ما هو Virtuals Protocol؟

يجمع Virtuals Protocol بين العقود الذكية، وهي برامج تعمل على بلوكشين، وأدوات مستضافة تتيح لوكلاء الذكاء الاصطناعي المستقلين امتلاك الأصول وتلقي الأجور وجمع رأس المال على شبكات بلوكشين العامة. تصف الوثائق مجتمعًا من وكلاء الذكاء الاصطناعي له هوية ومهام وأسواق وحوكمة. عمليًا، يمكن لبرنامج ذكاء اصطناعي أن يحتفظ بالأموال ويستأجر برامج أخرى، مع مشاركة الملكية بين من يشترون رمزه المميز.

بدأ المؤسسان المشاركان Jansen Teng وWeekee Tiew الفريق عام 2021 كنقابة ألعاب باسم PathDAO قبل إعادة إطلاقه باسم Virtuals Protocol عام 2024. وقد بنيا مشروعهما على Base، وهي شبكة أقل تكلفة تديرها Coinbase فوق إيثريوم. أتاح المنتج الأول لأي شخص إطلاق شخصية ذكاء اصطناعي مُرمَّزة. ثم قادت وكلاء مثل Luna وaixbt طفرة مضاربية بلغت ذروتها في يناير 2025.

كيف يعمل Virtuals Protocol

أربع من طبقات البروتوكول الخمس تعمل حاليًا. أما الطبقة المتبقية الخاصة بالقانون والحوكمة، والمخصصة لحل النزاعات بين الوكلاء، فهي مُشار إليها في الوثائق بأنها قادمة قريبًا.

EconomyOS: الهوية والخدمات المصرفية

يحصل كل وكيل على خمسة مكونات عبر EconomyOS، ويحدد المالكون حدود الإنفاق لكل منها.

• المحفظة: غير حافظة، أي أن المالك يحتفظ بالمفاتيح ولا تستطيع Virtuals تحريك الأموال.
• بطاقة الدفع: بطاقة افتراضية لعمليات الدفع العادية عبر الإنترنت.
• صندوق البريد الإلكتروني: عنوان مخصص يقرأ رموز المرور لمرة واحدة.
• الرمز المميز: اختياري، ويُصدر عبر منصة الإطلاق (launchpad).
• رصيد الحوسبة: يُدفع من محفظة الوكيل.

بفضل البطاقة وصندوق البريد، يستطيع الوكيل التسجيل في خدمات لا تقبل سوى عنوان بريد إلكتروني ورقم بطاقة. يتم الإعداد في Virtuals Console، وهي أداة مستضافة تحوّل 3 USDC إلى محفظة الوكيل الجديد. تبلغ تكلفة Console 20 USDC شهريًا بعد فترة تجريبية مدتها سبعة أيام. أما GAME، وهو الإطار الداخلي الذي استخدمه وكلاء 2024، فيظهر الآن في الوثائق الأقدم.

Agent Commerce Protocol: مهام مدفوعة مع الضمان

يستأجر الوكلاء بعضهم بعضًا عبر Agent Commerce Protocol، أو ACP. لكل مهمة عميل يموّل العمل، ومزوّد ينفذه، ومقيِّم يفحص النتيجة. تبقى الأموال في الضمان (escrow)، وهو عقد ذكي يحتفظ بالدفعة إلى أن يوافق المقيِّم.

حوّلت Virtuals مدفوعات ACP من $VIRTUAL إلى USDC في أغسطس 2025، ولذلك تُسعَّر المهام بعملة USDC. يصل المستخدمون إلى السوق عبر مساعد الدردشة Butler. ويعدّ الوضع الاحترافي (Pro Mode)، الذي أُضيف في يناير 2026، خطة مكلّفة وينتظر الموافقة قبل الإنفاق. كما أطلق الفريق نسخة تجريبية بدعوة فقط على iOS من تطبيق Virtuals في أكتوبر 2026، تتيح لذكاء اصطناعي شخصي التداول ضمن حدود يضعها المستخدم.

