Principalescriptomonedas respaldadas por oro

El oro ha vuelto a cobrar protagonismo en medio de los renovados conflictos arancelarios mundiales, con los inversores buscando protección frente a la inflación y el riesgo cambiario. En abril de 2025, los precios al contado alcanzaron un máximo histórico de 3.385 dólares por onza, lo que supuso un crecimiento de casi el 70% en los últimos tres años, ya que las tensiones comerciales y la incertidumbre macroeconómica impulsaron la demanda.

Esta creciente demanda ha impulsado el interés por el oro tokenizado, que ofrece una exposición directa a lingotes físicos sin las complicaciones de la propiedad tradicional. El mercado de criptomonedas respaldadas por oro es pequeño pero centrado, y solo unos pocos proyectos destacan por su liquidez real, claridad normativa y utilidad.

He aquí un resumen de los criptoproyectos auríferos más destacados y sus fundamentos básicos:

1. Pax Gold (PAXG)

Pax Gold (PAXG) es un activo digital emitido por Paxos Trust Company, en el que cada token representa una onza troy de un lingote de oro London Good Delivery almacenado en cámaras acorazadas seguras. Esta configuración permite a los inversores poseer oro físico en forma digital, combinando la estabilidad del oro con la flexibilidad de la criptomoneda.

Técnicamente, PAXG es un token ERC-20 en la blockchain de Ethereum, que permite una integración perfecta con varios monederos y aplicaciones descentralizadas. Cada token está respaldado por oro asignado, lo que significa que los titulares tienen derechos de propiedad sobre lingotes de oro específicos, identificables por números de serie y otros detalles. Paxos garantiza la transparencia mediante auditorías periódicas y proporciona herramientas para que los usuarios verifiquen sus tenencias.

Para los usuarios, PAXG ofrece la comodidad de comerciar con oro sin las dificultades del almacenamiento físico o el transporte. Se puede comprar, vender o transferir fácilmente como cualquier otra criptodivisa, y los titulares tienen la opción de canjear sus tokens por oro físico, moneda fiduciaria u otros activos digitales, lo que proporciona flexibilidad en la gestión de sus inversiones.

Plataforma destacada:

• Emisor: Paxos Trust Company.
• Licencia: Regulada por el Departamento de Servicios Financieros del Estado de Nueva York.
• Capitalización bursátil: Aproximadamente 784 millones de dólares.
• Cadenas disponibles: Ethereum, Solana, BNB Smart Chain.

2. Tether Gold (XAUT)

Tether Gold (XAUT) ofrece a los criptoinversores acceso a la propiedad física de oro a través de fichas vinculadas 1:1 a una onza troy de oro certificado por la LBMA, almacenado de forma segura en Suiza. El proyecto combina el dominio de la liquidez de Tether con el discreto almacenamiento suizo y el pleno respaldo de los activos, lo que lo convierte en uno de los favoritos entre los activos vinculados al oro.

Construido sobre Ethereum como un token ERC-20, XAUT admite operaciones fraccionadas precisas hasta microcantidades. Cada token está respaldado por lingotes de oro específicos, con detalles como números de serie y peso accesibles a través del portal de Tether, ofreciendo trazabilidad sin comprometer la privacidad.

Lo que atrae a la mayoría de los usuarios es el modelo híbrido: reservas de oro sin compromisos combinadas con la capacidad de transferir valor a escala mundial, al instante y sin intermediarios. Aunque es posible realizar reembolsos para la entrega física, la mayoría de los titulares optan por comerciar o utilizar XAUT como cobertura a largo plazo dentro de las criptocarteras.

Plataforma destacada:

• Emisor: TG Commodities Limited.
• Licencia: Registrado bajo las leyes de las Islas Vírgenes Británicas.
• Capitalización bursátil: Alrededor de 833 millones de dólares.
• Cadenas disponibles: Ethereum (sólo ERC-20).

3. GoldPro Token (GPRO)

GoldPro Token (GPRO), lanzado por IPMB, es un activo digital respaldado por oro en el que cada token representa un gramo de oro doré de 22 quilates. A diferencia de las stablecoins tradicionales, el valor de GPRO depende de la demanda del mercado, por lo que ofrece estabilidad y potencial de crecimiento.

GPRO opera en la blockchain Polygon, lo que garantiza transacciones rápidas y rentables. Su interoperabilidad en múltiples cadenas compatibles con EVM, facilitada por la red Axelar, mejora su accesibilidad dentro del ecosistema descentralizado.

Para los usuarios, GPRO ofrece la oportunidad de apostar tokens para recibir hasta un 11% de descuento en GEM NFT, que están respaldados por oro certificado por la LBMA. Además, GPRO puede utilizarse para realizar pagos en comercios seleccionados a través del programa IPMB Vantage, lo que proporciona una utilidad real.

