ما هو Virtuals Protocol؟

Virtuals Protocol بنية تحتية لامركزية تمكّن AI من إجراء المعاملات التجارية وتنسيق المهام وتوليد قيمة اقتصادية on-chain. وهو يعمل كنظام تشغيل لاقتصاد الوكلاء المستقلين، حيث يقوم وكلاء البرامج باكتشاف الخدمات والتفاوض على الشروط وتنفيذ الأعمال وتسوية المدفوعات دون تدخل بشري.

شارك في تأسيس البروتوكول كل من جانسن تينغ وتيو وي كي (ويكي) ، وقد تطور من "باث داو" (PathDAO)، وهي نقابة ألعاب تأسست في عام 2021. بعد استكشاف تطبيقات الألعاب والميتافيرس، تحول الفريق إلى AI في يناير 2024 وأطلق المشروع علىL2 Base L2 EthereumL2 مارس. جمع المشروع 16 مليون دولار من التمويل التأسيسي بقيادة DeFiance Capital و Beam خلال مرحلة PathDAO.

منذ إطلاقه، توسعت شبكة Virtuals لتتجاوز Base بكثير. واعتبارًا من أوائل عام 2026، يعمل البروتوكول عبرmainnet Ethereum Solana Ronin، مع تكاملات فعالة على Arbitrum XRP Ledger، بالإضافة إلى توسعات مخطط لها في الربع الثاني من عام 2026 لتشمل BNB وXLayer.

كيف Virtuals Protocol

تعمل Virtuals من خلال أربعة ركائز مترابطة تشكل بنية تحتية متكاملة لاقتصاد AI المعتمدين على AI .

بروتوكول التجارة الوكيلة (ACP)

يُعد ACP العمود الفقري التجاري لشركة Virtuals. فهو يوفر إطارًا موحدًا AI للتعامل فيما بينهم ومع البشر باستخدام نظام الضمان القائم على العقود الذكية، والتحقق التشفيري، ومرحلة تقييم مستقلة. وتتبع كل معاملة دورة حياة منظمة: الطلب، والتفاوض، والضمان، وتسليم العمل، والتقييم، والتسوية.

ما يميز منصة ACP عن أسواق واجهات برمجة التطبيقات (API) التقليدية هو نطاقها الذي يشمل دورة الحياة الكاملة. حيث يقوم الوكلاء بشكل مستقل بطلب الخدمات، والتفاوض على الشروط، وتنفيذ الأعمال، وتسوية المدفوعات on-chain، وكل ذلك بطريقة شفافة وقابلة للتحقق. في فبراير 2026، أطلقت شركة Virtuals شبكة Virtuals Revenue Network خلال مؤتمر Consensus Hong Kong، حيث توزع ما يصل إلى مليون دولار شهريًا على الوكلاء الذين يبيعون الخدمات عبر منصة ACP.

أظهر الفريق قدرات منصة ACP من خلال تجربة عملية شارك فيها خمسة وكلاء متخصصين تعاونوا لإدارة كشك وهمي لبيع عصير الليمون، حيث تولى رجل أعمال ومزارع ومحامٍ ومسوق ومقيم تنسيق المعاملات on-chain.

إطار عمل GAME

GAME (Goal-Action-Mind-Engine) هي الطبقة المعرفية التي تدعم AI في Virtuals. وقد تم بناء هذا الإطار على نماذج أساسية تشمل Llama 3.3 70B DeepSeek وQwen 2.5 72B، وهو يمكّن الوكلاء من التخطيط واتخاذ القرارات والتصرف بشكل مستقل بناءً على الأهداف المحددة والأدوات المتاحة.

يستفيد المطورون من GAME عبر مسارين: GAME Cloud، وهو حل مستضاف يعتمد على البرمجة منخفضة الكود ويدعم حاليًا وكلاء X/Twitter، و SDK وهي مجموعة أدوات مفتوحة المصدر توفر مرونة كاملة وتتيح تطوير المكونات الإضافية. ويدعم كلاهما إمكانيات متعددة الوسائط تشمل توليد النصوص، وتوليف الكلام، والحركات ثلاثية الأبعاد، والمعالجة البصرية.

