Что такое USDC?

Краткое описание: USDC, или USD Coin, - это полностью обеспеченный цифровой доллар, созданный для поддержки быстрых глобальных платежей и постоянной работы на финансовых рынках. Это стабильная монета, привязанная 1:1 к доллару США, что делает ее надежным средством совершения транзакций со стабильностью, эквивалентной традиционным фиатным валютам. Несмотря на общий низкий риск, USDC подвержен колебаниям рынка, изменениям в законодательстве и уязвимостям смарт-контрактов.

Он работает на основе технологии blockchain, обеспечивая такие преимущества, как мгновенный расчет, практически нулевые транзакционные издержки и широкий доступ к криптокошелькам по всему миру. USDC является регулируемой организацией, поддерживающей полные резервы, прозрачно хранящиеся в регулируемых финансовых учреждениях.

Что такое USDC (USD Coin)?

USD Coin (USDC) - это стейблкоин, уникально привязанный к доллару США и стремящийся предложить стабильную стоимость около $1. Это совместное творение консорциума Centre, в котором участвуют Circle и Coinbase. Circle, новаторская финтех-компания, основанная в 2013 году в Бостоне, известна своими комплексными финансовыми услугами, включая одноранговые платежи и торговлю криптовалютами. Примечательно, что в 2018 году Circle получила регуляторное одобрение в виде BitLicense от Департамента финансовых услуг штата Нью-Йорк.

USDC работает на нескольких блокчейнах, включая Ethereum и Algorand, обеспечивая широкую доступность. Ее отличительной особенностью является полное обеспечение: каждый токен USDC подкреплен соответствующим долларом США в резерве. Такой подход обеспечивает надежную цифровую валюту для транзакций и инвестиций, противодействуя волатильности, характерной для криптовалютного рынка. Большая часть резервов USDC хранится в Circle Reserve Fund (USDXX), который является зарегистрированным SEC государственным фондом денежного рынка 2a-7.

‍

Всегда ли USDC стоит $1?

Нет, курс USD Coin (USDC) не всегда равен ровно $1, но он разработан таким образом, чтобы быть очень близким к этому значению. USDC - это стейблкоин, то есть тип криптовалюты, который стремится поддерживать стабильную стоимость, будучи привязанным к резервному активу, такому как доллар США. Хотя цель состоит в том, чтобы поддерживать стоимость USDC на уровне или близком к 1 доллару, возможны незначительные колебания, обусловленные динамикой рынка.

Эти колебания обычно минимальны и носят временный характер, так как существуют механизмы, позволяющие управлять его стоимостью. Когда спрос на USDC растет, могут создаваться новые токены, а когда спрос падает, токены могут быть выведены из обращения, чтобы помочь сохранить привязку к доллару. Однако, как и любой актив, торгуемый на открытых рынках, его стоимость может незначительно меняться в любой момент времени из-за изменений спроса и предложения, настроений на рынке и общих экономических условий.

‍

Поддерживается ли USDC фиатом?

USDC - стабильная цифровая валюта, надежно обеспеченная и прозрачная в своих финансовых резервах. По состоянию на 23 апреля 2024 года каждый токен USDC может быть обменян 1:1 на доллары США, что обеспечивает его стабильность и надежность. Это подтверждается тем, что 33 миллиарда долларов США в обращении соответствуют и немного превышают 33,1 миллиарда долларов США в резервах. Резервы хранятся в высокорегулируемых и безопасных средах, обеспечивая надежную поддержку каждого токена USDC на рынке.

Резервный фонд Circle Reserve Fund, являющийся ключевым компонентом резерва USDC, представляет собой зарегистрированный Комиссией по ценным бумагам и биржам США государственный фонд денежного рынка, в состав которого входят краткосрочные казначейские облигации США, однодневные казначейские соглашения РЕПО и денежные средства. Управляемый компанией BlackRock и хранящийся в The Bank of New York Mellon, он составляет значительную часть общих резервных активов в размере более 25,2 млрд долларов США на 23 февраля 2024 года. 

Эта всеобъемлющая и прозрачная поддержка подчеркивает стремление USDC предоставить стабильную и надежную цифровую валюту в изменчивом мире криптовалют.

‍

Является ли USDC рискованным?

USD Coin (USDC) обычно воспринимается в криптовалютном мире как стейблкоин с меньшим риском, прежде всего потому, что его стоимость привязана к стабильному активу - доллару США. Однако, как и все финансовые инструменты, USDC несет в себе определенные риски:

• Риск контрагента: Несмотря на то, что USDC обеспечены резервами в долларах США, сохраняется условный риск, связанный с эмитентом, Circle и банками, в которых хранятся эти резервы. Возможность того, что эти организации не выполнят свои обязательства или окажутся неплатежеспособными, представляет риск для держателей USDC.
• Нормативно-правовой риск: сфера цифровых валют подвержена влиянию развивающегося законодательства. Изменения в нормативно-правовой базе или конкретные правоприменительные действия государственных органов могут повлиять на функциональность USDC или его способность поддерживать привязку к доллару.
• Уязвимости смарт-контрактов: USDC, используемые на различных блокчейнах и применяемые в децентрализованных финансах, подвержены рискам смарт-контрактов и уязвимостям, связанным с кодом.

Несмотря на эти риски, USDC широко распространен среди пользователей, ищущих подобие стабильности на часто нестабильном криптовалютном рынке. Пользователям важно не забывать об этих рисках и тщательно их учитывать при работе с USDC или любыми другими цифровыми активами.

‍

Почему USDC Depeg?

Курс доллара США временно снизился по сравнению со стоимостью в 1 доллар после того, как компания Circle, ее эмитент, объявила о хранении резервов USDC на сумму 3,3 миллиарда долларов в банке Силиконовой долины (SVB). Закрытие банка калифорнийскими регуляторами в марте в связи с банковским обвалом вызвало опасения по поводу безопасности резервов USDC. Эта неопределенность привела к падению стоимости USDC, которая на короткое время достигла отметки 80 центов.

Ситуация стабилизировалась, когда власти заверили, что незастрахованные вкладчики SVB будут полностью покрыты, что привело к росту стоимости USDC до $1. Этот инцидент высветил риски, связанные со стабильными монетами, такими как USDC, полагающимися на несколько внешних финансовых учреждений в качестве резервных активов, и указал на потенциальную область уязвимости в стабильности стабильных монеток.

‍

Нижняя линия

Таким образом, USD Coin предлагает безопасный, обеспеченный залогом вариант цифровой валюты. Хотя USDC стремится поддерживать стоимость на уровне, близком к 1 доллару, и подкреплена надежными финансовыми резервами, она, как и все цифровые валюты, подвержена определенным рискам, включая изменения в законодательстве и технические уязвимости. Устойчивость USDC к колебаниям рыночной конъюнктуры, продемонстрированная в ходе событий, подобных инциденту с SVB, подтверждает ее роль как стабильной цифровой валюты.