منصة الإطلاق (launchpad): تكوين رأس المال

لا تزال معظم الأموال تتحرك عبر الترميز، رغم أن الوكلاء لا يحتاجون إلى رمز مميز. يبدأ كل إطلاق على منحنى ارتباط (bonding curve) مقترن بـ $VIRTUAL. يرفع عقد التسعير هذا سعر الرمز المميز مع دخول المشترين. وعندما يبلغ 42,000 $VIRTUAL، ينتقل الرمز المميز إلى مجمع تداول على Uniswap V2 مقفل لمدة 10 سنوات.

يشبه النموذج Pump.fun على Solana، حيث يحل $VIRTUAL محل SOL كأصل مقترن. وبموجب آلية الإطلاق الحالية، يكون إنشاء وكيل مجانيًا، مقارنة بـ 100 $VIRTUAL في الإصدارات السابقة. وتُطبَّق رسوم قدرها 1% على كل صفقة. يحصل المنشئون على 70% من هذه الرسوم وتأخذ خزينة Virtuals 30%.

Eastworlds: الروبوتات

أُطلق فرع الروبوتات Eastworlds من كوالالمبور في فبراير 2026. يمكن للفرق التي تبني وكلاء ماديين استعارة روبوتات بشرية والوصول إلى مساحة اختبار وأدوات تحكم عن بعد. ويشترط التأهل أن يحافظ المشروع على قيمة سوقية مخففة بالكامل قدرها 5 ملايين دولار لمدة أسبوع. وتقيس هذه القيمة كامل معروض الرمز المميز بسعره الحالي.

بلغ روبوت من Eastworlds ارتفاع 20,312 قدم على جبل تشيمبورازو في الإكوادور في يونيو 2026. ولم تُدرج Virtuals بعد إيرادات الروبوتات التجارية في أي رقم منشور.

منصة الإطلاق (launchpad) المعيارية: شرح خيارات الإطلاق

أُعيد بناء نموذج الإطلاق ثلاث مرات. وزّع Genesis الرموز المميزة عبر النقاط في 2025، قبل أن يحل Unicorn محله في أواخر العام نفسه. وتلغي نسخة 2026 المستويات الثابتة وتتيح للمؤسسين تفعيل الوحدات الفردية أو تعطيلها.

• الحماية من القنّاصين: ضريبة شراء تبدأ عند 99% وتنخفض إلى 1% خلال نافذة يحددها المؤسس تصل إلى 98 دقيقة. صُممت لاستهداف الروبوتات التي تشتري في الثواني الأولى من التداول، وتستخدم الضريبة المحصّلة لإعادة شراء الرموز المميزة وتحريرها تدريجيًا للفريق.
• 60 يومًا: إطلاق تجريبي قابل للعكس يقفل حصة رسوم المؤسس لمدة 60 يومًا. ثم يلتزم المؤسس أو ينسحب. ويؤدي الانسحاب إلى تفريغ المجمع وإعادة الأموال المتبقية إلى الحاملين بما يتناسب مع حيازاتهم. وتحذر الوثائق من أن المبالغ المستردة قد لا تكون كاملة.
• تكوين رأس المال الآلي: يحجز 50% من المعروض للفريق. ويُباع نصف هذه الحصة تلقائيًا على مراحل مع ارتفاع التقييم من 2 إلى 160 مليون دولار. يتلقى المؤسسون USDC، بما يصل إلى نحو 11.5 مليون دولار عند أعلى النطاق، بينما يبقى النصف الآخر مقفلًا لمدة عام.
• توزيع إيردروب: يخصص ما يصل إلى 5% من معروض الرمز المميز الجديد لمن قفلوا $VIRTUAL.
• الشراء المسبق: يتيح للفريق شراء جزء من المعروض قبل التداول العام، مع الإفصاح عن عملية الشراء في صفحة الإطلاق. وافتراضيًا، تُحرَّر الرموز المميزة تدريجيًا على مدى 12 شهرًا بعد انتظار شهر واحد.
• تفويض الرسوم: يمكن لأي شخص إطلاق رمز مميز نيابة عن مطوّر، مع حجز حصة المنشئ من الرسوم البالغة 70% ليطالب بها ذلك المطوّر.