تتوفر منصة GAME للجميع بغض النظر عن launchpad النظام الأساسي المستخدم. وسواء كنت تعمل على إنشاء وكيل DeFAI أو شخصية ترفيهية، فإن هذا الإطار يوفر تحكماً دقيقاً في سلوك الوكيل من خلال بنية مخطط هرمي.

Launchpad يونيكورن

حل «يونيكورن» محل launchpad «جينيسيس» الأصلية launchpad أواخر عام 2025، وأحدث تغييرًا جذريًا في طريقة تحويل AI الجدد إلى رموز رقمية وتمويلهم. ففي حين كانت «جينيسيس» تركز على تحقيق العدالة من خلال نظام النقاط، تركز «يونيكورن» على القناعة والمساءلة.

تشمل الآليات الأساسية رسوم إنشاء قدرها 100 $VIRTUAL، وضريبة لمكافحة "الاستيلاء السريع" تبدأ بنسبة 99% وتتناقص بنسبة 1% كل دقيقة على مدار 98 دقيقة حتى تصل إلى 1% كحد أدنى، بالإضافة إلى تكوين رأس المال بناءً على الأداء. تنقسم مخصصات الفريق (50٪ من العرض) إلى 25٪ يتم توزيعها من خلال أوامر بيع محدودة آلية من 2 مليون دولار إلى 160 مليون دولار من FDV، و25٪ يتم فتحها بعد عام واحد أو عند 160 مليون دولار من القيمة السوقية FDV.

يخصص كل إطلاق لـ Unicorn 5% من إجمالي العرض airdrops ضمن النظام البيئي: 2% لمستثمري $VIRTUAL و3% للمشاركين النشطين وفقًا لتقييم نشاط ACP. ويتم توزيع هذه المكافآت أسبوعيًا، لذا فإن كل إطلاق وكيل جديد يكافئ المجتمع مباشرةً.

بوتلر

يُعد «بتلر» الواجهة التي يتعامل معها المستخدم والتي تربط البشر باقتصاد الوكلاء. وهو يعمل كنقطة دخول قائمة على الدردشة، حيث يكتشف المستخدمون AI ويستعينون بهم ويكلفونهم بالمهام. وفي الخلفية، ينفذ «بتلر» عقود ACP الخاصة بالمدفوعات وتوجيه المهام وتأكيد النتائج on-chain.

منذ إطلاقه، أضاف «بتلر» إمكانية تنفيذ المهام مباشرةً، واختيار الوكلاء بناءً على الأداء، وتدفقات توقيع أكثر وضوحًا لضمان أمان التفويض. وتشمل التحديثات المخطط لها مؤشرات نشاط الوكلاء في الوقت الفعلي، وتبسيط إجراءات wallet .

ERC-8183: Ethereum للتجارة عبر AI

في مارس 2026، شاركت شركة Virtuals في تطوير معيار ERC-8183 بالتعاون مع dAI Ethereum ، بقيادة دافيد كرابيس. ويقدم هذا Ethereum المقترح Ethereum إطار عمل لا يعتمد على الثقة ولا يتطلب أذونات لإجراء معاملات AI .

يركز ERC-8183 على "المهمة" باعتبارها unit الأساسية unit . تتضمن كل مهمة ثلاثة أدوار يتم تحديدها حصريًّا من خلال wallet : العميل (الذي يطلب المهمة ويمولها)، والمزود (الذي ينفذها)، والمُقيِّم (الذي يتحقق من النتيجة). المُقيّم هو الخيار التصميمي الأساسي للمعيار. يمكن أن يكون AI ، أو عقد ذكي ZK، أو توقيع متعدد، أو DAO. لا يتطلب البروتوكول سوى أن يقوم العنوان بالاتصال لإكمال المهمة أو رفضها.

