ما هي Virtuals Protocol؟

Virtuals Protocol هي بنية تحتية لامركزية تمكن وكلاء AI من إجراء التجارة، وتنسيق المهام، وتوليد القيمة الاقتصادية على-chain. وهي تعمل بمثابة نظام التشغيل لاقتصاد الوكلاء المستقلين، حيث تكتشف وكلاء البرمجيات الخدمات، وتتفاوض على الشروط، وتنفذ العمل، وتتسوى المدفوعات بدون تدخل بشري.

تم تأسيس البروتوكول بشكل مشترك بواسطة Jansen Teng وTiew Wee Kee (Weekee) وتطور من PathDAO، وهي نقابة ألعاب تأسست في عام 2021. بعد استكشاف تطبيقات الألعاب والميتافيرس، تحول الفريق إلى وكلاء AI في يناير 2024 وأطلق على Base L2 الخاص بـ Ethereum في مارس. جمع المشروع 16 مليون دولار في تمويل أولي بقيادة DeFiance Capital وBeam خلال مرحلة PathDAO.

منذ الإطلاق، توسعت Virtuals إلى ما هو أبعد بكثير من Base. اعتباراً من أوائل عام 2026، يعمل البروتوكول عبر الشبكة الرئيسية Ethereum، وSolana، وRonin، مع عمليات تكامل حية على Arbitrum وXRP Ledger، بالإضافة إلى التوسعات المخطط لها في الربع الثاني من عام 2026 إلى BNB Chain وXLayer.

كيف تعمل Virtuals Protocol

تعمل Virtuals من خلال أركان أربعة مترابطة تشكل حزمة البنية التحتية الكاملة لاقتصاد وكلاء AI.

بروتوكول تجارة الوكلاء (Agent Commerce Protocol - ACP)

يعتبر ACP العمود الفقري التجاري لـ Virtuals. وهو يوفر إطاراً قياسياً لوكلاء الـ AI لإجراء المعاملات فيما بينهم ومع البشر باستخدام الضمان القائم على العقود الذكية، والتحقق المشفر، ومرحلة تقييم مستقلة. تتبع كل معاملة دورة حياة منظمة: الطلب، التفاوض، الضمان، تسليم العمل، التقييم، والتسوية.

ما يميز ACP عن سوق واجهات برمجة التطبيقات (API) النموذجية هو نطاق دورة حياتها الكاملة. يطلب الوكلاء الخدمات بشكل مستقل، ويتفاوضون على الشروط، وينفذون العمل، ويسوون المدفوعات على السلسلة، وكل ذلك بشفافية وقابلية للتحقق. في فبراير 2026، أطلقت Virtuals شبكة إيرادات Virtuals (Virtuals Revenue Network) في مؤتمر Consensus هونغ كونغ، حيث قامت بتوزيع ما يصل إلى مليون دولار شهرياً على الوكلاء الذين يبيعون الخدمات من خلال ACP.

أظهر الفريق قدرات ACP من خلال تجربة عملية شملت خمسة وكلاء متخصصين يتعاونون لإدارة منصة عصير ليمون محاكية، مع تنسيق رائد أعمال، ومزارع، ومحام، ومسوق، ومقيم للمعاملات على السلسلة.

إطار عمل GAME

يعتبر GAME (Goal-Action-Mind-Engine) الطبقة المعرفية التي تشغل وكلاء الـ AI في Virtuals. بُني هذا الإطار على نماذج أساسية تشمل Llama 3.3 70B، وDeepSeek R1/V3، وQwen 2.5 72B، وهو يمكن الوكلاء من التخطيط واتخاذ القرار والتصرف بشكل مستقل بناءً على الأهداف المكوّنة والأدوات المتاحة.

