Qu'est-ce que DefiLlama ?

DefiLlama est la plateforme d'analyse crypto la plus populaire pour suivre les données de la finance décentralisée sur 520 blockchains. Elle surveille la valeur totale verrouillée (TVL) de plus de 7 000 protocoles, offrant une vue claire de la manière dont les actifs circulent et se répartissent dans l'écosystème.

Le site suit des réseaux tels que Bitcoin, Ethereum et Solana, ainsi que des centaines de chaînes Layer 1 et Layer 2. En regroupant ces données, il offre une vision claire de la liquidité et de l'activité des utilisateurs sur l'ensemble du marché crypto.

Les utilisateurs peuvent accéder à plus de 50 produits de données suivant les derivatives de liquid staking, les yields et les airdrops à venir. Ces outils aident les traders à comparer les plateformes et à identifier les tendances à l'aide de métriques telles que les frais de protocole, les revenus et les avoirs de trésorerie dans une interface simple d'utilisation.

La plateforme étant open source, les développeurs peuvent contribuer directement à son répertoire GitHub public pour encourager l'implication de la communauté. Des fonctionnalités supplémentaires, telles que les suivis de piratage et les audits de trésorerie, aident les investisseurs à vérifier la sécurité des projets et leur santé financière à l'aide de données on-chain réelles.

Comment fonctionne DefiLlama

DefiLlama calcule la TVL en suivant les tokens verrouillés dans les smart contracts. Il offre une vue transparente et standardisée de la liquidité on-chain à travers divers réseaux crypto.

La plateforme suit ces règles pour garantir des données précises :

• Tarification des tokens : La plupart des actifs sont évalués via CoinGecko, tandis que d'autres utilisent des méthodes on-chain telles que les pondérations des pools Uniswap V2 pour les valorisations de marché.
• Offre en circulation : L'équipe exclut les tokens non en circulation ou non émis, tels que les contrats de vesting pour l'équipe, afin d'éviter l'inflation artificielle des métriques de TVL.
• Double comptage : Les dépôts ne sont comptés qu'une seule fois par protocole, même si les utilisateurs reçoivent des tokens de reçu à utiliser dans d'autres fonctionnalités internes de la plateforme.
• Règles de staking : Le staking natif pour la sécurité de la chaîne est omis, et les protocoles de liquid staking sont suivis séparément plutôt que d'être ajoutés aux totaux de la chaîne.
• Suivi des bridges : La TVL des bridges est surveillée en tant que projets indépendants mais ne contribue pas à la total value locked d'une blockchain spécifique.
• Smart wallets : Les fonds détenus dans des wallets de type smart contract comme Gnosis Safe ou Argent sont exclus pour se concentrer spécifiquement sur les protocoles DeFi actifs.
• Attribution à la chaîne : La valeur est créditée sur la blockchain spécifique où les utilisateurs ont initialement déposé leurs actifs et interagi pour la première fois avec le protocole DeFi.

Tout le monde peut effectuer des appels API gratuits avec l'API ouverte de DefiLlama. Un plan premium est également disponible pour ceux qui recherchent des limites de requêtes plus élevées ou un support prioritaire.

Tableau de bord DefiLlama : Nouveau vs Ancien

L'interface actualisée de DefiLlama se concentre sur la rapidité en regroupant différentes catégories de données telles que les yield, les liquidation et les stablecoins dans une barre latérale plus intuitive. Cette nouvelle disposition réduit les clics nécessaires pour trouver les détails de protocoles spécifiques, offrant une vue beaucoup plus claire du marché.

Ce design moderne introduit également une barre « Search Everything » qui vous permet d'accéder directement à n'importe quel token ou protocole depuis n'importe quelle page. Il est conçu pour un flux de travail plus rapide, vous permettant de comparer différents secteurs sans perdre votre place dans le navigateur.

Pour les utilisateurs qui préfèrent le style classique, le bouton « Old Menu » dans le coin inférieur gauche rétablit la barre latérale d'origine. Cette vue héritée est purement textuelle et évite les icônes ou les dossiers regroupés de la version plus récente, gardant les choses très simples.

Choisir entre les deux est principalement une question d'habitude et d'espace d'affichage. Bien que le nouveau tableau de bord soit meilleur pour la découverte, l'ancien reste populaire auprès des utilisateurs de longue date qui ont développé une mémoire musculaire quant à l'emplacement de chaque sous-page spécifique.

