关于 Crypto.com
根据公司的关于我们页面，联合创始人 Kris Marszalek 仍担任 Crypto.com 的首席执行官。其各地子公司使用 Foris DAX 名称，包括马耳他的 Foris DAX MT Limited 和美国的 Foris DAX Inc.。该交易所于 2019 年推出，与移动应用分开运营。关于页面还列出了 Pay、Cronos、托管、IRA 以及 AI Agent SDK。
该公司的首轮机构融资来自 Citadel 的7 月 16 日投资，主要面向代币化证券和衍生品。Robinhood 同意于 9 月以相同估值入股 Crypto.com 及其预测市场分拆业务 OG.com。它还将部分足球事件合约路由至 Crypto.com 和 OG.com。
由于各司法辖区的监管规定不同，产品的可用性因国家而异。我们建议您在开户前查看Crypto.com 支持的国家列表。以下是使用 Crypto.com 的主要优缺点：
Crypto.com 功能
快速购买、银行卡和奖励都在 Crypto.com App 中。活跃交易者使用 Crypto.com 交易所获取订单簿、更低的手续费和衍生品。两者共用一个登录账户，但费率表和产品列表有所不同。
交易类型
- Instant Buy 与卖出：应用内购买可通过银行转账、借记卡或信用卡支付。用户在确认订单前可在预览界面看到手续费。
- 现货交易：这家在马耳他注册的交易所在 CoinGecko 上列出 502 个交易对，Trust Score 为 10 分中的 9 分。交易者可以下限价单、市价单和止损单。
- 保证金交易：符合条件的交易所用户可以借款以扩大仓位，锁定 CRO 余额可享受更低的利率。
- 加密永续合约：这家国际交易所提供永续合约和有到期日的合约。自 2026 年 10 月 27 日起，符合条件的美国用户也可以交易最高 5x 杠杆的加密永续合约。
- TradFi 永续合约：部分市场可交易黄金、白银、原油永续合约，以及追踪纳斯达克 100 和标普 500 的 ETF。该交易所还上线了 OpenAI、Anthropic 和 SpaceX 的 IPO 前合约。
- 预测市场：美国用户可以交易涵盖体育、选举、经济数据和加密货币价格的事件合约。
- 代币化股票：符合条件的欧洲经济区用户可从 1美元 起交易追踪超过 1,500 只美国股票和 ETF 价格的产品。
- 交易机器人与 OTC：网格和 DCA 机器人在交易所运行，按标准现货手续费收费。OTC 柜台处理大额订单；我们的加密货币 OTC 经纪商指南对比了其他选择。
赚币选项
- 加密赚币：用户可选择活期、一个月或三个月期限，收益每七天发放一次。定期产品仅对前 3,000美元 按全额利率计息。私人会员在定期产品上每年可额外获得 1% 或 2% 的 CRO。香港、瑞士、澳大利亚和马耳他的居民无法使用加密赚币。
- 质押：应用支持 25 种权益证明资产，包括 ETH、SOL 和 CRO。Crypto.com 虽未设置最短期限，但适用网络的解绑期。平台保留 ETH 奖励的 15%，其他大多数资产则保留 20%。
- CRO 锁仓奖励：在交易所锁仓至少 1万 CRO 并持续 180 天，可获得年度奖励并降低交易手续费。
- 现金收益：根据 2026 年 6 月 1 日公布的费率，美国 Level Up 会员的现金收益为 3.25至4.0% APY。
其他服务
- Crypto.com Visa 卡：许多地区可使用预付卡。在美国，客户还可以申请由 Comenity Capital Bank 发行的 Visa Signature 信用卡。
- Onchain Wallet 与 Ult：自托管的 Onchain Wallet 应用于 2026 年 9 月新增了 Ult。独立公司 Cronos Labs 将其加入，用于加密货币、股票永续合约和体育预测。现有链上余额不会被转移。
- Crypto.com Pay：商户使用该服务接受加密货币。2026 年 7 月，阿联酋航空添加了该服务，供阿联酋居民以迪拉姆预订机票。
- Cronos：在这个兼容 EVM 的区块链上，CRO 用于支付 gas。要使用其应用，用户可以将 Cronos 添加到 MetaMask。
- 机构服务：基金、经纪商和交易公司通过 Crypto.com Custody Trust Company 和 API 接入获得服务。
Crypto.com App 与 Crypto.com 交易所
