ما هو DefiLlama؟

DefiLlama هي منصة تحليلات العملات الرقمية الأكثر شهرة لتتبع بيانات التمويل اللامركزي عبر 520 شبكة بلوكتين. وهي تراقَب إجمالي القيمة المقفلة (TVL) لأكثر من 7,000 بروتوكول، مما يوفر رؤية واضحة لكيفية تحرك الأصول وتوزيعها في جميع أنحاء النظام البيئي.

تتتبع المنصة شبكات مثل Bitcoin و Ethereum و Solana، إلى جانب مئات سلاسل Layer 1 و Layer 2. ومن خلال تجميع هذه البيانات، فإنها تقدم رؤية واضحة للسيولة ونشاط المستخدمين في سوق العملات الرقمية بأكمله.

يمكن للمستخدمين الوصول إلى أكثر من 50 منتج بيانات يتتبع مشتقات الـ staking السائل والعوائد والـ airdrops القادمة. تساعد هذه الأدوات المتداولين في مقارنة المنصات وتحديد الاتجاهات باستخدام مقاييس مثل رسوم البروتوكولات والإيرادات وممتلكات الخزينة في واجهة واحدة سهلة الاستخدام.

نظرًا لأن المنصة مفتوحة المصدر، يمكن للمطورين المساهمة مباشرة في مستودع GitHub العام الخاص بها لتشجيع مشاركة المجتمع. وتساعد الميزات الإضافية مثل أدوات تتبع الاختراقات وتدقيقات الخزينة المستثمرين على التحقق من أمان المشروع وصحته المالية باستخدام بيانات حقيقية على السلسلة.

كيف يعمل DefiLlama

يقوم DefiLlama بـ حساب قيمة الـ TVL من خلال تتبع الرموز المقفلة في العقود الذكية. وهو يوفر رؤية شفافة وموحدة للسيولة على السلسلة عبر شبكات العملات الرقمية المختلفة.

تتبع المنصة هذه القواعد لضمان دقة البيانات:

• تسعير الرموز: تتم تسعير معظم الأصول عبر CoinGecko، بينما تستخدم أصول أخرى طرقاً على السلسلة مثل أوزان تجمعات Uniswap V2 لتقييمات السوق.
• المعروض المتداول: يستبعد الفريق الرموز غير المتداولة أو غير المصدرة، مثل عقود استحقاق الفريق، لمنع التضخم الاصطناعي لمقاييس الـ TVL.
• ازدواجية العد: تُحتسب الودائع مرة واحدة فقط لكل بروتوكول، حتى لو تلقى المستخدمون رموز إيصال لاستخدامها في ميزات أخرى داخل المنصة.
• قواعد الـ staking: يتم إغفال الـ staking الأصلي لأمن السلسلة، ويتم تتبع بروتوكولات الـ staking السائل بشكل منفصل بدلاً من إضافتها إلى إجماليات السلسلة.
• تتبع الجسور: تتم مراقبة قيمة الـ TVL للجسور كـ مشاريع مستقلة ولكنها لا تساهم في إجمالي القيمة المقفلة لأي بلوكتين معين.
• المحافظ الذكية: يتم استبعاد الأموال المحتفظ بها في محافظ العقود الذكية مثل Gnosis Safe أو Argent للتركيز بشكل خاص على بروتوكولات DeFi النشطة.
• نسب السلسلة: تُنسب القيمة إلى البلوكتين المحدد الذي قام المستخدمون بإيداع أصولهم فيه وتفاعلوا معه لأول مرة في بروتوكول الـ DeFi.

يمكن لأي شخص إجراء استدعاءات API مجانية باستخدام API الخاص بـ DefiLlama. وتتوفر أيضاً خطة مدفوعة لأولئك الذين يسعون إلى حدود معدل طلبات أعلى أو دعم ذو أولوية.

لوحة بيانات DefiLlama: الجديد مقابل القديم

تركز واجهة DefiLlama المحدثة على السرعة من خلال تجميع فئات البيانات المختلفة مثل العوائد و الـ liquidations والعملات المستقرة في شريط جانبي أكثر سهولة. يقلل هذا التخطيط الجديد من النر الذي يتطلبه العثور على تفاصيل بروتوكول معين، مما يعطي رؤية أنظف بكثير للسوق.

