قارن بين أفضل بورصات العملات المشفرة المالطية

1. eToro

تعد eToro الخيار الأول للمستثمرين في العملات المشفرة في مالطا. تدار المنصة محليًا من خلال شركتها التابعة المرخصة من MiCA، eToro (Europe) Ltd، وتتيح للسكان المالطيين إدارة البيتكوين والعملات المشفرة الأخرى إلى جانب الأسهم وصناديق الاستثمار المتداولة في البورصة (ETFs) ضمن منصة واحدة.

السبب الرئيسي لهيمنة eToro في مالطا هو تقنية CopyTrader الخاصة بها. في سوق ينتقل فيه العديد من المستثمرين من المدخرات التقليدية إلى الأصول الرقمية، تتيح eToro للمستخدمين تكرار تداولات مستثمري العملات المشفرة الأفضل أداءً تلقائيًا في الوقت الفعلي.

علاوة على ذلك، فإن امتثال eToro المحلي لقانون MTCA يجعله عمليًا للغاية. بعد تنفيذ DAC8 و CARF في عام 2026، توفر eToro أدوات إعداد تقارير ضريبية آلية مصممة خصيصًا للسنة المالية المالطية، مما يضمن امتثال المقيمين بشكل كامل.

الإيجابيات

• تتوافق eToro تمامًا مع MiCA وتعمل بموجب ترخيص صادر في مالطا، مما يضمن أعلى معايير الاتحاد الأوروبي لمنع الاحتيال لحماية أصولك.
• يمكن للمستخدمين المالطيين إيداع اليورو عبر SEPA و SEPA Instant و PayPal وبطاقة الائتمان وبطاقة الخصم و Neteller.
• على عكس منصات التداول "المخصصة للعملات المشفرة فقط"، تتيح لك eToro تنويع محفظتك الاستثمارية من خلال الاحتفاظ ببيتكوين وإيثريوم وأكثر من 100 عملة رقمية أخرى، بالإضافة إلى الأسهم الدولية وصناديق الاستثمار المتداولة في البورصة.

السلبيات

• نظرًا لأن eToro تعمل بشكل أساسي بالدولار الأمريكي، فإن المستثمرين المالطيين الذين يودعون أموالهم باليورو (EUR) سيواجهون رسوم تحويل ما لم يستخدموا حسابًا متعدد العملات متخصصًا.
• يتم فرض رسوم ثابتة قدرها 5 دولارات (حوالي 4.60 يورو) على كل عملية سحب نقدي، وهو مبلغ قد يكون مرتفعًا بشكل غير متناسب بالنسبة للمستثمرين الأفراد الصغار الذين يقومون بتحويلات متكررة.
• تفرض eToro هامشًا شفافًا بنسبة 1٪ على عمليات شراء وبيع العملات المشفرة. على الرغم من بساطة هذا الهامش، إلا أنه قد يكون أكثر تكلفة من رسوم "الصانع/المشتري" الموجودة في البورصات الاحترافية ذات الحجم الكبير مثل Binance.

2. كراكن

تميزت Kraken ليس فقط كبورصة تجزئة، ولكن كمنصة تداول مؤسسية رائدة للشركات المالطية. من خلال الاستفادة من التنفيذ الكامل للوائح MiCA، توفر Kraken جسراً آمناً ومتوافقاً مع اللوائح التنظيمية لصناديق التحوط المحلية ومكاتب العائلات وخزائن الشركات.

تعود هيمنتها في القطاع المؤسسي إلى منصة Kraken Institutional، وهي واجهة مخصصة مصممة للمؤتمنين المحترفين وتقدم خدمة متميزة. في حين تركز العديد من المنصات على الميزات الاجتماعية، تضع Kraken أولوية للسيولة والأمن والامتثال التنظيمي.

يتيح مكتب Kraken OTC (Over-the-Counter) للعملاء المؤسسيين المالطيين تنفيذ صفقات بملايين اليورو دون التسبب في انزلاق. تشمل الميزات الإضافية التداول الفوري والعقود الآجلة والتداول بالهامش وتداول xStocks والمراهنة والوصول إلى DeFi عبر منصة Ink.

الإيجابيات

• Kraken هي واحدة من أقدم البورصات على مستوى العالم ولم تتعرض أبدًا للاختراق. التزامها بـ "إثبات الاحتياطيات" يتيح للمستخدمين المالطيين التحقق من ممتلكاتهم على السلسلة في أي وقت.
• بالنسبة للمتداولين النشطين في مالطا، تقدم Kraken Pro بعضًا من أقل رسوم صانع/مأخذ في الصناعة (تبدأ من 0٪ للحسابات ذات الحجم الكبير).
• يضمن تكامل Kraken مع شبكة SEPA Instant للمستثمرين المالطيين إمكانية تحويل اليورو من البنوك المحلية إلى المنصة في الوقت الفعلي تقريبًا.