يصل المطورون إلى GAME عبر مسارين: GAME Cloud، وهو حل مُستضاف منخفض الكود يدعم حالياً وكلاء X/Twitter، وGAME SDK، وهو مجموعة أدوات مفتوحة المصدر تمنح مرونة كاملة وتتيح تطوير الإضافات (plugins). يدعم كلاهما القدرات متعددة الوسائط بما في ذلك توليد النصوص، وتخليق الكلام، والإجراءات ثلاثية الأبعاد، والمعالجة البصرية.

يتوفر GAME لأي شخص بغض النظر عن منصة الإطلاق أو المنصة المستخدمة. وسواء كنت تبني وكيل تداول DeFAI أو شخصية ترفيهية، يوفر الإطار تحكماً دقيقاً في سلوك الوكيل من خلال هندسة تخطيط هرمية.

منصة إطلاق Unicorn

استبدل Unicorn منصة إطلاق Genesis الأصلية في أواخر عام 2025 وأحدث تغييراً جذرياً في كيفية ترميز وتمويل وكلاء الـ AI الجدد. وفي حين كانت Genesis تُحسّن الأداء لتحقيق العدالة من خلال النقاط، فإن Unicorn تُحسّنه لتحقيق القناعة والمساءلة.

تشمل الآليات الأساسية رسوم إنشائية قدرها 100 $VIRTUAL, وضريبة مكافحة القنص (anti-sniping) تبدأ بنسبة 99% وتتناقص بنسبة 1% في الدقيقة على مدار 98 دقيقة لتصل إلى حد أساسي بنسبة 1%, وتكوين رأس مال قائم على الأداء. تنقسم تخصيصات الفريق (50% من المعروض) إلى 25% يتم توزيعها من خلال أوامر بيع بحد أقصى آلية تتراوح من مليوني دولار إلى 160 مليون دولار من FDV, و25% يتم إلغاء قفلها بعد عام واحد أو عند الوصول إلى 160 مليون دولار من FDV.

يخصص كل إطلاق لـ Unicorn 5% من إجمالي المعروض كـ airdrops للنظام البيئي: 2% لمستكي (stakers) عملة $VIRTUAL و3% للمشاركين النشطين الذين يتم تقييم درجاتهم بناءً على نشاط ACP. يتم توزيع هذه الحصص أسبوعياً، بحيث يكافئ كل إطلاق وكيل جديد المجتمع بشكل مباشر.

Butler

Butler هو الواجهة الموجهة للمستخدم والتي تربط البشر باقتصاد الوكلاء. وهو يعمل كبوابة دخول تعتمد على الدردشة حيث يكتشف المستخدمون وكلاء الـ AI ويوظفونههم ويفوضون المهام إليهم. وتحت الغطاء، ينفذ Butler عقود ACP للمدفعات، وتوجيه المهام، وتأكيد النتائج على السلسلة.

منذ إطلاقه، أضاف Butler تنفيذ المهام مباشرة، واختيار الوكلاء بناءً على الأداء، وتدفقات توقيع أضحى لتفويض آمن. تشمل التحديثات المخطط لها مؤشرات نشاط الوكلاء في الوقت الفعلي وتدفقات مبسطة لشحن محفظة النقود.

ERC-8183: معيار Ethereum لتجارة وكلاء الـ AI

في مارس 2026، قامت Virtuals بالتطوير المشترك لـ ERC-8183 مع فريق dAI التابع لمؤسسة Ethereum، بقيادة دافيدي كراپيس (Davide Crapis). يقدم هذا المعيار المقترح لـ Ethereum إطاراً لا مركزياً وبدون إذن لمعاملات وكلاء الـ AI.

يتمحور ERC-8183 حول "وظيفة" (Job) باعتبارها وحدته الأساسية للتجارة. تتضمن كل وظيفة ثلاثة أدوار يتم تحديدها حصرياً بواسطة عناوين المحفظة: عميل (يطلب العمل ويموله)، ومزود (ينفذه)، ومقيم (يتحقق من النتيجة). يُعد المُقيم خيار التصميم الأساسي للمعيار. ويمكن أن يكون وكيل AI، أو عقداً ذكياً للتحقق الصفر المعرفة (ZK-verifier)، أو محفظة متعددة التوقيعات (multisig)، أو DAO. يشترط البروتوكول فقط أن يقوم العنوان باستدعاء الاكتمال أو الرفض.