يقدم هذا التصميم الحديث أيضاً شريط "بحث في كل شيء" يسمح لك بالانتقال مباشرة إلى أي رمز أو بروتوكول من أي صفحة. لقد تم بناؤه لضمان سير عمل أسرع، مما يتيح لك مقارنة القطاعات المختلفة دون أن تفقد مكانك في المتصفح.

بالنسبة للمستخدمين الذين يفضلون النمط الكلاسيكي، فإن زر تبديل "القائمة القديمة" في الزاوية السفلية اليسرى يستعيد الشريط الجانبي الأصلي. تعتمد هذه النسخة القديمة تماماً على النصوص وتتجنب الأيقونات أو المجلدات المجمعة الموجودة في الإصدار الأحدث، مما يحافظ على الأمور واضحة للغاية.

الاختيار بينهما هو غالباً مسألة عادة ومساحة الشاشة. وفي حين أن لوحة البيانات الجديدة أفضل للاكتشاف، تظل اللوحة القديمة شائعة بين المستخدمين القدامى الذين طوروا ذاكرة عضلية لمعرفة مكان تواجد كل صفحة فرعية معينة.

ميزات وأدوات DefiLlama

توفر DefiLlama مجموعة واسعة من أدوات التتبع التي تبسط بيانات على السلسلة المعقدة للمستثمرين. تتيح هذه الميزات مراقبة السيولة، وتحركات السوق، وفرص الربح القادمة.

1. تتبع TVL

تعد ميزة تتبع TVL المنتج الأساسي للمنصة، حيث تعرض إجمالي القيمة المقفلة عبر أكثر من 7,000 بروتوكول. وهي توفر بيانات تاريخية منذ اليوم الأول، مما يمنح المستخدمين رؤية واضحة حول كيفية تدفق رأس المال إلى الأنظمة البيئية اللامركزية المختلفة.

لاستخدامها، قم بزيارة لوحة تحكم TVL وحدد شبكة بلوكتشين أو بروتوكولاً معيناً. يتيح لك ذلك إجراء تحليلات عميقة للأصول المودعة، مما يتيح لك معرفة المشاريع التي تكتسب زخماً وتلك التي تفقد هيمنتها على السوق.

2. مجمع العائد (Yield Aggregator)

يتتبع مجمع العائد (Yield Aggregator) فرص الزراعة (farming) عبر أكثر من 14,000 مجمع فردي. وهو يعرض معدلات الفائدة المباشرة ورموز المكافآت، مما يجعله أداة حيويّة لأي شخص يتطلع إلى تعظيم عوائده على أصول الكริプト الخاملة.

انتقل إلى قسم العوائد لتصفية النتائج حسب الرمز، أو الشبكة، أو نوع الاستراتيجية. للحصول على أفضل النتائج، ابحث عن المجمعات التي تحتوي على 10 ملايين دولار أو أكثر في TVL وراجع متوسط APY لمدة 30 يوماً لتجنب ارتفاعات الأسعار المؤقتة.

3. متعقب الإيردروب (Airdrop Tracker)

يسرد متعقب الإيردروب (Airdrop Tracker) أكثر من 3,500 بروتوكول لم تطلق بعد رمزاً أصلياً. يساعد هذا المستخدمين في تحديد المشاريع "الخالية من الرموز" حيث قد يؤدي التفاعل المبكر إلى مكافآت مستقبلية، وهي استراتيجية شائعة لتنمية المحفظة الاستثمارية برأس مال ضئيل.

توجه ببساطة إلى لوحة تحكم الإيردروب لعرض الفرص المحتملة. يمكنك حتى استخدام ميزة البحث عن العناوين للتحقق مما إذا كانت محفظة الكริبتو الخاصة بك مؤهلة لأي مطالبات نشطة أو سابقة ربما تكون قد فاتتك.

4. تحليلات DEX

ترصد تحليلات DEX نشاط التداول والسيولة عبر أكثر من 970 بورصة لامركزية و270 منصة للعقود الدائمة. وهي تتتبع الحجم اليومي والرسوم، مما يُظهر مراكز التداول التي يستخدمها مشاركو السوق بالفعل بدلاً من الاحتفاظ برأس مال راكد فقط.

اذهب إلى قسم الحجم وحدد منصات DEX للاطلاع على التصنيفات. هذه الأداة ضرورية للعثور على المنصات الأكثر سيولة لعمليات المبادلة (swaps) أو تحديد منصات العقود الدائمة التي لديها أعلى open interest للتداول باستخدام الرافعة المالية (leverage).