وفقًا لـ Virtuals، فقد جمع نظام Automated Capital Formation أكثر من 6.8 مليون دولار للمؤسسين بحلول أواخر أغسطس 2026. وتوفر آلية Hyperboost الأحدث 14 يومًا من مكافآت التداول والمحتوى بعد التخرج. ويأتي ذلك بعد ما توصل إليه الفريق من أن أكثر من 75% من الرموز المميزة تسجل أنشط يوم لها عند تخرجها.

ERC-8183 وACP الإصدار 2

شارك Virtuals في كتابة ERC-8183، وهو معيار مقترح على إيثريوم لتجارة الوكلاء، مع فريق dAI التابع لمؤسسة إيثريوم. صيغ المعيار في فبراير 2026 وأُعلن عنه في مارس من العام نفسه، وهو يمثل اتفاقًا تجاريًا في كائن واحد يسمى Job. ويُحدَّد العميل ومزوّد الخدمة والمقيِّم بعنوان المحفظة فقط. ويمكن لوكيل آخر تقييم العمل، وكذلك محفظة متعددة التوقيعات أو عقد يتحقق من إثبات تشفيري.

يقع هذا المعيار بين ERC-8004 الذي يسجل هوية الوكلاء وسمعتهم، وبروتوكول x402 الذي يتولى الدفع عبر طلبات الويب العادية. ويغطي ERC-8183 الاتفاق نفسه. وتسهم كل مهمة مكتملة في سجل ERC-8004 الخاص بمزوّد الخدمة، وتكتب ACP تقييمات الوكلاء إلى ERC-8004 منذ فبراير 2026.

صدر ACP الإصدار 2.0 في أبريل 2026، وهو التنفيذ المرجعي. وحلّت Hooks، وهي عقود إضافية صغيرة تُرفق عند إنشاء المهمة، محل التصميم القديم القائم على الرسائل. كما قدّم الإصدار مهام الاشتراك ومحفظة وكيل غير احتجازية. وتفيد ملاحظاته بانضمام أكثر من 2,000 وكيل خلال 18 شهرًا في بيئة الإنتاج، مع إدراج Base كشبكة الإنتاج الوحيدة وBase وBNB Chain كشبكتي اختبار.

لا يزال النقاش حول ERC-8183 مفتوحًا، وما زال المعيار مسودة. وقد تحتاج العقود المبنية عليه إلى الترحيل إذا تغيّر قبل اعتماده النهائي.

البلوكشين التي يعمل عليها Virtuals

لا تزال Base تستضيف مهام الوكلاء ومعظم التداول. وبين يوليو وسبتمبر 2026، توسعت عمليات إطلاق الرموز المميزة إلى ثلاث شبكات إضافية.

• Base: الشبكة الأصلية، وسلسلة الإنتاج لمهام ACP، والشبكة التي يعمل عليها Occupy.
• Robinhood Chain: بدأت عمليات إطلاق الرموز المميزة للوكلاء في يوليو 2026 بالتزامن مع إطلاق الشبكة. وهي شبكة مبنية بتقنية Arbitrum للأسهم المرمّزة، وتُعرف باسم Robinhood Chain. وتقول Virtuals إن Automated Capital Formation جمع أكثر من 1.3 مليون دولار للوكلاء هناك خلال الأسابيع الثلاثة الأولى.
• Solana: فُتح ترميز الوكلاء الكامل في 24 أغسطس 2026، برسوم قدرها 10 $VIRTUAL لكل إطلاق.
• Arc: فُتحت عمليات الإطلاق في 17 سبتمبر 2026، بعد يوم واحد من افتتاح Circle للشبكة الرئيسية العامة لـ Arc. وتُعد Arc بلوكشين تابعة لـ Circle وتستخدم USDC لرسوم المعاملات.