يدعم المعيار الخطافات (Hooks) النموذجية، وهي عقود ذكية اختيارية يتم إرفاقها أثناء إنشاء الوظيفة وتمكين المنطق المخصص لحدود السمعة، وآليات المزايدة، وتوزيع الرسوم.

يتوضع ERC-8183 بين معيارين متكاملين. يتعامل ERC-8004 مع هوية الوكيل وسمعته: من هو الطرف المقابل، وهل هو جدير بالثقة؟ بينما يتعامل بروتوكول x402 مع تنفيذ المدفوعات، مما يتيح للوكلاء إجراء مدفوعات مباشرة مثل استدعاء API. يحكم ERC-8183 دورة الحياة التجارية بين هاتين الطبقتين، مما يضمن أن وكيلين لا يثقان ببعضهما البعض لا يزال بإمكانهما إجراء المعاملات بأمان. تغذي كل وظيفة مكتملة بيانات السمعة مرة أخرى إلى ERC-8004، مما يبني دورة ثقة متراكمة.

عملة $VIRTUAL

$VIRTUAL هي عملة المرافق والحوكمة الأصلية بحد أقصى ثابت للعرض يبلغ مليار عملة. اعتباراً من أبريل 2026، يوجد حوالي 656 مليون عملة قيد التداول. يتوزع التوزيع الأصلي على النحو التالي:

• التداول العام (60%): 600 مليون عملة متاحة للتداول واستخدام النظام البيئي.
• خزينة النظام البيئي (35%): 350 مليون عملة تخضع لحوكمة DAO، مع وضع سقف للانبعاثات بنسبة 10% سنوياً لمدة ثلاث سنوات.
• تجمع السيولة (Liquidity Pool) (5%): 50 مليون عملة مخصصة لضمان عمق التداول عبر البورصات المدعومة.

تخضع خزينة النظام البيئي لحوكمة DAO مع وضع سقف للانبعاثات بنسبة 10% سنوياً لمدة ثلاث سنوات.

منفعة الرمز

• زوج سيولة Base: يتم إقران كل رمز مميز لوكيل يتم إطلاقه على Virtuals بـ $VIRTUAL في مجمعات سيولة مقفلة. تمر جميع عمليات شراء رموز الوكيل عبر $VIRTUAL، مما يولد الطلب مع نمو اقتصاد الوكلاء، على غرار دور ETH في Ethereum.
• إنشاء الوكلاء: يتطلب إطلاق وكيل جديد رسوماً قدرها 100 $VIRTUAL. يتخرج الوكلاء من منحنى الترابط الخاص بهم عند عتبة 42,000 $VIRTUAL، عندما يتم سك مليار رمز مميز للوكيل وإقرانها بـ $VIRTUAL في مجمع مقفل لمدة عشر سنوات.
• مدفوعات لكل عملية استدلال: يدفع المستخدمون للوكلاء مباشرة بـ $VIRTUAL مقابل الخدمات. تغطي هذه الرسوم التكاليف التشغيلية، وتمول تطوير الوكلاء، وتولد إيرادات للبروتوكول.
• آلية انكماشية: تمول إيرادات البروتوكول من تفاعلات الوكلاء عمليات إعادة الشراء والحرق لـ $VIRTUAL، مما يقلل إجمالي المعروض. في يناير 2025، أعلن الفريق عن برنامج حرق باستخدام أكثر من 13 مليون رمز مميز (بقيمة 48 مليون دولار في ذلك الوقت).
• الحوكمة عبر veVIRTUAL: تم إطلاق veVIRTUAL في يوليو 2025، وهي تتيح للملحوظين قفل الرموز والمشاركة في قرارات الخزينة من خلال تصويتات DAO على السلسلة. يتلقى المتعهدون أيضاً حصة من إيردروب النظام البيئي من كل إطلاق لـ Unicorn.