Plataforma destacada:

• Emisor: IPMB.
• Licencia: Opera bajo la jurisdicción de las Islas Vírgenes Británicas.
• Capitalización bursátil: Aproximadamente 122 millones de dólares.
• Cadenas disponibles: Polígono.

4. Comtech Gold (CGO)

Comtech Gold (CGO) es un token totalmente respaldado por oro construido en la red XDC, en el que cada CGO representa un gramo de oro de 999,9 grados de pureza custodiado en bóvedas acreditadas de los EAU. Su característica más destacada es el cumplimiento de la sharia, lo que lo sitúa en una posición única para los inversores éticos y las instituciones que buscan transparencia y adhesión religiosa.

Funcionando como un token XRC-20, CGO se beneficia de la infraestructura de bajo coste y eficiencia energética de XDC, perfecta para operadores de alta frecuencia o titulares a largo plazo. Cada token está respaldado por lingotes de oro específicos y auditables, con números de serie y datos de almacenamiento verificables, y cuenta con protocolos de cumplimiento adecuados.

Los operadores pueden acceder fácilmente a CGO a través de varias bolsas y utilizar el token como sustituto del oro sin necesidad de transportar físicamente o asegurar lingotes. Gracias a las opciones de reembolso disponibles y a las asociaciones estables de custodia, también es ideal para los inversores que buscan protegerse de la volatilidad al tiempo que se alinean con las finanzas basadas en la fe.

Plataforma destacada:

• Emisor: ComTech FZCO.
• Licencia: Autorizada por la Autoridad de la Zona Franca del Aeropuerto de Dubai (DAFZA).
• Capitalización bursátil: Alrededor de 15 millones de dólares.
• Cadenas disponibles: Red XDC (XRC-20).

5. VNX Gold (VNXAU)

VNX Gold (VNXAU) es un producto de oro tokenizado emitido por VNX Commodities AG, que ofrece la titularidad legal de oro certificado por la LBMA almacenado en Liechtenstein. Cada token corresponde a lingotes físicos específicos, lo que lo convierte en una de las pocas ofertas creadas desde cero teniendo en cuenta el cumplimiento de la normativa de la UE.

En lugar de permanecer atado a una red, VNXAU se despliega en Ethereum, Polygon, Solana, Tezos y Q, lo que le confiere una movilidad entre cadenas poco habitual en un activo respaldado por materias primas. Los registros completos de propiedad se mantienen fuera y dentro de la cadena, verificados a través de custodios con licencia gubernamental y un estricto seguimiento de auditoría.

Los operadores se benefician de un movimiento de baja fricción entre redes, mientras que los inversores pueden mantener o canjear fichas con confianza en la garantía subyacente. El acceso es sencillo a través de bolsas como LBank o directamente a través de la plataforma VNX, con ventajas añadidas para los compradores de la Unión Europea.

Plataforma destacada:

• Emisor: VNX Commodities AG.
• Licencia: Registrada bajo la TVTG de Liechtenstein (Ley Blockchain), regulada por la FMA.
• Capitalización bursátil: Alrededor de 2,5 millones de dólares.
• Cadenas disponibles: Ethereum, Polygon, Solana, Tezos, Q.
  

¿Qué es el oro tokenizado?

El oro tokenizado es una representación digital del oro físico, emitido como tokens de blockchain que corresponden a cantidades específicas del metal subyacente. Cada token confiere la propiedad legal o económica de una cantidad definida de oro, normalmente almacenada en cámaras acorazadas auditadas y seguras por custodios regulados.

Este formato fusiona el valor intrínseco del oro con la eficiencia de las finanzas digitales. Al permitir la propiedad fraccionaria, la transferibilidad global y la liquidación casi instantánea, el oro tokenizado ofrece una forma más flexible y accesible de poseer oro en comparación con los métodos tradicionales.

Para garantizar que estos tokens están totalmente respaldados, oráculos descentralizados como Chainlink ofrecen servicios de verificación críticos al comprobar que las reservas físicas de oro existen y se corresponden con las reclamaciones digitales. Esta integración garantiza a los inversores la autenticidad y estabilidad del activo.

¿Cómo funciona la tokenización del oro?