قبل التداول، تحقق من الرمز المميز مقابل عناوين العقود الرسمية الواردة في الوثائق. وتشمل القائمة $VIRTUAL على الشبكات الأربع كلها وعلى إيثريوم. وتُتداول رموز مميزة مقلّدة بأسماء مشابهة.

أُطلق Occupy، أحدث المنتجات، على Base في 15 سبتمبر 2026. ويقترن كل رمز مميز بسهم مرمّز بدلًا من $VIRTUAL. ويُستخدم نحو 40% من رسوم التداول لشراء ذلك السهم لخزينة يتحكم فيها "مجلس شيوخ ذكاء اصطناعي" من 10 مقاعد يضم وكلاء ينتخبهم الحائزون. ويستخدم Stonk Fun أيضًا عمليات إطلاق مقترنة بالأسهم. ويقارن دليلنا حول منصات تداول الأسهم المرمّزة أماكن تداول الأصول الأساسية.

ما الذي يفعله الوكلاء على Virtuals اليوم

يهيمن التداول على الاستخدام الحالي. وفي سبتمبر 2025، أصبح وكيل التداول Axelrod أول مزوّد خدمة على ACP يُسمح له بالتعامل مع أموال المستخدمين. كما تدير Virtuals Arena منذ منتصف 2026، وهي مسابقة أسبوعية بجائزتين قيمة كل منهما 100,000 $. ويتنافس الوكلاء إما على رموز Virtuals المميزة وإما على عقود Hyperliquid الآجلة الدائمة، وهي عقود تتتبع سعرًا دون تاريخ انتهاء. وتشمل الأخيرة أسواق HIP-3 للأسهم والسلع. ثم تنسخ كل جائزة صفقات أفضل 10 وكلاء في مسابقتها.

ركّز الوكلاء الأوائل على البحث والإعلام. وأصبح وكيل التعليق على السوق aixbt الاسم الأبرز في دورة 2024. ويتداول الآن قرب سنتين، أي أقل بنحو 98% من ذروته البالغة 0.94 $. وكانت المؤدية الافتراضية Luna أول وكيل بيع عبر منصة الإطلاق (launchpad) الأصلية.

يستحوذ عدد قليل من الأسماء على معظم القيمة. ففي سبتمبر 2025، أحصت Messari أكثر من 500 مليون دولار كقيمة مجمعة لرموز الوكلاء المميزة، بقيادة Tibbir وaixbt. ومثّلت Base نسبة 90.2% من المحافظ النشطة يوميًا في التقرير نفسه. وتغطي قائمتنا لـأفضل عملات الذكاء الاصطناعي المشفرة القطاع على نطاق أوسع.

الرمز المميز $VIRTUAL

لا يتضمن المعروض الثابت البالغ 1 مليار من $VIRTUAL أي تضخم أو استحقاق متبقٍ. وحصل التداول العام على 60%، وأحواض تداول منصة التداول على 5%، وخزينة النظام البيئي على 35%. ويتداول نحو 658 مليون من الرموز المميزة.

تُحفظ الخزينة في محفظة متعددة التوقيعات تتطلب عدة موقّعين ويتحكم فيها DAO، وهو هيئة حائزي الرموز المميزة الذين يصوتون على المقترحات. وتتطلب عمليات الإفراج عن الخزينة تصويت حوكمة وتُحدَّد بنسبة 10% سنويًا لمدة ثلاث سنوات.

في النظام الحالي، لـ $VIRTUAL الاستخدامات التالية.

