Hyperliquid Aster

Hyperliquid ist eine vollständig onchain perpetual spot , die auf einer eigenen Layer-1-Blockchain basiert und 2022 ohne die Hilfe von Investoren gestartet wurde. Sie listet mittlerweile über 200 perpetual und 60 spot und wickelt ein kumuliertes Derivatevolumen von etwa 3,4 Billionen US-Dollar onchain ab.

Aster, das 2024 durch den Zusammenschluss von Astherus und APX Finance entstanden ist, ist eine hybrideCEX , deren Schwerpunkt auf Datenschutz und hoher leverage liegt. Sie listet rund 170 perp und hat in der kurzen Zeit seit ihrem Start perpetual kumuliertes perpetual von etwa 880 Milliarden US-Dollar abgewickelt.

Die folgende Tabelle vergleicht ihre Handelsprofile auf hoher Ebene:

Hyperliquid Aster

Hyperliquid auf seiner spezialisierten Layer-1-Blockchain ein leistungsstarkes onchain , während Aster ein vielseitiges Hybridmodell Aster , das Datenschutz, hohe leverage und zwei Handelsschnittstellen vereint.

Hyperliquid

Hyperliquid auf einer speziellen Handelsplattform und umfasst die folgenden Kernkomponenten:

• Architektur: Der Handel wird über die HyperCore abgewickelt, die eine vollständig onchain transparente Ausführungsumgebung ermöglicht, in der Transaktionen in weniger als einer Sekunde endgültig bestätigt werden.
• Leverage: leverage maximale leverage 40x bei BTC für niedrigere Stufen), wobei ein gestaffeltes margin zum Einsatz kommt, das leverage größeren Positionsgrößen dynamisch reduziert.
• Liquidität: Eine hohe Liquidität sorgt für enge Handelsspannen, die auf perpetual wichtigsten perpetual wie BTC ETH oft im Durchschnitt bei nur 0,001 % liegen.
• Finanzierung: Funding rates stündlich auf der Plattform festgelegt, wodurch Zahlungen deutlich häufiger und detaillierter erfolgen als beim dezentralen Branchenstandard mit einem 8-Stunden-Intervall.
• Gebühren: Taker der Stufe 0 beginnen bei 0,045 %; dabei kommt eine gestaffelte Struktur zum Tragen, die für Händler mit hohem Handelsvolumen eine Gebührensenkung auf bis zu 0,024 % vorsieht.
• Auto-Deleveraging: Der Mechanismus Auto-deleveraging ADL) ist eingerichtet und schützt alle gewinnbringenden Positionen, falls der Kernversicherungsfonds bei extremer Volatilität unerwartet aufgebraucht wird.
• Leistung: Die HyperCore ist in der Lage, über 200.000 Aufträge pro Sekunde mit extrem geringer Latenz zu verarbeiten und erreicht damit die Geschwindigkeit führender zentralisierter Börsen.

Aster

Das Hybridmodell Asterbietet Funktionenleverage Datenschutz in zwei unterschiedlichen perpetual :

• Zwei Modi: Bietet einen „Pro-Modus“ (CLOB) für erfahrene Trader und einen „Einfach-Modus“ (1001x) für unkomplizierte Spekulationenleverage per Mausklick.
• Multi-Chain: Die Plattform ist auf vier großen Netzwerken vertreten, darunter BNB , Ethereum, Solana und Arbitrum, und bündelt Liquidität für den Handel bridge.
• Maximale Leverage: Bietet im „Simple Mode“ (Ein-Klick-Modus) eine branchenführende maximale leverage bis zu 1.001:1 für Handelsstrategien mit extrem hohem Risiko und hohem Ertragspotenzial.
• Datenschutz: Der Shield-Modus nutzt modernste zero-knowledge , um Handelsdetails sicher zu verschleiern und so front-running unerwünschtes Copy-Trading wirksam zu verhindern.
• Sicherheiten: Der Pro-Modus unterstützt margin mit verschiedenen Vermögenswerten, sodass Nutzer ihre Positionen mit verschiedenen yield Vermögenswerten wie asBNB besichern können.
• Aktien Perps: Bietet Zugang zum rund um die Uhr verfügbaren onchain mit tokenisierten US-Aktien und globalen Indizes und ermöglicht leverage zu 50x auf diese einzigartigen Produkte.
• Ausführung: Der Simple Mode nutzt einen verwalteten onchain liquidity pool eine MEV Ausführung ohne Kursauswirkungen für schnelle Transaktionen mit hohem Volumen zu gewährleisten.
• Gebühren: Bietet eine wettbewerbsfähige Gebührenstruktur, einschließlich eines optionalen Rabatts von 5 % für Nutzer, die ihre Handelsgebühren mit dem nativen ASTER bezahlen.

