Обзор Hyperliquid

Краткое резюме: Hyperliquid обогнала dYdX и стала ведущей децентрализованной биржей, используя передовой блокчейн Hyperliquid L1 для быстрых транзакций на цепочке. Предлагая обширный набор из более чем 122 криптовалют, включая основные активы и альткоины, и предоставляя кредитное плечо до 50x, биржа призвана демократизировать торговлю криптовалютами для своего быстрорастущего сообщества, насчитывающего более 101 000 пользователей.

Hyperliquid отличается ориентированными на пользователя функциями, такими как самодепонирование, торговля в один клик и Hyperliquid Vaults для копирования сделок. Все это подкрепляется прозрачной моделью комиссионных, которая возвращает ценность своим пользователям, тем самым повышая вовлеченность и способствуя развитию надежной торговой экосистемы.

Что такое гипержидкость?

Hyperliquid - это децентрализованная вечная фьючерсная биржа с книгой заявок, которая конкурирует с ведущими централизованными биржами (CEX), работая полностью на цепи. Она основана на блокчейне Hyperliquid L1, использующем Tendermint для быстрого консенсуса. Эта система позволяет каждому действию - ордерам, отменам, сделкам и ликвидациям - происходить прозрачно на цепочке, достигая задержки в блоках менее одной секунды и поддерживая до 20 000 ордеров в секунду.

Превзойдя dYdX и став самой популярной децентрализованной вечной биржей, Hyperliquid может похвастаться ежедневным объемом торгов более 1 миллиарда долларов, более чем 101 000 пользователей и 122 торгуемыми активами. Ее стремление демократизировать торговлю криптовалютами проявляется в доступной платформе, где особое внимание уделяется прозрачности, низким издержкам и бесперебойному исполнению. Благодаря таким особенностям, рассчитанным на широкую аудиторию, как самостоятельное хранение ценных бумаг, открытый доступ, удобный интерфейс и гибкое кредитное плечо, Hyperliquid привлекает трейдеров всех стратегий.

Кроме того, Hyperliquid представляет расширенные торговые возможности, включая сложные типы ордеров, интегрированные с TradingView. Это свидетельствует о стремлении Hyperliquid объединить эффективность централизованной биржи с преимуществами децентрализованной структуры, обеспечивая надежный торговый опыт, отвечающий разнообразным потребностям трейдеров.

‍

Гиперликвидные поддерживаемые активы

Hyperliquid предлагает для торговли широкий спектр из более чем 122 криптовалют, среди которых такие известные, как BTC и ETH, а также широкий выбор альткоинов, включая AAVE, APE, ATOM, AVAX, BNB, DOT, LINK, MATIC, SOL, TIA, TRX и XRP. Такой разнообразный портфель обеспечивает трейдерам доступ к широкому спектру криптовалют.

Возможности кредитного плеча на Hyperliquid адаптированы к каждой криптовалюте, что повышает гибкость торговли. Для основных криптовалют, таких как BTC и ETH, кредитное плечо может достигать 50x. Значительное количество альткоинов, таких как AAVE, APE, ATOM, AVAX и т. д., предлагают кредитное плечо до 20x. Другие активы, включая ACE, BADGER, BIGTIME, позволяют использовать кредитное плечо до 10x. Некоторые криптовалюты, такие как BANANA, CANTO, CYBER, предоставляют кредитное плечо до 3х. Такая структура кредитного плеча позволяет удовлетворить различные склонности к риску и торговые стратегии.

‍

Плата за гиперликвид

Компания Hyperliquid ввела индивидуальную систему комиссионных: с тех, кто принимает сделки, взимается 2,5 базисных пункта (б.п.), а те, кто принимает сделки, получают скидку в размере 0,2 б.п. Эта стратегия комиссионных определяется скользящим 14-дневным объемом торгов, начиная с 11 марта, а отслеживание объема начинается с 26 февраля.

Уровни комиссий одинаково применяются к основным и субсчетам, обеспечивая вклад объемов субсчетов в общий объем основного счета. Однако объемы операций с хранилищами оцениваются отдельно. Изначально Hyperliquid предлагала торговую среду без комиссии и газа в течение первых трех месяцев закрытой альфа-версии в сети, демонстрируя свое стремление предоставить ценность своему сообществу.

Hyperliquid отличается тем, что перенаправляет все сборы обратно своим пользователям, особенно выгодно это для участников программы Hyperliquidity Provider (HLP) и страхового фонда.