DefiLlama : Fonctionnalités et Outils

DefiLlama propose une vaste gamme d'outils de suivi qui simplifient les données onchain complexes pour les investisseurs. Ces fonctionnalités permettent de surveiller la liquidité, les mouvements du marché et les opportunités de profit à venir.

1. Suivi du TVL

La fonctionnalité de Suivi du TVL est le produit phare de la plateforme, affichant la valeur totale verrouillée sur plus de 7 000 protocoles. Elle présente des données historiques depuis le premier jour, offrant aux utilisateurs une vue claire de la manière dont les capitaux affluent vers différents écosystèmes décentralisés.

Pour l'utiliser, visitez le tableau de bord du TVL et sélectionnez une blockchain ou un protocole spécifique. Cela offre une analyse approfondie des actifs déposés, vous permettant de voir quels projets gagnent du terrain et lesquels perdent leur domination sur le marché.

2. Yield Aggregator

Le Yield Aggregator suit les opportunités de farming sur plus de 14 000 pools individuels. Il répertorie les taux d'intérêt en direct et les tokens de récompense, ce qui en fait un outil essentiel pour quiconque cherche à maximiser ses rendements sur des actifs crypto inactifs.

Accédez à la section des yields pour filtrer les résultats par token, chaîne ou type de stratégie. Pour de meilleurs résultats, recherchez des pools dotés d'un TVL de 10 millions de dollars ou plus et examinez l'APY moyen sur 30 jours pour éviter les pics de prix temporaires.

3. Suivi d'airdrop

Le Suivi d'airdrop répertorie plus de 3 500 protocoles qui n'ont pas encore lancé de jeton natif. Cela aide les utilisateurs à identifier les projets "sans jeton" où une interaction précoce pourrait mener à des récompenses futures, une stratégie populaire pour accroître un portefeuille avec un capital minimal.

Rendez-vous simplement sur le tableau de bord des airdrops pour voir les opportunités potentielles. Vous pouvez même utiliser la fonction de recherche d'adresse pour vérifier si votre wallet crypto spécifique est éligible à des réclamations actives ou passées que vous auriez pu manquer.

4. Analyses des DEX

Analyses des DEX surveille l'activité de trading et la liquidité sur plus de 970 bourses décentralisées et plus de 270 plateformes de perpetual. Elle suit le volume quotidien et les redevances, montrant quels hubs de trading sont réellement utilisés par les participants du marché plutôt que de simplement détenir du capital stagnant.

Accédez à la section du volume et sélectionnez les DEX pour voir les classements. Cet outil est essentiel pour trouver les plateformes les plus liquides pour les swaps ou pour identifier les échanges de perpetual qui ont l'open interest le plus élevé pour le trading avec leverage.

5. Liquid staking

La section Liquid staking fournit des métriques détaillées sur les protocoles qui permettent aux utilisateurs de stake des actifs tout en les gardant liquides. Elle suit la part de marché et les yield pour les jetons comme le stETH, vous aidant à trouver le moyen le plus efficace de gagner des récompenses.

Accédez-y en cliquant sur Liquid staking dans le menu principal pour voir comment les différents fournisseurs se comparent. Ce tableau de bord montre quels protocoles se développent le plus rapidement et où les récompenses les plus élevées sont actuellement disponibles pour les actifs majeurs comme Ethereum.

6. Comparer les blockchains

L'outil Compare Chains tool permet d'évaluer côte à côte 520 réseaux différents. Vous pouvez comparer les chaînes en fonction de la TVL, des frais quotidiens et des adresses actives pour déterminer quels écosystèmes sont sous-évalués ou surfaits par rapport à leur utilisation réelle.

Visitez l'onglet « Chains » et sélectionnez plusieurs réseaux pour voir leurs performances superposées sur un seul graphique. Cette perspective est utile pour réorienter des capitaux vers des réseaux qui affichent une activité d'utilisateurs croissante mais n'ont pas encore connu de hausse de prix.

7. Transparence des CEX

La CEX Transparency offre une vue sur la santé financière des exchanges centralisés en suivant leur proof of reserves. Elle surveille les entrées, les sorties et le ratio d'actifs propres détenus dans leurs wallets publics afin de garantir la sécurité de la plateforme.

Utilisez ce tableau de bord pour vérifier qu'un exchange n'est pas surendetté ou ne dépend pas trop de son propre token de gouvernance pour son soutien. C'est un outil de gestion des risques essentiel pour quiconque conserve des fonds importants sur une plateforme centralisée.