Crypto.com 在同一个已验证身份下运营两款独立的交易产品。Crypto.com App 面向希望通过手机买入、持有和消费加密货币的用户。Crypto.com 交易所是面向活跃交易者的订单簿市场，拥有自己的网页平台、独立的交易所手机应用和独立的余额。
在 App 中，用户输入金额，查看一个已含手续费的报价并确认。交易所则显示实时买单和卖单，交易者可以自行设定价格，并选择作为挂单方提供流动性，还是作为吃单方消耗流动性。交易所还支持子账户和DCA、网格及 TWAP 机器人。
交易所于 2025年1月向美国高级交易者和机构交易者开放，支持 Fedwire 入金以及 FIX、WebSocket 和 REST API，而美国零售用户仍使用 App。加密货币可通过内置转账从 App 转入交易所，转账免费且几乎即时到账。两个账户必须属于同一人，每次转账都需要通行密钥或六位数验证码。
价格差异是最主要的实际区别。欧洲经济区费用页面列出 App 买入和兑换的费率为0.80%，而交易所采用挂单方和吃单方定价。以1,000欧元的比特币买入为例，在 App 中费用为8.00欧元，在交易所使用市价单为5.00欧元，使用限价单则为2.50欧元。
预测市场、Predict Pro 和 OG.com
Crypto.com 于 2024 年末首次在美国推出体育事件合约。2025年1月，CFTC 要求该公司暂停其超级碗合约，但Crypto.com仍继续提供这些合约的交易。这些合约在 Crypto.com | Derivatives North America (CDNA) 上交易，这是一家在 CFTC 注册的交易所和清算所。
独立的预测市场应用 OG 由 Crypto.com 前首席法务官 Nick Lundgren 领导，于2026年2月3日上线。Crypto.com 表示，过去六个月每周预测交易量增长了约40倍。OG.com 现已拥有自己的期货佣金商，但其计划推出的预测合约保证金交易仍需获得监管认证。
交易所于 2026年10月15日上线了Predict Pro。除完整的订单簿和概率图表外，它还支持 Market、Limit、Stop Market、Stop Limit 和 Post-Only 订单。可用市场涵盖选举和体育、加密货币价格、美联储决议、气候和文化。每份合约在交易前都会标明其结算来源，大多数合约在一小时内结算。
各州监管机构继续对体育合约提出质疑。2026年9月，密苏里州总检察长给予运营商30天时间，要求其停止提供这些合约或取得博彩牌照。Crypto.com 的交易所于10月起诉了该州。联邦上诉法院对该交易所提出的“联邦商品法赋予 CFTC 专属管辖权”这一论点存在分歧。
Crypto.com 在美国的衍生品业务
Crypto.com 于 2025年9月宣布获得全套 CFTC 衍生品牌照。CDNA 拥有合约市场（DCM）和衍生品清算机构（DCO）资格，另一家关联公司则在美国全国期货协会注册为期货佣金商。Crypto.com 称自己是首家持有这一整套牌照的大型加密货币平台。
2026年5月，CFTC批准了 Kalshi 的合约，并向 Coinbase 授予豁免，使美国上市的加密货币永续合约成为可能。Crypto.com于2026年10月27日推出了自己的版本。
这些合约没有到期日，全天候交易，杠杆最高为5x。它们采用逐仓保证金，并支持止损和止盈订单。零售用户通过 App 交易，高级用户则使用交易所。Foris DAX Inc. 担任在 NFA 注册的介绍经纪商。
5x的上限远低于离岸市场和国际版交易所提供的杠杆。美国交易者接受这一限制，换来的是 CFTC 的监管，以及每个仓位背后受监管的清算所。我们的美国受监管永续合约交易所排名对这些选项进行了比较。
Crypto.com 上的代币化股票
欧洲经济区及其他获批司法管辖区的符合条件用户于2026年8月12日获得了代币化股票的使用权限。上线名单包括超过1,500只美国股票和基金，其中有 NVIDIA、Tesla 和 Apple，以及黄金和白银 ETF。交易提供24/7服务，起投金额为1美元。
欧洲经济区的产品由 Foris Capital CY Limited 作为衍生品发行，依据的是 CySEC 投资公司牌照。标的股票由美国经纪交易商 Alpaca 持有。买入者既不享有投票权，也不拥有法律所有权，股息调整也不受保证。
推出初期免收佣金，但仍收取点差和货币费用。买入者可能损失部分或全部本金。我们的最佳代币化股票交易所排名比较了发行方模式和费用。
Level Up 会员计划与 Crypto.com 卡