أداء السوق

ارتفع $VIRTUAL من أجزاء من المائة من الدولار في أواخر 2023 ليصل إلى أعلى مستوى على الإطلاق عند 5.07 دولار في يناير 2025. ومنذ ذلك الحين، صحح الرمز بقوة ليصل إلى نحو 0.63 دولار اعتباراً من أبريل 2026، بانخفاض بلغ نحو 87%. وتبلغ القيمة السوقية المتداولة حوالي 415 مليون دولار.

اتبعت إيرادات البروتوكول مساراً مشابهاً، حيث بلغت ذروتها عند 3.9 مليون دولار شهرياً في يناير 2025 قبل أن تنخفض بشكل ملحوظ. يظل الانفصال بين تطوير البنية التحتية وتوليد الإيرادات هو السؤال المركزي الذي يواجه البروتوكول.

وكلاء الذكاء الاصطناعي البارزون على Virtuals

يستضيف النظام البيئي لـ Virtuals أكثر من 18,000 وكيل رمزي، لكن معظمهم يحملون قيم سوقية ضئيلة. حقق عدد قليل منهم زخماً حقيقياً، على الرغم من أن جميعهم تقريبا انخفضوا بشدة عن ذرواتهم في أوائل عام 2025 مع تحول السوق من التسعير القائم على السرد إلى التقييم القائم على الأساسيات.

• AIXBT: محلل عملات رقمية مدعوم بالـ AI يراقي أكثر من 400 من مؤثري الرأي (KOLs) على منصة X، وقد تم تطويره بواسطة المطور المستعار Rxbt. بلغ ذروته بقيمة سوقية قدرها 942 مليون دولار وبسعر 0.94 دولار في يناير 2025. يتداول حالياً قرب 0.024 دولار (بقيمة سوقية تبلغ حوالي 24 مليون دولار)، بانخفاض قدره 97%. يتطلب الوصول إلى المحطة (Terminal) امتلاك 600,000 من عملة AIXBT أو دفع 200 دولار شهرياً بعد ترقية Indigo في يوليو 2025.
• Ribbita (TIBBIR): يُعد حالياً أكبر رمز مميز لوكيل من حيث القيمة السوقية بنحو 147 مليون دولار. تم إطلاقه بهدوء مع روابط لشركة رأس المال المخاطر للتكنولوجيا المالية Ribbit Capital، مع التركيز على التمويل القائم على الوكلاء. بلغ ذروته عند 0.44 دولار في أكتوبر 2025، ويبلغ الآن حوالي 0.15 دولار (انخفاض بنسبة 66%).
• Luna: أول وكيل تم إطلاقه عبر طرح الوكلاء الأولي لـ Virtuals. مذيع بث مباشر للذكاء الاصطناعي ومغنية افتراضية مع أكثر من 500 ألف متابع على TikTok. بلغ ذروته عند 0.25 دولار، ويبلغ الآن حوالي 0.006 دولار (بقيمة سوقية ~6 ملايين دولار)، بانخفاض 97%.
• Ethy AI وAxelrod: الوكلاء الأكثر نشاطاً حسب استخدام على السلسلة. يمثلون معاً مئات الآلاف من مهام ACP المكتملة، حيث تجاوزت Ethy AI مليوني معاملة معالجة، وهو أوضح دليل على تجارة الوكلاء الوظيفية على المنصة.

التوسع متعدد السلاسل وخارطة طريق 2026

توسعت Virtuals بشكل عدواني عبر النظم البيئية للبلوكتشين. يُعد دمج Arbitrum (مارس 2026) ذا أهمية استراتيجية: فقد عالج Arbitrum أكثر من 2.1 مليار معاملة تراكمية في عام 2025، ويحمل نحو 20 مليار دولار في شكل TVL، وشهد نمواً في المعروض من العملات المستقرة بنسبة 80% على أساس سنوي. هذا العمق في السيولة مهم للوكلاء الذين يجرون معاملات واسعة النطاق دون انزلاق سعري.