يدعم المعيار " Hooks) المعيارية، وهي عقود ذكية اختيارية يتم إرفاقها عند إنشاء المهمة، مما يتيح تطبيق منطق مخصص لعتبات السمعة وآليات تقديم العطاءات وتوزيع الرسوم.

يأتي المعيار ERC-8183 في مكانة بين معيارين متكاملين. ERC-8004 يتعامل مع هوية الوكيل وسمعته: من هو الطرف المقابل، وهل هو جدير بالثقة؟ يتعامل بروتوكول x402 مع تنفيذ الدفع، مما يسمح للوكلاء بإجراء مدفوعات مباشرة مثل استدعاء واجهة برمجة التطبيقات (API). يحكم ERC-8183 دورة الحياة التجارية بين هاتين الطبقتين، مما يضمن أن الوكلاء الذين لا يثقون ببعضهم البعض يمكنهم إجراء المعاملات بأمان. كل مهمة مكتملة تعيد تغذية بيانات السمعة إلى ERC-8004 مما يبني دورة ثقة مركبة.

الرمز الرقمي $VIRTUAL

$VIRTUAL هو الرمز المميز الأصلي للخدمات والحوكمة، ويبلغ الحد الأقصى لإجمالي العرض 1 مليار رمز مميز. وحتى أبريل 2026، كان هناك ما يقرب من 656 مليون رمز مميز متداول. وفيما يلي تفاصيل التوزيع الأصلي:

• التداول العام (60٪): 600 مليون توكن متاحة للتداول والاستخدام داخل النظام البيئي.
• خزينة النظام البيئي (35٪): 350 مليون توكن تخضع لإدارة منظمة DAO، مع تحديد سقف للإصدار بنسبة 10٪ سنويًا لمدة ثلاث سنوات.
• Liquidity Pool 5٪): 50 مليون توكن مخصصة لضمان عمق التداول عبر البورصات المدعومة.

تخضع خزانة النظام البيئي لإدارة منظمة DAO تحديد سقف للإصدارات بنسبة 10% سنويًا لمدة ثلاث سنوات.

فائدة التوكن

• زوجBase : يتم إقران كل رمز وكيل يتم إطلاقه على Virtuals برمز $VIRTUAL في برك سيولة مقفلة. وتمر جميع عمليات شراء رموز الوكلاء عبر $VIRTUAL، مما يولد طلبًا مع نمو اقتصاد الوكلاء، على غرار دور ETH في Ethereum.
• إنشاء الوكيل: يتطلب إطلاق وكيل جديد دفع رسوم قدرها 100 $VIRTUAL. ويكتمل curve الترابط للوكيل curve عتبة 42,000 $VIRTUAL، حيث يتم سك مليار توكن وكيل وإقرانها بعملة $VIRTUAL في مجمع محجوب لمدة عشر سنوات.
• المدفوعات لكل عملية استدلال: يدفع المستخدمون للوكلاء مباشرةً بعملة $VIRTUAL مقابل الخدمات. وتغطي هذه الرسوم التكاليف التشغيلية، وتموّل تطوير الوكلاء، وتدر إيرادات للبروتوكول.
• آلية الانكماش: تُستخدم عائدات البروتوكول الناتجة عن تفاعلات الوكلاء في تمويل عمليات إعادة الشراء وحرق عملة $VIRTUAL، مما يؤدي إلى خفض إجمالي العرض. في يناير 2025، أعلن الفريق عن برنامج لحرق العملة شمل أكثر من 13 مليون توكن (بقيمة 48 مليون دولار في ذلك الوقت).
• الحوكمة عبر veVIRTUAL: تم إطلاق veVIRTUAL في يوليو 2025، ويتيح للمستثمرين تجميد الرموز الرقمية والمشاركة في قرارات الخزانة من خلالDAO on-chain . كما يحصل المشاركون في عملية التجميد على حصة من airdrops للنظام البيئي airdrops كل إطلاق لـ Unicorn.