Level Up 于 2025年9月取代了旧的卡片等级。用户现在通过月度或年度订阅、CRO 锁仓或质押来获得权益。要在美国享受 Pro 和 Private 等级的贵宾厅权益，还需持有 Visa Signature 信用卡。价格因地区而异；表中显示的是美国价格。
Visa 预付卡奖励以 CRO 发放。根据卡片奖励页面，Plus 对每月前750美元消费返还1.5%。Pro 对前1,500美元返还2.5%，而 Private 根据锁仓规模返还3.5%或4.5%。美国 Visa Signature 信用卡的最高等级最高可返还6%的 CRO。因此，奖励的价值会随代币价格而变化。
什么是 CRO？
CRO 为 Cronos 区块链提供动力，也是 Crypto.com 的忠诚度代币。持有它可降低交易所费用并解锁 Level Up 等级；大多数卡片奖励也以 CRO 发放。CRO 奖励页面列出，持有1,000 CRO 起可享3%的费用折扣。更大的折扣从锁定1万 CRO 起，挂单方返佣从10万 CRO 起。
Cronos 验证者在 2025年3月的投票中批准重新发行2021年销毁的700亿 CRO。该提案以62.1%的支持率通过，最大供应量从300亿至1000亿。这些代币进入了设有多年归属期的战略储备。批评者指出，后期投票激增使提案越过了法定人数门槛。
2025年8月，Trump Media 与 Crypto.com 通过 SPAC 合并宣布成立 CRO 财库公司。64亿美元的估值主要由未来的信贷额度提供资金。一份 SEC 文件还显示，Trump Media 另行从 Foris Holdings US 购买了约6.84亿 CRO。
双方于2026年8月7日取消了合并以及相关的 ETF 服务协议。赚取 CRO 奖励的用户需要承担与此类公司决策相关的价格风险。
Crypto.com 受监管吗？
该公司的牌照列表列明了其各地区的授权。主要牌照如下。
- 欧洲经济区：⟧Foris DAX MT Limited 于2025年1月获得马耳他金融服务管理局颁发的MiCA 授权，并自2025年2月起在欧洲经济区享有通行证机制。该集团还持有电子货币牌照和 MiFID 投资公司牌照。
- 美国：获得的授权包括货币传输牌照、经纪交易商注册，以及非存款类信托公司特许牌照。CDNA 持有 CFTC 交易所和清算牌照。
- 英国：Crypto.com 已在 FCA 注册为加密资产业务机构。该集团还持有电子货币牌照。
- 加拿大：2025年5月，Crypto.com Canada 在各省和地区获得了受限交易商注册。该公司仍在继续申请投资交易商注册和 CIRO 会员资格。
- 澳大利亚：Crypto.com 持有澳大利亚金融服务牌照，并已注册为数字货币交易所。
- 亚洲：该公司在新加坡持有主要支付机构牌照。其香港交易平台根据视为已获牌照的身份运营。
- 中东：该集团持有迪拜虚拟资产服务提供商牌照、ADGM 3A 类牌照和巴林支付服务提供商牌照。迪拜实体还持有阿联酋中央银行储值设施牌照。
2026年2月20日，OCC 向位于芝加哥的 Foris DAX National Trust Bank 授予了初步有条件批准。其计划提供的服务包括托管、对托管资产的质押以及交易结算。所需持有的资金至少为1500万美元的一级资本（tier 1 capital），另加相当于180天运营成本的流动资产。若该银行未能在18个月内开业，该批准将失效。
Crypto.com 安全吗？
Crypto.com 的认证和账户控制是其优势，但其安全记录中包括2022年的一起大额盗窃事件。另有一起数据安全事件直到2025年才被披露。
账户安全措施
- 通行密钥：在登录、地址白名单和提现时，通行密钥可用 Face ID、Touch ID 或设备 PIN 取代短信和验证器验证码。
- 双重身份验证：启用2FA后，提现和其他转移资产的操作都需要输入验证码。
- 提现白名单：新的提现地址必须先加入白名单才能使用。
- 24 小时提现锁定：通过此可选锁定，可将向新添加地址的转账阻止一天。
- 防钓鱼码和设备管理：交易所应用用户可为官方邮件设置个人代码。该应用还支持可信设备控制和生物识别登录。
资产保护
尽管 Crypto.com 称其以 1:1 持有客户资产，但其储备金证明页面仍指向 Mazars 在 2022 年 12 月 7 日对余额的核查。目前没有更新的独立证明。与按月发布报告的交易所相比，这样的记录较为逊色。
存放于 Ledger Vault 的冷存储根据 2021 年的一份保单，保额提高至 7.5亿美元，承保物理损坏和第三方盗窃。安全页面列出了 ISO/IEC 27001、ISO/IEC 27701、ISO 22301、PCI DSS v4.0 Level 1 以及 SOC 2 Type II 认证。