Hyperliquid Aster

Über ihre zentralenfutures hinaus bieten beide Plattformen einzigartige Produkte an, die von spot und Strategien yield bis hin zu fortschrittlichen Liquiditätsspeichern, Liquid staking und nativen Standards für die Ausgabe von Vermögenswerten reichen.

Hyperliquid

Das Hyperliquid umfasst folgende zusätzliche onchain und -Tools:

• Spot und Token-Einführungen: Auf genehmigungsfreien spot mit Token-Einführungen im Rahmen von Dutch-Auctions kann jeder HIP-1-Vermögenswerte listen und als spot Gebühren verdienen.
• HLP Vault: HLP ein Market-Making-Vault, bei dem die Liquidität der Community für Liquidationen sorgt, einen Anteil an den Handelsgebühren erhält und PnL beteiligt ist.
• Benutzer-Tresore und Portfolio-Tools: Benutzer-Tresore und Portfolio-Tools vereinfachen das Einzahlen, die Leistungsüberwachung und das Abheben von Strategien über die Tresor-Dashboards und die zentrale Portfolio-Seite Hyperliquid.
• HyperEVM -Layer: HyperEVM betreibt neben HyperCore eine EVM Smart-Contract-Schicht, die DeFi , Strategy Vaults und benutzerdefinierte Assets auf derselben Blockchain ermöglicht.
• HIP-1-Assets: Dieser native Token-Standard ermöglicht die genehmigungsfreie Bereitstellung und spot neuer Assets direkt auf HyperCore.
• HIP-3 : HIP-3 ermöglicht die genehmigungsfreie Schaffung von perpetual (auch für Nicht-Kryptowährungen) durch staking . staking HYPE den Erhalt von 50 % der Gebühren.
• Hypurr NFTs: Eine Sammlung von 4.600 digitalen Assets (Mindestpreis bei etwa 13.000 $), die als Gedenk-Token dienen und Potenzial für zukünftige Vorteile im Ökosystem bieten.

Aster

Aster sein Angebot um folgende yield Handelsprodukte:

• Aster Spot: Eine spezielle spot , über die Nutzer swap Kryptowährungen mit hoher Liquidität und im Vergleich zu anderen DEXs niedrigen Gebühren swap können.
• Versteckte Orders: Ein fortgeschrittener Auftragstyp im Pro-Modus, der ZK nutzt, um das Volumen und die Absicht großer Aufträge bis zur Ausführung vor dem öffentlichen Orderbuch zu verbergen.
• Aster : Aster bündelt optimierte DeFi CeDeFi in einfachen Tresoren, wobei die Erträge in Echtzeit automatisch verzinst werden und Auszahlungen jederzeit flexibel möglich sind.
• asBNB Liquid Staking : asBNB ist staking BNB staking Aster, das yield Belohnungen aus dem Ökosystem generiert und gleichzeitig uneingeschränkt als hocheffiziente Handelssicherheit genutzt werden kann.
• USDF : USDF ist ein yield Stablecoin, der aus USDT geprägt wird und es Nutzern ermöglicht, yield Anreize zu erzielen, während sie gleichzeitig ihr onchain beibehalten.
• Das „Trade & Earn“-Sicherheitenmodell: Das „Trade & Earn“-Modell ermöglicht es Händlern, asBNB oder USDF Sicherheiten zu verwenden, um yield der Ausführung von Strategien Punkte und yield zu sammeln.

Aster bei Hyperliquid Aster

Die Gebührenstrukturen auf Hyperliquid Aster base taker , Funding-Übertragungen, tokenbasierten Rabatten und VIP , die aktive, treue Händler belohnen.

• Base :Die Spot-Gebühren Hyperliquid beginnen bei 0,07 % taker und 0,04 % maker; Aster spot maker VIP 0,04 % taker und 0,005 % maker .
• Base Perpetual : Bei perps berechnet Hyperliquid base 0,045 % taker 0,015 % maker, während Aster 0,04 % taker 0,005 % maker berechnet.
• Funding Rates: Hyperliquid Aster die Finanzierung zwischen den Händlern Aster ; Hyperliquid 0,01 % Zinsen zuzüglich einer Prämie, Aster einen Prämienindex mit 0,03 % Zinsen.
• Hyperliquid Gebührensätze bei Hyperliquid : Die volumenabhängigen Gebührensätze Hyperliquidkönnen dietaker 0,045 % auf 0,024 % undtaker spot taker 0,07 % auf 0,025 % senken.
• VIP Aster : VIP Asterberücksichtigt perp rollierende 14-Tage perp spot perp sowie ASTER und bietet sechs Stufen mit niedrigeren Handelsgebühren.
• Staking Hyperliquid : Auf HyperliquidHYPE staking HYPE Gebührenrabatte von 5–40 %, und maker hoher maker kann zusätzliche Rückerstattungen maker negativen maker freischalten.
• Rabatt aufAster : Wenn Sie auf Aster die Option „Gebühren mit ASTERbezahlen ASTERaktivieren, werden die Gebühren für perpetual spot perpetual um 5 % reduziert; dieser Rabatt ist mit VIP kumulierbar.
• Sonstige Plattformgebühren: Hyperliquid für neue HyperCore eine Aktivierungsgebühr in Höhe eines Quote-Tokens; Aster weist auf gas ein hohes Auszahlungslimit hin.
• Einfache Modusstruktur (für Aster): Aster leverage 1001x auf BNB fällt unterhalb leverage 500x eine Abschlussgebühr von 0,08 % an, während Arbitrum unter denselben Bedingungen einen niedrigeren Satz von 0,05 % berechnet.