أداء السوق

ارتفع سعر عملة $VIRTUAL من أجزاء من السنت في أواخر عام 2023 إلى أعلى مستوى له على الإطلاق عند 5.07 دولارات في يناير 2025. ومنذ ذلك الحين، شهدت العملة تصحيحًا حادًا لتستقر عند حوالي 0.63 دولار في أبريل 2026، وهو ما يمثل انخفاضًا بنسبة 87٪ تقريبًا. وتبلغ القيمة السوقية المتداولة حوالي 415 مليون دولار.

واتبعت إيرادات البروتوكول مسارًا مشابهًا، حيث بلغت ذروتها عند 3.9 مليون دولار شهريًا في يناير 2025 قبل أن تنخفض بشكل كبير. ولا يزال التفاوت بين تطوير البنية التحتية وتوليد الإيرادات هو القضية الرئيسية التي تواجه البروتوكول.

AI البارزون في عالم الألعاب الافتراضية

يضم نظام Virtuals البيئي أكثر من 18,000 وكيل رقمي، لكن معظمها يتمتع بقيمة سوقية ضئيلة. وقد حققت حفنة قليلة منها زخمًا حقيقيًا، على الرغم من أن أسعارها جميعها تقريبًا قد انخفضت بشكل حاد عن مستويات الذروة التي سجلتها في أوائل عام 2025، مع تحول السوق من التسعير المدفوع بالروايات إلى التقييم القائم على الأساسيات.

• AIXBT: محلل AI يراقب أكثر من 400 من كبار المؤثرين على X، أنشأه المطور المجهول Rxbt. بلغت القيمة السوقية ذروتها عند 942 مليون دولار وسعر 0.94 دولار في يناير 2025. يتم تداولها الآن بالقرب من 0.024 دولار (قيمة سوقية تبلغ حوالي 24 مليون دولار)، بانخفاض بنسبة 97%. يتطلب الوصول إلى المنصة 600,000 AIXBT 200 دولار شهريًا بعد ترقية Indigo في يوليو 2025.
• ريببيتا (TIBBIR): يُعد حاليًا أكبر توكن وكيل من حيث القيمة السوقية، حيث تبلغ قيمته حوالي 147 مليون دولار. تم إطلاقه بشكل سري، وله صلات VC في مجال التكنولوجيا المالية «ريببيت كابيتال»، التي تركز على التمويل الوكيل. بلغت قيمته ذروتها عند 0.44 دولار في أكتوبر 2025، وتبلغ حاليًا حوالي 0.15 دولار (بانخفاض بنسبة 66%).
• Luna: أول وكيل يتم إطلاقه عبر "عرض الوكلاء الأولي" (Virtuals Initial Agent Offering). AI ومغنية افتراضية لديها أكثر من 500 ألف TikTok . وصل سعرها إلى ذروة عند 0.25 دولار، ويبلغ حالياً حوالي 0.006 دولار (بقيمة سوقية تبلغ حوالي 6 ملايين دولار)، بانخفاض بنسبة 97%.
• Ethy AI : أكثر الوكلاء نشاطًا من حيث on-chain . وقد أنجزوا معًا مئات الآلاف من مهام ACP، حيث AI Ethy AI حاجز المليوني معاملة تمت معالجتها، وهو الدليل الأوضح على وجود تجارة فعالة عبر الوكلاء على المنصة.

Multi-Chain وخريطة الطريق لعام 2026

تتوسع شركة Virtuals بقوة عبر منظومات بلوكتشين. ويحظى Arbitrum (مارس 2026) بأهمية استراتيجية: Arbitrum ما يزيد عن 2.1 مليار معاملة تراكمية في عام 2025، وتحتفظ بقيمة TVL تبلغ حوالي 20 مليار دولار، وشهدت نموًا سنويًا في المعروض من العملات المستقرة بنسبة 80٪. ويعد هذا العمق في السيولة أمرًا مهمًا للوكلاء الذين يجرون معاملات على نطاق واسع دون slippage.