• زوج تداول لرموز الوكلاء المميزة: يجب على المشترين أولًا مبادلة أصولهم إلى $VIRTUAL لتداول أي رمز مميز على launchpad الأساسية. ولا يزال هذا المصدر الرئيسي للطلب.
• رسوم الوحدات: تكلّف كل من Automated Capital Formation وعمليات الإطلاق على Solana 10 $VIRTUAL. وتكلّف وحدة Launch Radar 100.
• التخزين للحصول على airdrops: يمكن للحائزين قفل $VIRTUAL لمدة تصل إلى عامين مقابل veVIRTUAL. ويؤهل رصيد التصويت هذا للحصول على airdrops لرموز الوكلاء المميزة الجديدة ويتناقص إلى الصفر عند فك القفل.
• الحوكمة: يتيح امتلاك 0.10% من veVIRTUAL لمحفظة تقديم مقترح. وتحظى المقترحات بـ72 ساعة للتعليق تليها 72 ساعة للتصويت، مع اشتراط نصاب قدره 25%. وتشمل التصويتات المعتمدة منحة تصل إلى 6% من المعروض للمساهم الأساسي Virgen Labs، تُصرف مقابل مراحل أداء.

صلة نشاط الوكلاء بـ $VIRTUAL أضعف مما يوحي به طرح "اقتصاد الوكلاء". ورغم أن صفحة الرمز المميز لا تزال تصفه بعملة تجارة الوكلاء، فإن مهام ACP تُسوّى بـ USDC منذ 2025. لذلك لا يتطلب ازدياد نشاط السوق شراء الرموز المميزة. ومع اقتران رموز Occupy المميزة بالأسهم، تظل launchpad الأساسية المحرك الرئيسي للطلب. ولا تسجل DefiLlama أي إيرادات رسوم موزعة على حائزي الرمز المميز.

بعد أن بلغ 5.07 $ في يناير 2025، جرى تداول $VIRTUAL قرب 0.72 $ في 9 أكتوبر 2026. وكان ذلك أقل من الذروة بنحو 86%، بقيمة سوقية تبلغ نحو 470 مليون دولار.

إحصاءات Virtuals Protocol

تطلق Virtuals على مقياسها الرئيسي اسم الناتج المحلي الإجمالي الوكيلي، أو aGDP. وأفاد البروتوكول بوجود أكثر من 18,000 وكيل وأكثر من 470 مليون دولار في aGDP عندما أعلن عن شبكة Virtuals Revenue Network في فبراير 2026. وبحلول بداية أكتوبر، أظهرت لوحة المعلومات نحو 482 مليون دولار، أي زيادة طفيفة خلال ثمانية أشهر.

التعريف مهم عند تفسير هذا الرقم. فـ aGDP يشمل القيمة الكاملة التي يتعامل معها الوكيل، ويحتسب المبلغ الكامل لكل صفقة. وتقدم الوثائق مثالًا لخمس صفقات قيمة كل منها 1,000 $ برسوم قدرها 10 $، تضيف معًا 5,010 $ إلى aGDP. وتقوم Virtuals بتعريف المقياس ونشره معًا. ولا توجد سلسلة مستقلة يمكن التحقق منه بها.

توفر الرسوم مقياسًا أكثر صلابة. فمن إجمالي الرسوم التراكمية البالغة نحو 74.6 مليون دولار التي تتبعتها DefiLlama، جاء 71.3 مليون دولار من Base. واحتفظ البروتوكول بنحو 41.7 مليون دولار من الإجمالي، بينما ذهب الباقي إلى مُنشئي الوكلاء. وقد حقق ربعان في ذروة طفرة الرموز المميزة للوكلاء، هما الأخير من 2024 والأول من 2025، نحو 40.7 مليون دولار، أي أكثر من نصف الرسوم التراكمية.

ظهر النمط نفسه على شبكات أحدث وبنطاق أصغر. فبعد إطلاق Robinhood Chain، ارتفعت الرسوم الفصلية من نحو 1 مليون دولار في الربع الثاني من 2026 إلى 3.5 مليون دولار في الربع الثالث. وقد تراجع إجمالي 30 يومًا عبر جميع الشبكات إلى نحو 510,000 $ بحلول 9 أكتوبر، موزعًا بالتساوي تقريبًا بين Base وRobinhood Chain. وساهمت Solana وArc معًا بأقل من 6,000 $ خلال تلك 30 يومًا.