Hyperliquid Aster

Hyperliquid einecustodial Open-Source-Architektur, bei der die gesamte Handelslogik auf der L1 ausgeführt wird. Der Assistance Fund dient als Rücklage für Forderungsausfälle, wobei für dessen Inanspruchnahme ein Konsens der Validatoren erforderlich ist. Trotz Marktturbulenzen wies das Kernsystem während extremer Volatilität eine Verfügbarkeit von 100 % auf.

Aster Audits Peckshield Blocksec sowie Aster eine Sicherheitssuite, die multi-sig umfasst. Der „Shield Mode“ nutzt ZK zur Verschlüsselung von Auftragsdetails und verhindert so wirksam front-running. Allerdings musste die Plattform aufgrund einer technischen Preisanomalie, die eine Entschädigung der Nutzer erforderlich machte, einen Verlust in Höhe von 16,6 Millionen US-Dollar hinnehmen.

Hyperliquid geprüfte Brücken, eine offene Ausführungslogik und einen von Validatoren genehmigten Hilfsfonds für Fälle von Forderungsausfällen. Während die Verfügbarkeit stable blieb, wurden im Jahr 2025 Schwachstellen durch Manipulationsversuche HLP , den JELLY und mehrere Fälle von kompromittierten Benutzerschlüsseln außerhalb des Protokolls deutlich.

Hyperliquid Aster

Hyperliquid keine herkömmliche Lizenz und nutzt IP-Geoblocking, um den Zugang zu beschränken, insbesondere für Händler aus den USA. Obwohl es sich umcustodial handelt, müssen die zugehörigen Trusts bei Dienstleistern eine gründliche KYC-Prüfung durchführen. Das Protokoll ist dem Risiko künftiger Beschränkungen durch globale Regulierungsbehörden ausgesetzt.

multi-chain Aster ist in zunehmendem Maße unterschiedlichen globalen AML ausgesetzt. Aufgrund des Verdachts auf Wash-Trading sah sich das Unternehmen mit einer öffentlichen Kritik konfrontiert, einschließlich DefiLlama . leverage hohe leverage 1001x) und non-KYC könnten künftig zu einer verstärkten behördlichen Überprüfung führen.

Keine DEX herkömmliche Lizenzen, doch beide nutzencustodial . Hyperliquid rechtlichem Druck seitens Wall Street Hyperliquid , Wall Street strengere DeFi Wall Street . Der „Shield Mode“ Aster, der auf Datenschutz ausgerichtet ist, zieht kritische Blicke auf sich hinsichtlich MiCA und CLARITY Act US-amerikanischen CLARITY Act auf.

Ist Aster als Hyperliquid?

Hyperliquid aufgrund seiner überlegenen, praxiserprobten Architektur und seiner deutlichen Marktführerschaft die bessere Wahl. Die eigens entwickelte HyperCore verarbeitet ein kumuliertes Handelsvolumen in Billionenhöhe bei einer Verfügbarkeit von 100 % und bietet professionellen Anwendern eine kapitaleffiziente Handelsinfrastruktur mit geringer Latenz.

Aster jedoch durch eine große Funktionsvielfalt Aster und bietet neben multi-chain und versteckten Orders eine größere base leverage einzigartige 1.001-fache leverage. Die tiefen Volumensprünge und die architektonische Robustheit Hyperliquidsorgen letztlich für eine größere langfristige systemische Stabilität.

Abschließende Überlegungen

Nutzer können zwischen der dedizierten, leistungsstarken Blockchain-Architektur Hyperliquidund multi-chain Astermit umfassender Funktionsintegration wählen.

Diese Entscheidung schafft einen Ausgleich zwischen den volumenabhängigen Stufen Hyperliquid, die vor allem professionelle Anleger ansprechen, und leverage einzigartigen leverage extremen leverage Aster, die direkt auf Spekulationen von Privatanlegern abzielt.

Der Markt bietet spezielle Optionen, darunter das native spot Hyperliquidoder die ZKFunktion Astersowie integrierte, yield Stablecoins.