يتيحLedger XRP Ledger ، من خلال شراكة مع t54، للوكلاء تنفيذ المهام الخاضعة للضمان وتسوية المدفوعات مباشرةً بعملة XRP RLUSD. ومن المقرر توسيع نطاق BNB وXLayer في الربع الثاني من عام 2026.

كما دخلت شركة Virtuals مجال الروبوتات. فقد أصبح SAM أولAI on-chain يتحكم في روبوتات في العالم الواقعي، وجمعت PrismaX 11 مليون دولار لإنشاء طبقات تنسيق لمشغلي الروبوتات عن بُعد. ويقسم البروتوكول بنيته الكاملة إلى أربع وحدات: Butler (التفاعل بين الإنسان والوكيل)، وACP (التجارة بين الوكلاء)، وUnicorn (تكوين رأس المال)، وVirtuals Robotics (التوسع في العالم المادي).

تركز خارطة الطريق لعام 2026 على تطوير بروتوكول دورة حياة الوكيل بالكامل. ويتمثل الهدف العام في تحويل $VIRTUAL من أصل استثماري إلى بنية تحتية لا غنى عنها، بحيث تولد كل معاملة يقوم بها الوكيل طلبًا حقيقيًا على الرمز الرقمي.

المخاطر والاعتبارات

على الرغم من الرؤية الطموحة، تواجه «فيرتشوالز» تحديات حقيقية سواء كاستثمار أو من حيث التكنولوجيا التي تقوم عليها.

• انخفاض الإيرادات: انخفضت الإيرادات الشهرية للبروتوكول انخفاضاً حاداً عن ذروتها التي سجلتها في يناير 2025. ولا يزال من غير المؤكد ما إذا كان تطوير البنية التحتية سيؤدي إلى استمرار on-chain .
• AI المركزة AI : تعمل كل من OpenAI وGoogle وMeta وAnthropic على تطوير أطر عمل للوكلاء باستخدام موارد أكبر بكثير. تقدم هذه الشركات نماذج أكثر قوة ولا تشترط على المستخدمين تحويل عملاتهم إلى عملة رقمية أصلية، مما يقلل من العقبات مقارنة بالتحويل عبر $VIRTUAL.
• الضغط على أسعار العملات الرقمية: تُظهر On-chain أن أكثر من 90% من المحافظ تتكبد خسائر حاليًا، مما يؤدي إلى ضغط بيع مستمر. وكان سلوك كبار المستثمرين متباينًا، حيث قام بعضهم بتجميع العملات بينما قام آخرون بتصفية مراكز كبيرة.
• مخاطرMulti-chain : يؤدي التوسع عبر ست سلاسل أو أكثر في آن واحد إلى تشتيت الموارد. ويتطلب كل تكامل نشاطًا ملموسًا من الوكلاء لتبرير هذا الجهد. Base هو المحور الرئيسي.

الخلاصة

Virtuals Protocol من كونها، في ديسمبر 2024، AI مرتبطة بعملات الميم، لتصبح مشروعًا بنية تحتية أكثر جدية. 

يمثل كل من ACP و ERC-8183 multi-chain دفعة حقيقية لبناء طبقة التنسيق اللازمة لاقتصاد الوكلاء المستقلين. ويعتمد نجاح ذلك على قدرة التجارة بين الوكلاء على توليد طلب مستمر على عملة $VIRTUAL، أو على ما إذا كانت الرؤية المتعلقة بفائدة العملة ستتعثر في مواجهة انخفاض الإيرادات والمنافسة المركزية.

المؤشرات التي يجب متابعتها: حجم معاملات ACP، والوكلاء النشطون الذين يحققون إيرادات (وليس فقط أولئك الذين تم نشرها)، ومعدل معالجة الدفعات وفقًا لمعيار x402، وما إذا كان multi-chain يحفز أنشطة جديدة أم يضعف التركيز.