可以通过 Robinhood 购买比特币吗？
Robinhood 直接出售比特币，无需借助外部交易所。美国账户通过 Robinhood Crypto, LLC 交易，该公司持有纽约虚拟货币牌照以及各州的货币转移服务牌照。Robinhood Europe, UAB 根据立陶宛牌照为欧盟居民提供服务。英国客户于 8 月通过 Bitstamp UK 获得了使用权限。
默认订单看似免费，实则成本约为 1%。标准应用订单会发送给做市商，即自行报出买卖价格的公司。Robinhood 通过价差，从这些公司处每成交 100美元 获得 0.95美元。我们测试 500美元 的比特币订单时，确认界面显示的卖价比图表价格高出略低于 1%。
该加密货币账户的功能范围比专业交易所更窄。支持转出的币种略多于80种，且每日提现上限无法应要求提高。Robinhood 还会保留25%的质押奖励，即锁定币种所获得的收益。这些限制对首次100美元的购买影响不大，但对每月购买的用户来说会更明显。
直接在 Robinhood 购买加密货币
对于小额或偶尔的购买，Robinhood 的便利性可能超过百分之几的费用差异。其应用内最便宜的方式是将限价单路由至合作交易所，以明示费用取代价差。
- 开通加密货币功能并完成验证：除券商账户外，您还需要一个 Robinhood Crypto 账户。若要转入或转出币，需要再完成一次身份验证。审批最长可能需要五个工作日。
- 充值美元：关联您的银行并转入资金。即时账户可立即交易最高 1,000美元，而 Gold 会员通过 Robinhood 的付费订阅可获得更高额度。您不能使用保证金购买加密货币。
- 切换到交易所定价：在下单界面打开订单类型菜单，选择 Exchange Routing。30 天交易量低于 1万美元 时，费率起步为挂单方 0.50%，吃单方 0.95%。北卡罗来纳州居民无法使用此设置。
- 挂限价单：这类订单会挂在 Bitstamp 的订单簿上，成交后按挂单方费率计费。Robinhood 于 2025 年收购了 Bitstamp。市价单始终按吃单方费率计费。
- 结算后再转出：如果您使用即时资金购买了加密货币，银行转账必须先完成结算，才能提现。您可在“账户”、“菜单”、“加密货币”下查看每日提现限额。
如何通过 Robinhood 的替代平台购买加密货币
要从 Robinhood 转到 Kraken，您可以通过已关联的银行账户提取美元，或直接转出现有的币并支付区块链网络费用。无论哪种方式，您都可以在 Kraken Pro 上交易，那里的手续费最低，订单会与订单簿（即其他用户买入和卖出报价的实时列表）进行撮合。
从 Robinhood 转出资金并在 Kraken 上交易的步骤：
- 开立并验证 Kraken 账户：请在 Kraken 注册，需提供政府签发的身份证件、社会安全号码和美国地址。纽约或缅因州居民应先查看我们的纽约最佳加密货币交易所指南，因为 Kraken 不服务纽约或缅因州。
- 从 Robinhood 提取现金：在 Robinhood 应用中，打开转账并将美元发送至您已绑定的银行账户。免费的标准转账通常在一到三个工作日内到账。即时转账的1.75%费用会抵消小额购买所节省的费用。
- 通过 ACH 为 Kraken 充值：在 Kraken 中选择“充值”，然后选择美元。通过 Plaid 连接同一家银行，Plaid 可将银行账户与金融应用相连。充值免费，通常在五分钟内到账。有关此连接共享哪些数据，请参阅我们的 Plaid 指南。
- 或直接发送代币：在 Robinhood 中打开该代币页面，点击“发送”，并粘贴您的 Kraken 充值地址。您需要在转账之外支付网络费用，Robinhood 不会额外收费。比特币地址必须以 bc1q、1 或 3 开头，因为 Robinhood 无法向较新的 Taproot 或 Lightning 地址发送。
- 在 Kraken Pro 购买：切换到 Kraken Pro 并打开 BTC/USD。在订单簿上等待成交的限价单支付 0.40% 的挂单方费用。立即成交的订单支付 0.80% 的吃单方费用。请避免使用简易的 Buy 按钮，它收取 1% 外加价差。
我们 500美元 的标准提现在两个工作日后到达支票账户。随后通过 Plaid 的充值在几分钟内即可在 Kraken 上交易。在另一项测试中，直接从 Robinhood 发送的比特币在一小时内到达 Kraken。
直接在 Robinhood 购买加密货币
对于小额或偶尔的购买，Robinhood 的便利性可能超过百分之几的费用差异。其应用内最便宜的方式是将限价单路由至合作交易所，以明示费用取代价差。
- 开通加密货币功能并完成验证：除券商账户外，您还需要一个 Robinhood Crypto 账户。若要转入或转出币，需要再完成一次身份验证。审批最长可能需要五个工作日。