‍

Ставки по гиперликвидному финансированию

Hyperliquid использует ставки финансирования для своих криптовалютных бессрочных контрактов, чтобы цена контракта точно соответствовала спотовой цене базового актива. Вот простой обзор:

• Финансирование рассчитывается и оплачивается почасово, исходя из 8-часовой ставки.
• Формула для определения ставки финансирования выглядит следующим образом: Ставка финансирования (F) = Средний индекс премии (P) + зажим (процентная ставка - индекс премии (P), -0,0005, 0,0005).
• Цены Oracle определяются как взвешенная медиана спотовых цен централизованной биржи (CEX).
• Ставки финансирования ограничены и составляют не более 4% в час.
• Выплаты рассчитываются с учетом размера позиции, цены оракула и ставки финансирования.

Например, если цена бессрочного контракта составляет 10 100 долларов, а цена спот - 10 000 долларов, это дает премию в размере 1 %. Для длинной позиции из 10 контрактов (1 BTC каждый) премия составит 0,01 или 1 %. Зажатая разница процентных ставок становится равной -0,05 %, что приводит к ставке финансирования 0,97 %.

‍

Что такое хранилища гипержидкостей?

Hyperliquid Vaults - это инновационный подход к копированию сделок, интегрированный с блокчейном Hyperliquid L1 и расширяющий возможности платформы. Инвестируя в хранилище, пользователи имитируют его сделки и зарабатывают на прибылях и убытках. Схема Hyperliquidity Provider (HLP) демократизирует доступ к возможностям, которые обычно предоставляются только инсайдерам биржи, позволяя сообществу поддерживать стратегии ликвидации или маркет-мейкинга и участвовать в результатах. 

При общей сумме заблокированных средств (TVL) более 150 миллионов долларов США и годовой процентной ставке (APR) 81% создать хранилище очень просто. Пользователям достаточно назвать свое хранилище, описать его и инициировать торговлю с минимальной суммой в 100 USDC.

‍

Гипержидкость Airdrop

Программа баллов Hyperliquid, стартовавшая 1 ноября в 00:00 UTC, завершится выпуском токена управления, предназначенного для признания и вознаграждения пользователей за вклад в успех протокола. Ключевые аспекты этой программы включают:

• Еженедельное распределение: В течение шести месяцев Hyperliquid будет еженедельно распределять 1 000 000 очков среди активных пользователей, первое распределение состоялось 9 ноября.
• Партнерские поощрения: Партнеры получают дополнительные преимущества, зарабатывая по одному баллу за каждые четыре балла, набранные привлеченными ими пользователями, что способствует вовлечению и росту сообщества.
• Регулярные обновления и расписание: Критерии начисления баллов регулярно обновляются. Баллы начисляются на основании активности до каждой среды в 00:00 UTC, с распределением по четвергам.
• Усмотрение протокола: Hyperliquid оставляет за собой право изменять предыдущие распределения очков.
• Эксклюзивный снимок для пользователей альфы: 31 октября в 00:00 UTC был сделан специальный снапшот для дополнительного сброса очков, предназначенный для пользователей закрытой альфы.

Эта система баллов является стратегическим шагом Hyperliquid, направленным не только на поощрение вовлеченности пользователей, но и на то, чтобы подготовить почву для распространения своего токена управления через airdrop, тем самым увеличивая инвестиции пользователей в управление платформой и ее будущее направление.

‍

Нижняя линия

Hyperliquid устанавливает новый стандарт децентрализованной торговли, предоставляя внутрицепочечный DEX, который конкурирует с централизованными аналогами благодаря передовой технологии блокчейна Hyperliquid L1. Предлагая более 122 криптовалют и различные варианты кредитного плеча, платформа удовлетворяет разнообразные потребности трейдеров. Платформа выделяется своим подходом, ориентированным на сообщество, вознаграждением участников через справедливую систему комиссий и инновационными функциями, такими как Hyperliquid Vaults для копирования сделок.

Благодаря четкому стремлению к вовлечению пользователей и прозрачности Hyperliquid не только улучшает торговый опыт с помощью таких функций, как индивидуальные комиссии и стратегические ставки финансирования, но и способствует вовлечению сообщества с помощью таких инициатив, как airdrop токенов управления, обеспечивая динамичную и инклюзивную торговую среду.