.15), et Faster Payments (UK) ont des frais faibles ou nuls ; les retraits par carte peuvent coûter ~2%, et les transferts PayPal sont gratuits.
• Avantages VIP et fidélité: Les utilisateurs particuliers peuvent s'abonner à Coinbase One pour bénéficier de frais de transaction nuls (jusqu'à certaines limites), tandis que les clients institutionnels peuvent bénéficier de remises de la part des fabricants ou d'arrangements personnalisés.
• Promotions sur les frais: Des promotions occasionnelles (p. ex. les paires sans frais de l'USDC) permettent de réaliser des économies temporaires, mais les frais de base restent globalement plus élevés que ceux de la plupart des concurrents.

Frais de Bybit

La structure des frais de Bybit est conçue pour attirer les traders en volume et offre des réductions agressives grâce à des niveaux VIP.

• Frais de négociation au comptant: Frais fixes de 0,10 % pour les utilisateurs réguliers, qui diminuent rapidement en fonction du volume (par exemple, 0,0675 % pour le VIP 1 et jusqu'à 0 % pour les niveaux supérieurs).
• Frais de négociation des contrats à terme: Les contrats perpétuels commencent à 0,020 % pour l'acheteur et 0,055 % pour le vendeur, et les marchés inversés sont encore moins chers. Les meilleurs traders peuvent payer pratiquement 0 % sur les ordres à cours limité.
• Retraits de cryptomonnaies: Frais fixes par pièce (par exemple, 0,0005 BTC), plus avantageux pour les retraits importants, mais coûteux en pourcentage pour les petits montants.
• Traitement du fiat: Bybit ne prélève pas de frais sur les dépôts en monnaie fiduciaire, mais s'appuie sur des processeurs tiers ou P2P, qui peuvent ajouter ~1-3% en fonction du fournisseur et de la région.
• Programme VIP et de récompenses: Le statut VIP est facile à atteindre (à partir d'un volume de 1 million de dollars sur 30 jours) et offre des frais réduits, un accès au gestionnaire de compte et d'autres avantages liés à la plateforme.
• Offres promotionnelles: Les campagnes régulières comprennent des événements à frais zéro, des concours de négociation et des mises à niveau d'essais VIP pour réduire les coûts de négociation effectifs.

Réglementation Coinbase vs Bybit

Coinbase restreint l'accès aux régions sanctionnées par l'OFAC, notamment la Russie, l'Iran, les Émirats arabes unis et certaines parties de l'Asie du Sud, tout en faisant l'objet d'une surveillance juridique permanente de la part de la SEC. En revanche, Coinbase dispose d'une licence complète sur des marchés majeurs tels que les États-Unis (FinCEN, SEC), le Royaume-Uni (FCA) et l'Union européenne (MiCA via l'Irlande), et sert des utilisateurs dans plus de 100 pays.

Bybit opère dans 160 pays et détient des licences au Kazakhstan, à Chypre et en Géorgie, ainsi qu'une autorisation provisoire à Dubaï, mais elle est interdite aux États-Unis, au Royaume-Uni, dans l'Union européenne et à Singapour. Elle cherche activement à obtenir des licences du MiCA et de Hong Kong, mais pour l'instant, son statut réglementaire reste limité et spécifique à une région.

Réflexions finales

En résumé, Coinbase offre un environnement sécurisé et conforme à la réglementation, idéal pour les utilisateurs qui accordent de l'importance à la conformité, à l'accès aux devises et à la confiance à long terme. Bybit est à la pointe de l'innovation dans le domaine des crypto-monnaies, offrant des listes plus rapides, des produits dérivés plus profonds et des frais moins élevés, bien qu'avec moins de garanties formelles.

Le choix de l'un ou l'autre dépend de vos priorités, notamment de votre tolérance au risque, de votre style de négociation et de votre accès géographique. Dans la pratique, de nombreux utilisateurs ont intérêt à utiliser les deux : Coinbase pour la stabilité et la connectivité fiat, et Bybit pour la flexibilité et les outils de trading avancés.