5. Staking السائل (Liquid Staking)

يوفر قسم Staking السائل (Liquid Staking) مقاييس تفصيلية عن البروتوكولات التي تسمح للمستخدمين بعمل staking للأصول مع الاحتفاظ بسيولتها. وهو يتتبع حصة السوق والعوائد لرموز مثل stETH، مما يساعدك في العثور على الطريقة الأكثر كفاءة لكسب المكافآت.

يمكنك الوصول إلى ذلك عن طريق النقر على Staking السائل (Liquid Staking) في القائمة الرئيسية لمعرفة مقارنة مقدمي الخدمة المختلفين. توضح لوحة التحكم هذه البروتوكولات التي تنمو بشكل أسرع وأين تتوفر أعلى المكافآت حالياً للأصول الرئيسية مثل Ethereum.

6. مقارنة شبكات البلوكتشين

تتيح لك أداة مقارنة الشبكات (Compare Chains) إجراء تقييم جنبًا إلى جنب لـ 520 شبكة مختلفة. يمكنك مقارنة الشبكات بناءً على TVL، والرسوم اليومية، والعناوين النشطة لتحديد الأنظمة البيئية التي تعاني من تقييم منخفض أو مبالغ فيه مقارنة باستخدامه الفعلي.

قم بزيارة علامة التبويب "الشبكات" وحدد شبكات متعددة لرؤية أداؤها متراكبًا على مخطط واحد. يُعد هذا المنظور مفيدًا لتحويل رأس المال إلى الشبكات التي تظهر نشاطًا متزايدًا للمستخدمين ولكنها لم تشهد بعد ارتفاعًا في الأسعار.

7. شفافية CEX

توفر شفافية CEX نافذة على الصحة المالية للبورصات المركزية من خلال تتبع إثبات الاحتياطيات الخاص بها. وهي تراقب التدفقات الداخلة والخارجة، ونسْبَة "الأصول النظيفة" المحتفظ بها في محافظها العامة لضمان أمان المنصة.

استخدم هذه اللوحة للتحقق من أن البورصة ليست مفرطة في استخدام leverage أو تعتمد بشكل مفرط على رمز الحوكمة الخاص بها للدعم. إنها أداة حاسمة لإدارة المخاطر لأي شخص يحتفظ بأموال كبيرة على منصة مركزية.

8. تمويل الكริプト

تعد لوحة عمليات التمويل إحدى أدواتنا المفضلة على DefiLlama لأنها تتبع نشاط رأس المال الاستثماري، وتعرض جولات التمويل الأخيرة، والمستثمرين الرئيسيين، وإجمالي المبالغ التي تم جمعها. وهي تساعدك على معرفة إلى أين يتجه "المال الذكي" وأي القطاعات الفرعية في الصناعة تجذب أكبر قدر من الاستثمار.

قم بتصفية النتائج حسب الفئة أو المستثمر للعثور على المشاريع التي حصلت مؤخراً على دعم بقيمة مليون دولار. يمكن أن تمنحك مراقبة هذه الاتجاهات بداية مبكرة في تحديد البروتوكولات التي ستتمتع بأكبر قدر من الموارد للتطوير المستقبلي.

9. اختراقات الكريبتو

شاشة اختراقات الكريبتو تحتفظ بسجل مفصل للخرق الأمني والهجمات عبر الصناعة. وهي توفر جدولاً زمنيّاً للحوادث، وإجمالي القيمة المسروقة، وما إذا كانت الأموال قد استُعيدت أو أُعيدت إلى المستخدمين المتضررين.

تحقق من هذه الصفحة لتقييم تاريخ مخاطر البروتوكول قبل إيداع أموالك. غالباً ما يكون فهم كيف تعامل الفريق مع هجوم سابق بنفس أهمية أمان كود العقد الذكي نفسه.

10. لوحة معلومات العملات المستقرة

لوحة معلومات العملات المستقرة تتتبع القيمة السوقية وتوزيع 343 أصلاً مستقراً عبر سلاسل مختلفة. وهي توضح أين تجلس "السيولة الاحتياطية" وما إذا كانت السيولة تتحرك مرة أخرى إلى داخل أو خارج نظام التمويل اللامركزي البيئي.

من خلال مراقبة المعروض من USDT أو USDC على سلاسل محددة، يمكنك قياس معنويات السوق. غالباً ما يسبق زيادة المعروض من العملات المستقرة على شبكة مثل Solana طفرة في حجم التداول وإطلاق بروتوكولات جديدة.