8. Financement crypto

Le tableau de bord des levées de fonds est l'un de nos outils préférés sur DefiLlama car il suit l'activité du capital-risque, répertoriant les récentes tours de table, les investisseurs principaux et les montants totaux levés. Il vous aide à voir où va l'argent intelligent et quels sous-secteurs de l'industrie attirent le plus d'investissements.

Filtrez les résultats par catégorie ou par investisseur pour trouver des projets qui ont récemment obtenu un soutien de X millions de dollars. Le suivi de ces tendances peut vous donner une longueur d'avance pour identifier quels protocoles disposeront des ressources les plus importantes pour leur développement futur.

9. Piratages cryptographiques

L'écran Crypto Hacks tient un registre détaillé des failles de sécurité et des exploits dans l'ensemble du secteur. Il fournit une chronologie des incidents, la valeur totale volée et indique si les fonds ont été récupérés ou restitués aux utilisateurs concernés.

Consultez cette page pour évaluer l'historique des risques d'un protocole avant d'y déposer vos fonds. Comprendre comment une équipe a géré un exploit passé est souvent aussi important que la sécurité du code du smart contract lui-même.

10. Tableau de bord des stablecoins

Le tableau de bord des stablecoins suit la capitalisation boursière et la distribution de 343 actifs stables sur différentes chaînes. Il montre où se trouve le « dry powder » et si la liquidaion revient ou sort de l'écosystème de la finance décentralisée.

En observant l'offre d'USDT ou d'USDC sur des chaînes spécifiques, vous pouvez évaluer le sentiment du marché. Une augmentation de l'offre de stablecoins sur un réseau comme Solana précède souvent une hausse du volume des the trading et le lancement de nouveaux protocoles.

11. Suivi de la gouvernance

L'outil Gouvernance offre une vue d'ensemble de 184 DAO de protocoles actifs et de leurs propositions en cours. Il permet aux utilisateurs de suivre la gestion des projets décentralisés et les changements majeurs soumis au vote des détenteurs de tokens.

Utilisez cette section pour rester informé des modifications de frais à venir, des migrations de tokens ou des approbations de dépenses de trésorerie. Participer ou même simplement observer la gouvernance est essentiel pour comprendre l'orientation à long terme des protocoles que vous utilisez.

12. Intégration de Token Terminal

La plateforme intègre des métriques financières telles que les ratios cours/frais et les revenus annualisés pour plus de 1 548 protocoles. Ces données de qualité institutionnelle permettent aux utilisateurs d'évaluer les projets en fonction de leurs gains réels plutôt que sur le seul intérêt spéculatif ou les métriques de total value locked.

Rendez-vous dans la section Frais et revenus pour identifier les protocols qui génèrent de véritables bénéfices. Comparer la capitalisation boursière d'un projet à son chiffre d'affaires annualisé vous aide à dénicher des opportunités sous-évaluées qui produisent un flux de trésorerie supérieur à celui de leurs concurrents.

Tarification de DefiLlama

DefiLlama propose des formules tarifaires flexibles allant d'un accès communautaire gratuit à des abonnements premium conçus pour les analystes professionnels et les développeurs ayant besoin de données à haute fréquence.

• Open (Gratuit) : Accédez aux métriques TVL essentielles, aux données de revenus et aux mises à jour instantanées de LlamaFeed tout en bénéficiant d'un support communautaire par e-mail ou sur le canal Discord public.
• Pro (49 $/mois ou 490 $/an) : Comprend un essai de 7 jours, l'analyse LlamaAI avec 5 questions quotidiennes, des tableaux de bord personnalisés, des téléchargements CSV et des intégrations de tableurs sans accès à l'API.
• API (300 $/mois ou 3 000 $/an) : Comprend toutes les fonctionnalités Pro ainsi que 1 000 requêtes par minute et 1 000 000 d'appels mensuels pour les développeurs accédant aux catégories de données financières Onchain mondiales.
• Plan Entreprise : Fournit un accès direct à la base de données brute, des flux de données horaires et des services sur mesure incluant des ventilations précises de la TVL par adresse de token pour les opérations institutionnelles.

Les utilisateurs peuvent payer en crypto ou par carte bancaire sur une base mensuelle ou annuelle pour mettre à niveau leur compte actuel.

Qu'est-ce que LlamaSwap ?

LlamaSwap est le méta-agrégateur natif intégré directement dans la plateforme DefiLlama pour simplifier le trading décentralisé. Il analyse simultanément plusieurs agrégateurs DEX, garantissant aux utilisateurs le meilleur prix disponible et un slippage minimal pour leurs swaps sur de nombreuses blockchains.