- 充值美元：关联您的银行并转入资金。即时账户可立即交易最高 1,000美元，而 Gold 会员通过 Robinhood 的付费订阅可获得更高额度。您不能使用保证金购买加密货币。
- 切换到交易所定价：在下单界面打开订单类型菜单，选择 Exchange Routing。30 天交易量低于 1万美元 时，费率起步为挂单方 0.50%，吃单方 0.95%。北卡罗来纳州居民无法使用此设置。
- 挂限价单：这类订单会挂在 Bitstamp 的订单簿上，成交后按挂单方费率计费。Robinhood 于 2025 年收购了 Bitstamp。市价单始终按吃单方费率计费。
- 结算后再转出：如果您使用即时资金购买了加密货币，银行转账必须先完成结算，才能提现。您可在“账户”、“菜单”、“加密货币”下查看每日提现限额。
Robinhood 客户的费用、税务和转账限额
从 Robinhood 转出的标准转账免费。两个平台的交易成本以及资金被锁定的时间有所不同。
Robinhood 的费用和限额
- 默认订单：无佣金。自 6月15日起，做市商按每 100美元 成交额向 Robinhood 支付 0.95美元，该成本包含在买入和卖出的价差中。
- 交易所订单：在 30 天成交量低于 1万美元 时，挂单方和吃单方费率分别为 0.50% 和 0.95%。成交量达到 5万美元 以内时，费率降至 0.35% 和 0.75%，达到 25万美元 以内时则降至 0.125% 和 0.25%。
- 加密货币转账：充值没有限额。提现限额取决于账户，并且无法手动提高。
- 银行提现：免费标准转账限额为每个工作日5万美元，最多五笔提现。即时提现收取1.75%的费用。
- 消费账户：JPMorgan Chase 签发自己的银行账号，这些账号每日接受最高25万美元的第三方 ACH 拉取付款。该账户不支持电汇。
- 质押：Robinhood 在美国会留存以太坊和 Solana 奖励的 25%。在欧盟，其留存比例为 15%。
- 各州限制：纽约州在 80 多种可转账币种中禁止 26 种用于交易。得克萨斯州禁止 USDC。
- 白名单：这项可选的安全功能将提现限制在已批准的地址。新添加的地址有 48 小时的等待期。
- 保护：Robinhood 的加密货币持仓不享有 FDIC 和 SIPC 保障，这两者分别是美国对银行存款和券商证券的保护。
Kraken 的费用与冻结
- ACH 充值：与充值金额相当的现金或代币将受到七天提现冻结。在此期间您仍可进行交易。
- Kraken Pro 交易：起始费率为挂单方0.40%、吃单方0.80%，在30天交易量达到2,500美元后降至0.30%和0.60%。超过1万美元后，费率变为0.22%和0.38%。我们的挂单方和吃单方费用说明解释了各自的适用方式。
- Instant Buy：通过简易购买页面完成的交易不计入 Kraken Pro 的交易量等级。
- 大额交易临界点：当月交易量超过5万美元后，Robinhood 的兑换费率0.125%和0.25%低于 Kraken 的0.15%和0.30%。
加密货币税务
- 美国的财产处理方式：由于IRS 将数字资产归类为财产，使用代币进行出售、兑换或购买均属应税处置。在您自己的 Robinhood 和 Kraken 账户之间转移代币不属于出售。
- 表格 1099-DA：两家平台均使用此表格向 IRS 申报出售所得总额。转入的币种不附带购买价格。请保留您的 Robinhood 交易记录，作为成本基础（即您支付的金额）的证明。
- 质押奖励：奖励到账时的美元价值计为普通收入。
- 欧盟和英国：各国自行制定税收规则。自今年1月起，欧盟平台须依据欧盟税务报告指令 DAC8 向税务机关记录客户交易。英国的处置所得适用资本利得税。
对于一笔5,000美元的比特币购买，Robinhood 的默认订单大约产生48美元的价差成本。将限价单路由至合作交易所的成本为25美元。在 Kraken Pro 上，同样的购买需支付20美元的挂单方费用或40美元的吃单方费用，且不收取充值费。
适合 Robinhood 客户的最佳交易所
以下四家交易所均支持免费的 ACH 充值。手续费、资产选择和覆盖的州是主要差异。Kraken 提供 500 多种币种、完整的订单簿和免佣金的美国股票。Coinbase 服务全部 50 个州，包括 Gemini 持有信托牌照的纽约州。由 Robinhood 持有的 Bitstamp 收费低于 Robinhood 应用内的各档费率。
如需更全面的比较，请参阅我们的美国最佳加密货币交易所排名。我们的 Coinbase 与 Robinhood 对比指南会更详细地分析这两个平台。
欧洲和英国的 Robinhood Crypto
Robinhood 通过独立的公司服务美国以外的市场，各自有不同的定价。因此，Kraken 是否更便宜取决于您所在的地区。
