Что такое Uniswap?

Резюме: Uniswap - ведущая децентрализованная биржа, которая с момента своего основания в 2018 году значительно изменила ландшафт DeFi. Известная своей надежной безопасностью и инновационной системой Automated Market Maker, она способствует прямому обмену токенов через Ethereum и другие EVM-совместимые блокчейны.

Постоянные усовершенствования, такие как Uniswap V4, направлены на повышение гибкости, снижение затрат и расширение сети и NFT, укрепляя позиции компании как первопроходца в области децентрализованных финансовых решений.

Что такое протокол Uniswap?

Uniswap - это лучший протокол децентрализованной биржи (DEX), предназначенный для проведения криптовалютных сделок на Ethereum и других EVM-совместимых сетях. Основанная в 2018 году, она стала основополагающим элементом децентрализованных финансов, зарегистрировав более 2,5 триллиона долларов США сделок и отличаясь своими автономными смарт-контрактами с открытым исходным кодом. Эти контракты гарантируют постоянство и видимость операций, поддерживая платформу, где пользователи напрямую обмениваются токенами, минуя традиционных централизованных брокеров.

В своей основе Uniswap использует модель Automated Market Maker (AMM), которая отличается от традиционных подходов к работе с книгой заявок. Эта система использует формулу постоянного продукта для автономного установления цен на активы в зависимости от предложения, способствуя эффективным сделкам с токенами. Пользователи обращаются к пулам ликвидности - хранилищам парных токенов, а алгоритм протокола адаптирует цены в соответствии с тенденциями спроса и предложения в этих пулах. Поставщики ликвидности, вносящие свой вклад в эти пулы, получают комиссионные за торговлю, открывая возможности для маркет-мейкинга, традиционно принадлежащие крупным финансовым организациям.

Uniswap продолжает развиваться, и последнее обновление Uniswap v4 уже готово. Каждое обновление, начиная с возможности прямого обмена токенами ERC-20 в версии 2 и заканчивая введением концентрированной ликвидности и специализированных пулов в версии 3, ознаменовалось существенными улучшениями.

‍

Основные продукты и характеристики

Uniswap является первопроходцем в секторе децентрализованных финансов (DeFi), предлагая набор продуктов и функций, которые постоянно развиваются. Каждая итерация и расширение Uniswap внедряли инновационные функциональные возможности, удовлетворяя разнообразные потребности пользователей в сфере криптовалютной торговли.

• Uniswap V2: Uniswap V2, запущенный в мае 2020 года, стал значительным обновлением по сравнению со своим предшественником. В ней появились прямые свопы ERC-20 на ERC-20, что избавило от необходимости торговать только против ETH. Эта версия повысила гибкость протокола и улучшила функции безопасности, такие как флэш-свопы и улучшенные ценовые оракулы, расширив торговые возможности.
• Uniswap V3: Выпущенный в мае 2021 года Uniswap V3 привнес инновационную концепцию концентрированной ликвидности. Она позволила поставщикам ликвидности (LP) распределять свои средства в определенных ценовых диапазонах, обеспечивая более эффективное использование капитала. В этой версии также введено несколько уровней комиссии, что дает LP большую гибкость и возможность получения более высоких доходов в зависимости от толерантности к риску.
• Множественные цепочки: Выход Uniswap за пределы мейннета Ethereum стал решающим шагом. Теперь она работает на нескольких решениях второго уровня, таких как Polygon, Arbitrum и Optimism. Это расширение значительно снижает газовые сборы и повышает скорость транзакций, делая Uniswap более доступным и экономически эффективным для широкой базы пользователей.
• Uniswap NFTs: Компания Uniswap, пришедшая в сферу NFT, включает в себя платформу-агрегатор, предоставляющую пользователям комплексную площадку для изучения, покупки и продажи NFT, органично сочетающую торговлю NFT с основными функциями криптовалютной биржи.

В целом, путь Uniswap от V1 до V4, а также расширение сети и выход на рынок NFT демонстрируют стремление компании к инновациям и ориентированному на пользователя развитию в сфере DeFi.

‍

Безопасен ли Uniswap?

Uniswap выделяется на рынке DeFi своей образцовой безопасностью: она обработала более 2 триллионов долларов США без единого хакерского инцидента. Это достижение подчеркивает ее надежность и устойчивость в экосистеме, часто подверженной нарушениям безопасности. Децентрализованная структура платформы и автономные смарт-контракты сводят к минимуму центральные точки отказа и риски, связанные с человеческим фактором, что способствует безопасности ее работы.

Смарт-контракты протокола, прошедшие строгий аудит сторонними компаниями по безопасности, являются неизменяемыми после развертывания, что обеспечивает их согласованность и устойчивость к взлому. Несмотря на то что инфраструктура Uniswap надежна, а активы пользователей хранятся самостоятельно, что снижает риски, характерные для централизованных бирж, пользователям все же следует помнить об общих рисках, связанных с динамичным криптовалютным рынком.

‍

Что такое Uniswap V4?

Uniswap V4 знаменует собой значительный прогресс в децентрализованном обменном протоколе Uniswap, представляя инновационные функции, которые повышают гибкость и эффективность криптовалютной торговли. Эта последняя версия разработана с учетом меняющихся потребностей пользователей в пространстве DeFi, уделяя особое внимание настройке и экономичности.