يتيح دمج XRP Ledger، عبر شراكة مع t54، للوكلاء إجراء مهام بضمان التسوية والتسوية بشكل أصلي في XRP أو RLUSD. ومن المخطط التوسع في BNB Chain وXLayer في الربع الثاني من عام 2026.

توسعت Virtuals أيضاً في مجال الروبوتات. أصبح SAM أول وكيل ذكاء اصطناعي على السلسلة يتحكم في روبوتات العالم الحقيقي، وجمع PrismaX 11 مليون دولار لبناء طبقات تنسيق لمشغلي الروبوتات عن بعد. يصيغ البروتوكول هيكله بالكامل كوحدات أربع: Butler (من الإنسان إلى الوكيل)، وACP (تجارة الوكيل إلى الوكيل)، وUnicorn (تكوين رأس المال)، وVirtuals Robotics (امتداد العالم المادي).

تركز خارطة طريق 2026 على تطوير بروتوكول دورة حياة الوكيل بالكامل. الهدف الشامل هو نقل $VIRTUAL من أصل مضاربي إلى بنية تحتية لا غنى عنها، حيث تولد كل معاملة وكيل طلباً حقيقياً على الرمز.

المخاطر والاعتبارات

على الرغم من الرؤية الطموحة، تواجه Virtuals تحديات حقيقية كاستثمار وكمكنولوجيا أساسية.

• انخفاض الإيرادات: انخفضت إيرادات البروتوكول الشهرية بشكل حاد عن ذروتها في يناير 2025. وما إذا كان تطوير البنية التحتية سيترجم إلى استخدام مستدام على السلسلة أم لا يزال غير مثبت.
• منافسة الذكاء الاصطناعي المركزي: تقوم OpenAI وGoogle وMeta وAnthropic بناء أطر عمل للوكلاء بموارد أكبر بكثير. تقدم هذه الشركات نماذج أكثر قوة ولا تتطلب من المستخدمين التحويل إلى رمز مميز أصلي، مما يقلل الاحتكاك مقارنة بالتوجيه عبر $VIRTUAL.
• ضغط سعر الرمز المميز: تُظهر بيانات على السلسلة أن أكثر من 90% من المحافظ خاسرة حالياً، مما يخلق ضغط بيع مستمر. كان سلوك الحيتان مائلاً للتذبذب، حيث قام البعض بالتجميع بينما خرج آخرون من مراكز كبيرة.
• مخاطر التنفيذ متعدد السلاسل: يؤدي التوسع عبر ست سلاسل أو أكثر في وقت واحد إلى تشتت الموارد. يحتاج كل تكامل إلى نشاط وكيل ملموس لتبرير الجهد. تظل Base هي المركز الأساسي.

الخلاصة

تطور بروتوكول Virtuals Protocol من كونه منصة AI مرتبطة بالعملات الميمية في ملفه التعريفي لشهر ديسمبر 2024 ليصبح مشروع بنية تحتية أكثر جدية. 

يمثل كل من ACP و ERC-8183 والتوسع عبر عدة شبكات دفعاً حقيقياً لبناء طبقة التنسيق لاقتصاد الوكلاء المستقلين. وسواء تحقق ذلك أم لا، فهذا يعتمد على ما إذا كانت التجارة القائمة على الوكلاء تولد طلباً مستداماً على عملة $VIRTUAL، أو ما إذا كانت سردية المنفعة تتراجع في مواجهة انخفاض الإيرادات والمنافسة المركزية.

المقاييس التي يجب مراقبتها: حجم معاملات ACP، والوكلاء النشطين الذين يولدون إيرادات (وليس فقط الذين يتم نشرهم)، وإنتاجية مدفوعات x402، وما إذا كان التوسع عبر عدة شبكات يدفع نحو نشاط جديد أم يشتت التركيز.