- 欧盟：2025年5月29日，Robinhood Europe, UAB 获得了立陶宛银行颁发的首张 MiCA 牌照。MiCA 为加密货币企业提供统一的欧盟规则，一张牌照即可覆盖整个欧盟。交易费用为固定的0.50%。客户通过 SEPA（欧洲标准银行转账方式）以欧元为账户充值。
- 欧盟的 Kraken：Kraken 已获爱尔兰中央银行依据 MiCA 授权，收取 0.40% 的挂单方手续费，而 Robinhood 为 0.50%。在 30 天交易量超过 1万美元 之前，其吃单方手续费仍然较高。如需其他选择，请参阅我们的获 MiCA 牌照的加密货币交易所列表。
- 英国：加密货币于8月上线英国应用，由在 FCA 注册的加密资产公司 Bitstamp UK Ltd 提供，可交易的币种超过50种。交易不收取 Robinhood 费用。货币兑换成本为0.10%，周末升至0.30%。
- 英国的 Kraken：仅就费用而言，Robinhood 对英国客户更便宜。Kraken 提供更丰富的币种选择和订单簿工具。两家公司的加密货币持仓均不符合金融服务补偿计划的保障范围。
- 其他国家：请查看我们的 Robinhood 受限国家指南，了解各产品的可用情况。
Robinhood 上的比特币 ETF
您也可以通过 Robinhood 的券商账户跟踪比特币价格，而无需持有币。现货比特币 ETF，包括 iShares Bitcoin Trust（IBIT），与其他上市基金一样免佣金交易。它们也可以放入 Robinhood 退休账户。
ETF 份额无法转入钱包、质押或用于支付，且基金会收取年度管理费。不过，作为券商证券，它们享有 SIPC 保护，而存放在 Robinhood Crypto 的币则没有。我们的比特币 ETF 追踪器记录每只基金的每日流入和流出。
Robinhood 加密货币政策
加密货币是 Robinhood 的核心产品，第二季度创收 1亿美元，同比下降 38%。Robinhood 为客户托管代币并保管私钥，即控制这些代币的密码。若客户想自行持有私钥，可使用单独的 Robinhood Wallet 应用。
客户并非总能提取加密货币。2024年，加利福尼亚州总检察长就 Robinhood 在 2018年至2022年间未允许提现一事，达成了390万美元和解。和解协议要求该公司保持提现渠道畅通。另外，SEC 于2025年2月结束了对 Robinhood Crypto 的调查，未采取执法行动。
美国交易所继续通过各州牌照和在 FinCEN 注册开展业务，FinCEN 是负责打击洗钱的财政部下属机构。Robinhood Crypto 遵循这一模式，并以 NMLS ID 1702840列入全国牌照登记系统。Kraken 通过 Payward Interactive, Inc. 以同样的模式运营。
Robinhood Chain 是最新加入的网络。该第2层网络于7月1日上线，交易处理成本低，并在以太坊上结算。我们的Robinhood Chain 解析详细介绍了其运作方式。纽约客户仍无法在该网络上转账。
关于 Robinhood
Robinhood 由 Vlad Tenev 和 Baiju Bhatt 于2013年创立，起初提供免佣金股票交易。这家总部位于加利福尼亚州门洛帕克的公司自2021年7月起以 HOOD 为代码在纳斯达克上市。公司于2018年推出加密货币交易，随后在2025年6月收购了 Bitstamp，增加了一家在美国、欧盟和英国均获牌照的交易所。
Robinhood 报告称，截至6月底，其有资金的客户达2840万，平台资产为3690亿美元，Gold 订阅用户为480万。超过100万客户位于美国以外。除股票和期权外，该应用现在还提供期货、预测市场和退休账户，以及银行和信用卡服务。
Robinhood Financial LLC 是注册经纪交易商和 SIPC 会员，负责持有经纪账户。Robinhood Crypto, LLC 负责加密货币业务，而支出账户则由 Robinhood Money, LLC 持有。我们的Charles Schwab和Cash App指南介绍了其他美国券商和货币应用如何处理同类购买。
总结
Robinhood 提供了一种持牌且简单的方式来购买您的第一笔比特币。更改一项设置即可降低应用内成本。通过路由至合作伙伴交易所的限价单，费用为 0.50%，约为默认价差的一半。
对于经常购买或想购买 Robinhood 未上架的币种的美国客户，我们推荐 Kraken。对于每月交易额低于5万美元的用户，我们也推荐它。请阅读我们的Kraken 评测了解完整评估。
纽约州和缅因州的居民需要使用 Coinbase 或 Gemini，而英国客户通过 Robinhood 支付的费用已经更低。转移币之前，请先下载您的 Robinhood 交易记录。接收方交易所不会知道您的原始买入价格。