L'outil s'intègre de manière transparente au reste des données du site, permettant des trades rentables sans frais de service supplémentaires. En acheminant via plusieurs fournisseurs, il trouve les chemins de liquidité les plus efficaces tout en tenant compte des coûts de gas actuels du réseau.

Il offre une fonctionnalité de confidentialité facultative qui empêche les DEX aggregators d'associer l'adresse de wallet d'un utilisateur à son adresse IP, renforçant ainsi l'anonymat de l'utilisateur. Cela garantit que votre activité de trading reste privée vis-à-vis des traqueurs tiers lorsque vous accédez à la liquidité mondiale.

Pourquoi LlamaSwap est-il sûr ?

LlamaSwap donne la priorité à la sécurité des utilisateurs en bloquant strictement les transactions à haut risque que d'autres plateformes se contentent de signaler par un avertissement. Suite à la perte récente de 50 millions de dollars par un utilisateur lors d'un swap sur le frontend d'Aave, le fondateur 0xngmi a souligné que l'interface de LlamaSwap interdit tout simplement de telles erreurs catastrophiques dues à un slippage élevé.

L'équipe utilise une API de prix personnalisée dotée d'une large couverture pour empêcher les utilisateurs de faire abstraction des avertissements et de se faire rekt. Cette approche préventive vise à protéger le capital en verrouillant les boutons de swap lorsque l'impact sur le prix est trop élevé pour une exécution sûre.

Fondateurs de DefiLlama

DefiLlama a été cofondé par Charlie Watkins et Ben Hauser, le développeur pseudonyme 0xngmi agissant en tant que responsable principal et propriétaire majoritaire. Bien que tous trois soient présentés comme fondateurs, 0xngmi demeure l'acteur clé qui impulse la vision de la plateforme aujourd'hui.

En 2023, un différend interne a éclaté au sujet d'un projet de lancement de token, entraînant un platform fork temporaire. L'équipe s'est depuis réconciliée, et Llama Corp gère désormais un écosystème plus large comprenant DL News, LlamaFeed, LlamaNodes et ChainList.

Alternatives à DefiLlama

Bien que DefiLlama soit la référence en matière de métriques DeFi, d'autres plateformes proposent des outils spécialisés pour la recherche onchain approfondie et le suivi individualisé des wallets.

Ces principales alternatives offrent des perspectives spécialisées pour les analystes avancés :

• Dune Analytics : Utilise des requêtes SQL personnalisées pour créer des tableaux de bord communautaires, ce qui le rend idéal pour suivre des événements de protocoles spécifiques et les tendances émergentes de l'écosystème.
• DeBank : Se concentre sur le suivi de portefeuilles multi-chain, permettant aux utilisateurs de surveiller la valeur nette et l'historique complet des transactions de wallets de baleines spécifiques.
• Artemis : Fournit des données de niveau institutionnel pour les écosystèmes de blockchain, en se spécialisant dans l'activité des développeurs, le nombre de transactions et les flux de capitaux cross-chain entre les principaux réseaux.
• Nansen : Propose des étiquettes de smart money et des outils de suivi des baleines pour identifier où se déplacent les fonds rentables avant que le marché dans son ensemble ne réagisse.
• Token Terminal : Analyse la santé financière des protocoles en utilisant des métriques comptables traditionnelles telles que les ratios prix/frais et les revenus annualisés pour l'investissement axé sur la valeur.
• L2Beat : Se spécialise dans les Layer 2 d'Ethereum, fournissant des audits de sécurité détaillés, des statistiques de data availability et un débit de transactions pour différents rollup.
• Arkham Intelligence : Utilise un moteur AI pour désanonymiser les entités onchain, visualisant les connexions entre des personnes spécifiques, des fonds et leurs divers dépôts sur les plateformes d'échange.
• DEX Screener : Fournit des graphiques de prix et des données de liquidité pour des milliers de paires de trading décentralisées sur des centaines de réseaux blockchain différents à travers le monde.

L'utilisation d'une combinaison de ces plateformes garantit une vue d'ensemble complète du marché, au-delà des simples mesures de liquidité.

Dernières réflexions

DefiLlama fournit les données les plus précises pour suivre la finance décentralisée sans le bruit des promotions payantes. C'est le moyen le plus clair de surveiller l'argent onchain.

Étant donné que la plateforme est gratuite et open-source, les utilisateurs peuvent vérifier chaque métrique directement. Ces outils facilitent la recherche de yield réel et l'évitement des escroqueries.