Ключевые особенности Uniswap V4:

• Крючки: Настраиваемые контракты, которые позволяют выполнять уникальные действия в разные моменты жизненного цикла пула, обеспечивая повышенную гибкость.
• Динамические комиссии: Пулы в V4 могут поддерживать динамические структуры комиссионных, которые корректируются в зависимости от рыночных условий или других исходных данных.
• Лимитные ордера на цепочке: Внедрение собственных лимитных ордеров позволяет расширить стратегические возможности торговли.
• Архитектура контрактов Singleton: Все пулы размещаются в рамках одного смарт-контракта, что значительно снижает газовые затраты на создание пулов и их обмен.
• Повышение эффективности использования газа: Архитектура singleton в сочетании с другими оптимизациями приводит к значительной экономии газа, делая транзакции более рентабельными.

Благодаря этим усовершенствованиям Uniswap V4 может предложить более динамичный и ориентированный на пользователя опыт в экосистеме DeFi. Ее направленность на снижение транзакционных издержек и предоставление настраиваемых торговых стратегий соответствует растущему спросу на более эффективные и универсальные децентрализованные торговые платформы.

‍

Плата за унисвап

Модель комиссионных сборов Uniswap, особенно для пулов V3, предлагает ряд ставок для различных торговых стратегий и пар активов. В V3 доступны следующие уровни комиссии: 0,01 %, 0,05 %, 0,3 % и 1 %, что позволяет гибко подходить к характеристикам пула и требованиям к ликвидности. В отличие от этого, Uniswap V2 поддерживает единую ставку комиссии в 0,3 % для всех своих пулов.

Структура комиссионных в Uniswap разработана таким образом, чтобы приносить выгоду непосредственно поставщикам ликвидности (LP). Все комиссии за транзакции, генерируемые в пуле, распределяются между LP, вознаграждая их за вклад в ликвидность пула. Эта система гарантирует, что комиссии возвращаются тем, кто способствует процессу торговли, обеспечивая непрерывный поток доходов для LP.

Пользователям, интересующимся показателями комиссии Uniswap, доступны исторические данные и данные о комиссии в режиме реального времени, позволяющие получить представление о ежедневной генерации комиссии и тенденциях в экосистеме Uniswap.

‍

Токеномика Uniswap (UNI)

Токен UNI является неотъемлемой частью экосистемы Uniswap, наделяя владельцев правами управления, включая предложение и голосование по изменению протокола и управлению казначейством. Такая структура закладывает демократический элемент в платформу, позволяя держателям токенов влиять на ее стратегическое направление.

Первоначально был создан 1 миллиард токенов UNI, а план распределения рассчитан на четыре года. Распределение происходит следующим образом:

• Участники сообщества: 60 % токенов, а 15 % будут выпущены сразу в виде ретроспективного airdrop.
• Команда и будущие сотрудники: 21,266% с четырехлетним графиком наделения правами.
• Инвесторы: 18,044%, также с четырехлетним периодом наделения правами.
• Советники: 0,69%, наделены правами в течение четырех лет.
• Постоянная инфляция: По истечении первоначального четырехлетнего периода экосистема UNI введет ежегодную инфляцию в размере 2%, чтобы стимулировать постоянное участие и управление.

Казна управления, контролируемая держателями UNI, сохранит 43 % от общего объема предложения. Права на эту долю распределяются в соответствии с тем же графиком, что и у команды, инвесторов и консультантов, что обеспечивает согласованность с долгосрочным успехом и управлением платформой Uniswap.

‍

Кто основал компанию Uniswap?

Хейден Адамс(@Haydenzadams) - основатель Uniswap, разработавший протокол в 2018 году. Его работа была вдохновлена концепцией, изложенной в статье сооснователя Ethereum Виталика Бутерина. Реализация Адамсом идей Бутерина привела к созданию Uniswap, значительной инновации в экосистеме децентрализованных финансов (DeFi), работающей на блокчейне Ethereum.

‍

Почему на Uniswap подали в суд?

Компания Uniswap Labs находится на грани судебного разбирательства с Комиссией по ценным бумагам и биржам США (SEC), о чем свидетельствует получение уведомления от Wells. Это действие вписывается в более широкий подход SEC к регулированию, исторически направленный на крупные американские криптовалютные компании. Стремление SEC проконтролировать и, возможно, реструктурировать практику DeFi поставило Uniswap в центр внимания, особенно учитывая, что она не ограничивает доступ для американских пользователей, что повышает ее подверженность американскому регулированию.

Uniswap Labs объявила о своем намерении решительно защищаться от любых судебных исков. Этот иск может стать поворотным моментом для взаимодействия регуляторов с децентрализованными финансовыми платформами.

‍

Нижняя линия

Таким образом, Uniswap является динамичным лидером в области децентрализованных обменных протоколов, последовательно внедряя инновации в ответ на потребности своих пользователей, от облегчения обмена токенами на нескольких цепочках до интеграции торговли NFT. Его безопасная платформа подчеркивает расширение прав и возможностей пользователей путем последовательного обновления протокола, как, например, предстоящая версия Uniswap V4, которая обещает повысить гибкость рынка. Такая траектория развития подчеркивает стремление Uniswap адаптироваться к постоянно меняющемуся ландшафту DeFi, что позволяет ей оставаться ключевой силой в этом секторе. Сосредоточившись на инновациях, ориентированных на пользователя, и операционной безопасности, Uniswap имеет все шансы сохранить свои лидирующие позиции в отрасли.