La tokenización del oro convierte los lingotes de oro en activos en cadena que pueden negociarse, verificarse y liquidarse con una precisión sin precedentes. He aquí un desglose de la estructura subyacente:

• Custodia institucional: Los lingotes de oro asignados se almacenan en entidades reguladas, normalmente en jurisdicciones extraterritoriales conocidas por la supervisión financiera y la manipulación de lingotes, como Suiza y Nueva Zelanda.
• Acuñación de contratos inteligentes: Cada token se emite a través de contratos inteligentes programables, mapeando directamente a lingotes de oro específicos, a menudo por número de serie, peso y pureza.
• Conciliación por terceros: Auditorías frecuentes realizadas por empresas independientes verifican la paridad uno a uno entre los tokens en circulación y las reservas de oro, a menudo complementadas por informes públicos de atestación.
• Despliegue multicadena: Los tokens se distribuyen a través de las principales blockchains como Ethereum, Polygon, XDC o Tezos, optimizando la liquidez, la escalabilidad o el cumplimiento en función de la estrategia del emisor.
• Protocolos de canje: Los titulares de tokens pueden iniciar el canje físico, convertir a fiat o integrar tokens en entornos DeFi, cada vía sujeta a los términos, tarifas y requisitos KYC del emisor.

¿Está regulado el oro tokenizado?

En la UE, el oro tokenizado se regula en el marco de los Mercados de Criptoactivos (MiCA ), que se convirtió en ley en 2023 y comenzó a aplicarse plenamente a finales de 2024. Los emisores de tokens de oro deben aportar pruebas de reservas, mantener la custodia legal del oro subyacente y publicar libros blancos aprobados por los reguladores nacionales.

En Estados Unidos, la regulación está fragmentada. La SEC considera que algunos tokens de oro son valores potenciales en virtud de la prueba Howey, aunque ningún proyecto formal de oro tokenizado ha sido explícitamente aprobado o eximido; los emisores suelen operar al amparo de cartas de no acción o a través de jurisdicciones extraterritoriales para evitar el riesgo de ejecución.

Cómo comprar criptomonedas respaldadas por oro

Para invertir en criptomonedas respaldadas por oro como Pax Gold (PAXG), es esencial elegir un exchange seguro y regulado. Uphold se destaca como una plataforma líder con licencia global, fuertes estándares de cumplimiento y soporte para más de 250 criptomonedas, más de 20 monedas fiduciarias y una gama de metales preciosos.

He aquí cómo empezar:

1. Cree una cuenta: Visite Uphold y regístrese. Complete el proceso de verificación Conozca a su cliente (KYC) para desbloquear el acceso completo.
2. Conecte su banco o tarjeta: Vaya a la sección "Métodos de financiación" y conecte de forma segura su cuenta bancaria, tarjeta de débito o método de pago alternativo preferido.
3. Deposite fondos: Elija su moneda de financiación (por ejemplo, USD, EUR, GBP, JPY, CHF, SGD, NZD, AUD), y haga un depósito para cargar el saldo de su cuenta.
4. Compre PAXG u otros activos: Utilice sus fondos para comprar Pax Gold (PAXG), o explore otros metales preciosos como la plata (XAG), el platino (XPT) y el oro tradicional (XAU).
5. Almacenar o transferir: Guarda tus activos en el monedero seguro de Uphold o transfiérelos (si se trata de un cripto token) a un monedero privado para su autocustodia.

¿Puedo obtener rendimientos con Gold Tokens?

Sí, el oro tokenizado como PAXG y XAUT puede obtener rendimiento a través de plataformas DeFi proporcionando liquidez o préstamos. Los usuarios conectan un monedero Web3 a DEX como Uniswap o Curve, depositan tokens en pools y obtienen APY de las comisiones de negociación o los incentivos.

Por ejemplo, los datos de DefiLlama muestran que el fondo XAUT-USDT de Uniswap ofrece un 33,61% de APY con sólo 1,06 millones de dólares de liquidez, mientras que los fondos PAXG-USDC muestran un 15-20% de APY con más de 5 millones de dólares de TVL combinados. Las opciones de menor rendimiento como PAXG-WETH (Polygon) ofrecen alrededor del 2,8%, y los préstamos a través de Wing Finance ofrecen un 1,5% APY.

Los rendimientos dependen de la actividad del pool y de los incentivos, pero los riesgos incluyen pérdidas impermanentes, volatilidad y explotaciones de contratos inteligentes. Evalúe siempre la profundidad de la liquidez y los APY a 30 días antes de comprometer activos.

Reflexiones finales

El oro tokenizado no ha irrumpido en la corriente dominante, y la mayoría de la gente en cripto todavía lo ignora. Los pocos proyectos serios están haciendo bien lo básico: respaldo en bóveda, auditorías y acceso a la cadena. Pero el uso real sigue siendo bajo fuera de la tenencia y el rendimiento DeFi ocasional.

La liquidez está fragmentada en las distintas cadenas, la adopción en el mundo real es mínima y los precios suelen ir a la zaga de los mercados físicos en momentos de volatilidad. Hasta que el oro tokenizado no se conecte de forma más significativa con el crédito, los pagos o los flujos de trabajo institucionales, seguirá siendo funcional pero periférico.