11. متتبع الحوكمة

توفر أداة الحوكمة نظرة عامة على 184 DAO بروتوكول نشط ومقترحاتهم الحالية. وهي تتيح للمستخدمين تتبع كيفية إدارة المشاريع اللامركزية والتغييرات الكبرى التي يتم التصويت عليها من قبل حاملي الرموز.

استخدم هذا القسم للبقاء على اطلاع دائم بتغييرات الرسوم القادمة، أو عمليات ترحيل الرموز، أو موافقات إنفاق الخزنة. تعتبر المشاركة في الحوكمة أو حتى مجرد مراقبتها أمراً رئيسياً لفهم الاتجاه طويل الأجل للبروتوكولات التي تستخدمها.

12. تكامل Token Terminal

تدمج المنصة المقاييس المالية مثل نسب السعر إلى الرسوم والإيرادات السنوية لأكثر من 1,548 بروتوكولاً. تتيح هذه البيانات ذات الجودة المؤسسية للمستخدمين تقييم المشاريع بناءً على الأرباح الفعلية بدلاً من مجرد الاهتمام المضاربي أو مقاييس إجمالي القيمة المقفلة.

توجه إلى قسم الرسوم والإيرادات للعثور على البروتوكولات التي تولد دخلاً حقيقياً. تساعدك مقارنة القيمة السوقية للمشروع بإيراداته السنوية في العثور على صفقات "القيمة" التي تنتج تدفقاً نقدياً أكبر من منافسيها.

أسعار DefiLlama

توفر DefiLlama مستويات أسعار مرنة تتراوح من الوصول المجاني للمجتمع إلى الاشتراكات المدفوعة المصممة للمحللين المحترفين والمطورين الذين يحتاجون إلى بيانات عالية التردد.

• مفتوح (مجاني): الوصول إلى مقاييس TVL الأساسية، وبيانات الإيرادات، وتحديثات LlamaFeed الفورية مع تلقي دعم المجتمع عبر البريد الإلكتروني أو قناة Discord العامة.
• احترافي (49 دولاراً أمريكياً/شهرياً أو 490 دولاراً أمريكياً/سنوياً): يتضمن تجربة لمدة 7 أيام، وتحليل LlamaAI مع 5 أسئلة يومية، لوحات تحكم مخصصة، تنزيلات بصيغة CSV، وتكاملات جداول البيانات بدون وصول إلى API.
• API (300 دولار أمريكي/شهرياً أو 3,000 دولار أمريكي/سنوياً): يتضمن جميع ميزات الاحترافي بالإضافة إلى 1,000 طلب في الدقيقة و1,000,000 مكالمة شهرية للمطورين الذين يصلون إلى فئات البيانات المالية العالمية على السلسلة.
• خطة المؤسسات: توفر وصولاً مباشراً إلى قاعدة البيانات الخام، وتغذيات بيانات كل ساعة، وخدمات مخصصة بما في ذلك تفاصيل دقيقة لـ TVL حسب عنوان الرمز المميز للعمليات المؤسسية.

يمكن للمستخدمين الدفع عبر العملات المشفرة أو بطاقة الائتمان على أساس شهري أو سنوي لترقية حسابهم الحالي.

ما هي LlamaSwap؟

تُعد LlamaSwap منصة تجميع التعريفات الأصلية المضمنة مباشرة في منصة DefiLlama تبسيطاً للتداول اللامركزي. وهي تقوم بمسح منصات تجميع DEX متعددة في وقت واحد، مما يضمن حصول المستخدمين على أفضل سعر متاحة وأقل انزلاق سعري لعمليات مبادلة عبر شبكات بلوكتشين عديدة.

تتكامل الأداة بسلاسة مع بقية بيانات الموقع، مما يسمح بعمليات تداول فعالة من حيث التكلفة دون أي رسوم خدمة إضافية. ومن خلال التوجيه عبر عدة مزودين، تجد الطرق الأكثر كفاءة للسيولة مع مراعاة تكاليف gas الحالية للشبكة.

فهي توفر ميزة خصوصية اختيارية تمنع DEX aggregators من ربط عنوان محفظة المستخدم بعنوان IP الخاص به، مما يعزز إخفاء هوية المستخدم. يضمن ذلك أن يظل نشاط التداول الخاص بك خاصاً بعيداً عن المتعقبين من الطرف الثالث بينما تصل إلى السيولة العالمية.