对于美元余额，FDIC 保险仅在合作银行倒闭时适用，不涵盖 Crypto.com 自身的倒闭。
安全记录
- 2025年9月：Bloomberg 报道称，一名 Scattered Spider 成员在2023年3月之前曾利用一个员工账户访问个人数据。Crypto.com 表示，该安全事件影响的人数极少，且没有资金被盗。
- 2022 年 2 月：Crypto.com 推出账户保护计划，在发生未经授权的提现后，向合格用户最高补偿 25万美元。
- 2022 年 1 月：攻击者绕过 2FA 后，约 3400万美元 的 BTC 和 ETH 从 483 个账户中被盗。Crypto.com 暂停提现 14 小时，并向受影响用户赔付。它还重置了所有 2FA 代币，并为新地址引入 24 小时延迟。
Crypto.com 费率表
以下数据来自交易所费率表和各地区帮助页面。
交易所现货费用
- 等级 1（30 天交易量低于 1万美元）：挂单方 0.25%，吃单方 0.50%。
- 等级 2（1万美元 或以上）：挂单方 0.20%，吃单方 0.40%。
- 等级 3（5万美元 或以上）：挂单方 0.15%，吃单方 0.25%。
- 等级 4（25万美元 或以上）：挂单方 0.10%，吃单方 0.20%。
- 等级 5（50万美元 或以上）：挂单方 0.08%，吃单方 0.18%。VIP 等级的费率更低。
- CRO 折扣：持有至少 1,000 CRO 可使两种费率均降低 3%。锁定 1万 CRO 可将折扣提高至 8%。在允许的地区，衍生品返佣以 USDC 支付。费率等级每天 UTC 04:00 更新。
应用购买费用
- 欧洲经济区现金和兑换费用：现金购买加密货币以及加密货币之间的兑换，费率为 0.80%。
- 银行卡购买：欧洲经济区的费用最高为 4%，另加发卡机构收取的任何费用。
- 其他地区：管理费取决于市场状况和流动性，并会在确认前显示。
衍生品和预测市场费用
- 强制平仓：交易所对强制平仓收取 0.5%。
- TradFi 永续合约：在 2026 年 5 月 13 日至 6 月 13 日的促销期间，等级 1 至 5 的挂单方费率为 0%，吃单方费率为 0.02%。费率表的衍生品标签页列出当前费率。
- 美国永续合约和 Predict Pro：两者在推出时均没有公布的费率表。请查看订单预览。
充值与提现
- 加密货币充值：在欧洲经济区，向 Crypto.com App 钱包充值免费。
- Crypto.com 用户之间的转账：应用内转账免费。
- EUR 银行存款：欧洲经济区的存款免费；SEPA 提现费用为 1.00欧元。
- 加密货币提现：费用因代币和网络而异，并会在确认前显示。
我们的最低费用加密货币交易所指南介绍了基础费率更低的平台。如需了解另外两家受监管平台的现货定价，请参阅我们的Kraken 评测和Coinbase 评测。
Crypto.com 用户评测
各平台的评分差异很大。应用商店的评分主要反映交易体验，而评测网站则更容易吸引遇到账户问题的用户。
- Trustpilot：基于9,437条评价，评分为2.0（满分5）。约72%的评价为一星，大部分投诉涉及账户被冻结、提现延迟和客服响应缓慢。Crypto.com 回复了约35%的差评，通常在一周内回复。
- Apple App Store：基于约33.2万个评分，评分为4.7（满分5）。
- Google Play：基于约69.4万条评价，评分为4.4（满分5），下载量超过5000万次。
鉴于用户频繁投诉验证审核和账户限制，建议您在充值大额资金之前先完成身份验证。
总结
Crypto.com 是少数几家在持有欧洲 MiCA 牌照的同时，还能上市、清算并经纪受监管的美国衍生品的公司之一。在 Citadel 和 Robinhood 的资金支持下，加上美国永续合约和有条件的银行牌照，该公司如今与经纪商的竞争不亚于与交易所的竞争。
交易成本取决于用户的下单方式。通过欧洲经济区的应用购买1,000欧元的加密货币需支付8.00欧元，而在交易所使用限价单则为2.50欧元。经常买入的用户切换后会受益。Level Up 可在每月上限内免除应用费用，不过其价值很大一部分以 CRO 形式提供，而 CRO 的供应量在 2025年大幅增加。
主要顾虑仍然是可追溯到 2022年的储备金证明、直到 2025年才披露的安全事件，以及2.0的 Trustpilot 评分。对于愿意接受这些顾虑的用户，Crypto.com 在单一受监管品牌下提供了最广泛的产品种类之一。