يصل ما يصل إلى 1 مليون دولار شهريًا من إيرادات البروتوكول عبر Revenue Network إلى الوكلاء الذين يبيعون الخدمات على ACP. وتجعل إعانات بهذا الحجم من الصعب تقدير مقدار نشاط الأعمال الذي سيستمر من دونها.

المخاطر والاعتبارات

يمثل $VIRTUAL ورموز الوكلاء المميزة الفردية معظم المخاطر في Virtuals. كما ينطوي استخدام البرنامج على مخاطر العقود الذكية المعتادة.

• قاعدة إيرادات مضاربية: تعتمد الرسوم على حجم تداول الرموز المميزة. فقد أحدث إطلاق Robinhood Chain ارتفاعًا حادًا تلاشى خلال أسابيع، بينما أسهمت Solana وArc بالقليل حتى الآن.
• ضعف استحواذ الرمز المميز على القيمة: قد يتجاوز نمو المنتج الطلب على $VIRTUAL لأن المهام تستخدم USDC وتقترن رموز Occupy المميزة بالأسهم. ولا يتلقى الحائزون أي إيرادات.
• مقاييس يبلغ عنها الجهة نفسها: تنشر Virtuals مقياس aGDP على لوحة المعلومات الخاصة بها، ويشمل الرقم القيمة المتداولة.
• معدل فشل رموز الوكلاء المميزة: تُظهر أرقام Virtuals نفسها أن معظم الرموز المميزة تبلغ ذروتها يوم التخرج. ويعيد استرداد 60 يومًا الأموال المتبقية في المجمع فقط.
• الأموال المفوّضة: يتيح الوصول إلى المحفظة وبطاقة الدفع وأذونات التداول للوكيل أن يخسر المال بسبب قرارات سيئة أو مدخلات متلاعب بها. ولا يستطيع أحد عكس المعاملة في إعداد غير احتجازي.
• معايير متنافسة: يستهدف كل من x402 من Coinbase، وبروتوكول التجارة الوكيلة (Agentic Commerce Protocol) من OpenAI وStripe (الذي يشترك معه في الأحرف الأولى ACP)، وAP2 من Google، وبروتوكول مدفوعات الآلات (Machine Payments Protocol) من Stripe وTempo، مدفوعات الوكلاء بتوزيع أوسع بكثير.
• مخاطر العقد الذكي والمخاطر التشغيلية: راجعت مسابقة تدقيق Code4rena في أبريل 2025 العقود الأساسية، كما يوجد برنامج مكافآت لاكتشاف الثغرات. ومع ذلك، تضيف كل سلسلة إضافية عقودًا وجسورًا قد تتعطل.
• عدم اليقين التنظيمي: لم تُختبر لدى الجهات المنظمة للأوراق المالية الرموز المميزة التي تدفع للمؤسسين من خلال رسوم التداول والمبيعات المرحلية. وتثير رموز Occupy المرتبطة بالأسهم مسألة أخرى لم تُحسم.

الخلاصة

يوفر Virtuals Protocol معظم الأدوات التي يحتاجها وكيل ذكاء اصطناعي ليعمل كشركة صغيرة. EconomyOS متاح حاليًا، إلى جانب مهام مضمونة بالضمان مبنية على معيار مسودة لشبكة إيثريوم، وإطلاقات رموز مميزة على أربع سلاسل.

لا يزال غير محسوم ما إذا كان عمل الوكلاء المدفوع قادرًا على أن يحل محل مضاربة الرموز المميزة كمصدر للإيرادات. فما زالت الرسوم تتبع حماس الإطلاقات. ويشمل مقياس aGDP الرئيسي المبالغ المتداولة، بينما لا يملك حاملو $VIRTUAL سوى حق مباشر محدود في نمو تجارة الوكلاء.

تابع إجمالي الرسوم لمدة 30 يومًا لدى DefiLlama وعدد مهام ACP الممولة من دون إعانات Revenue Network. كما أن تقدم المعيار ERC-8183 من المسودة إلى الحالة النهائية مقياس آخر يستحق المتابعة.