لماذا تُعتبر LlamaSwap آمنة؟

تعطي LlamaSwap الأسلامة المستخدم الأولوية من خلال الحظر الصارم للصفقات عالية المخاطر التي تحذر منها المنصات الأخرى فحسب. بعد أن فقد أحد المستخدمين مؤخراً 50 مليون دولار أثناء مبادلة على واجهة Aave، أبرز المؤسس 0xngmi أن واجهة LlamaSwap تحظر ببساطة مثل هذه الأخطاء الكارثية ذات الانزلاق السعري المرتفع.

يستخدم الفريق واجهة برمجة تطبيقات أسعار مخصصة ذات تغطية واسعة لمنع المستخدمين من تجاهل التحذيرات والتعرض للخسارة. تركز هذه المقاربة الوقائية على حماية رأس المال عن طريق قفل أزرار مبادلة عندما يكون تأثير السعر مرتفعاً للغاية بحيث لا يتيح التنفيذ الآمن.

مؤسسو DefiLlama

تم تأسيس DefiLlama بالاشتراك بواسطة Charlie Watkins و Ben Hauser، مع المطور المستعار 0xngmi الذي يعمل كقائد رئيسي ومالك أغلبية. وفي حين تم إدراج الثلاثة كمؤسسين، يظل 0xngmi اللاعب الرئيسي الذي يقود رؤية المنصة اليوم.

في عام 2023، نشأ نزاع داخلي حول إطلاق رمز مميز مقترح مما أدى إلى platform fork مؤقت. وقد تصالح الفريق منذ ذلك الحين، وتدير Llama Corp الآن منظومة أوسع تشمل DL News و LlamaFeed و LlamaNodes و ChainList.

بدائل DefiLlama

في حين تُعتبر DefiLlama المعيار القياسي لمقاييس DeFi، تقدم منصات أخرى أدوات متخصصة للبحث العميق على السلسلة وتتبع المحافظ الفردية.

توفر هذه البدائل العليا رؤى متخصصة للمحللين المتقدمين:

• Dune Analytics: تستخدم استعلامات SQL مخصصة لإنشاء لوحات معلومات مجتمعية، مما يجعلها مثالية لتتبع أحداث البروتوكولات المحددة واتجاهات النظام البيئي الناشئة.
• DeBank: تركز على تتبع المحافظ عبر السلاسل، مما يتيح للمستخدمين مراقبة صافي القوة المالية وسجل المعاملات بالكامل لمحفظة الحيتان المحددة.
• Artemis: توفر بيانات بمستوى المؤسسات لأنظمة blockchains البيئية، مع التركيز على نشاط المطورين، وعدد المعاملات، وتدفقات رؤوس الأموال عبر السلاسل بين الشبكات الكبرى.
• Nansen: تقدم تصنيفات الأموال الذكية وأدوات تتبع الحيتان لتحديد الوجهة التي تتحرك إليها الأموال الرابحة قبل أن يتفاعل السوق الأوسع.
• Token Terminal: تحلل الصحة المالية للبروتوكولات باستخدام مقاييس المحاسبة التقليدية مثل نسب السعر إلى الرسوم والإيرادات السنوية للاستثمار القائم على القيمة.
• L2Beat: تتخصص في شبكات Ethereum من نوع Layer 2، حيث توفر تدقيقات أمنية مفصلة وإحصاءات data availability ومعدل إنتاجية المعاملات لمختلف شبكات الـ rollup.
• Arkham Intelligence: تستخدم محرك ذكاء اصطناعي لإزالة إخفاء الهوية عن الكيانات على السلسلة، مع تصور الروابط بين الأفراد والأموال المحددة وإيداعاتهم المختلفة في المنصات.
• DEX Screener: توفر رسومًا بيانية للأسعار وبيانات سيولة لآلاف أزواج التداول اللامركزي عبر مئات شبكات blockchains المختلفة عالميًا.

يضمن لك استخدام مزيج من هذه المنصات الحصول على صورة متكاملة للسوق تتجاوز مجرد مقاييس السيولة البسيطة.

الأفكار الأخيرة

توفر DefiLlama البيانات الأكثر دقة لتتبع التمويل اللامركزي دون إزعاج الإعلانات المدفوعة. وهي الطريقة الأكثر وضوحًا لمراقبة الأموال على السلسلة.

نظرًا لأن المنصة مجانية ومفتوحة المصدر، يمكن للمستخدمين التحقق من كل مقياس مباشرةً. تجعل هذه الأدوات من السهل العثور على العائد الحقيقي وتجنب عمليات الاحتيال.