السلبيات

• للحفاظ على وضعها التنظيمي المتميز لدى MFSA و MiCA، تتبع Kraken عملية تحقق شاملة للحسابات المؤسسية. يجب على الشركات المالطية الاستعداد لمرحلة توثيق صارمة قد تستغرق عدة أيام.
• على الرغم من قوة Kraken Pro، إلا أنه قد يكون مخيفًا للمستثمرين العاديين. خيار "الشراء الفوري" أبسط، لكنه يتطلب رسومًا أعلى بكثير (حوالي 1٪) مقارنة بواجهة Pro.
• مقارنة ببعض البورصات الأصغر حجماً، تحافظ Kraken على حد أدنى للسحب مرتفع نسبياً ورسوم شبكة ثابتة لبعض الأصول، مما قد يشكل عائقاً للمستخدمين الأفراد الذين يرغبون في تحويل مبالغ صغيرة إلى محافظهم الشخصية.

3. بايبيت

Bybit هي قوة دافعة للمستثمرين المالطيين، لا سيما أولئك الذين يفضلون المرونة في تمويل حساباتهم. في حين أن المنصة معترف بها عالميًا لمحرك التداول عالي الأداء والسيولة العميقة، فإن جاذبيتها الأساسية في مالطا اليوم تكمن في نظامها المتنوع لإيداع اليورو.

السمة المميزة لـ Bybit هي طرق التمويل المتنوعة باليورو. توفر المنصة للمستخدمين المالطيين طرقًا متعددة لإيداع اليورو، بما في ذلك SEPA و Zen.com و Advcash و Apple Pay و Google Pay و Klarna و Samsung Pay وبطاقات الائتمان والخصم وخيارات P2P مثل Revolut أو Wise.

بالإضافة إلى ذلك، تقدم Bybit التداول الفوري، والمراهنة، والقروض المشفرة، وتداول النسخ، وروبوتات التداول، وتوفر بطاقة Bybit، التي تسمح للمستخدمين بإنفاق العملات المشفرة لدى أي تاجر يقبل إيداعات Mastercard. كما أنها آمنة للغاية، وتخضع لتدقيقات متكررة من قبل جهات خارجية على احتياطياتها.

الإيجابيات

• تقدم Bybit طرقًا أكثر لتحويل اليورو مقارنة بأي بورصة أخرى في مالطا.
• بالنسبة للمتداولين المالطيين المتقدمين، تقدم Bybit رافعة مالية تصل إلى 10 أضعاف على الهامش الفوري، كل ذلك في بيئة متوافقة مع MiCA تتميز بأدوات إدارة المخاطر المدمجة.
• من خلال بطاقة Bybit (الاتحاد الأوروبي) و Bybit Earn، يمكن للمستخدمين المالطيين كسب دخل إضافي من أرصدتهم باليورو أو الحصول على استرداد نقدي بالعملة المشفرة مقابل إنفاقهم اليومي لدى التجار المحليين.

السلبيات

• في حين أن رسوم التداول منخفضة للغاية (0.1٪ للصفقات الفورية)، فإن طرق الإيداع من خلال أطراف ثالثة مثل Apple Pay أو الدفع بالبطاقات قد تفرض رسوم خدمة تتراوح بين 1.5٪ و 3.5٪.
• Bybit هي منصة "غنية بالميزات" مصممة للمتداولين النشطين. قد يجد المبتدئون تمامًا أن الواجهة معقدة مقارنة بتطبيقات "الوسطاء" الأبسط.
• نظرًا لامتثالها لمعايير MiCA، تطلب Bybit من المقيمين في مالطا إجراء عملية تحقق من الهوية (KYC) من المستوى 2 صارمة للغاية. ولا يشمل ذلك مسح بطاقة الهوية فحسب، بل يشمل أيضًا إثباتًا شاملاً للإقامة وأحيانًا إقرارًا بـ"مصدر الثروة" للمتداولين ذوي الحجم الكبير.

4. بينانس

تواصل Binance هيمنتها على السوق المالطية باعتبارها الوجهة النهائية للمتداولين النشطين. في حين تركز المنصات الأخرى على الميزات الاجتماعية أو استراتيجيات الشراء والاحتفاظ البسيطة، فإنها مصممة للتنفيذ عالي الأداء. وهي تتميز بسيولتها التي لا مثيل لها وواجهتها الاحترافية.

تحتفظ البورصة بأعمق دفاتر أوامر في الصناعة، مما يعني أن الانزلاق غير موجود عمليًا. Binance Futures هي المعيار العالمي لمشتقات العملات المشفرة، حيث توفر الوصول إلى العقود الدائمة والفصلية التي يتم تسويتها بالدولار الأمريكي (USDT) والدولار الأمريكي المستقر (USDC)، إلى جانب تداول الخيارات.

وهي توفر نظامًا بيئيًا "شاملاً" يتفوق تقنيًا على منافسيها. تقدم Binance أكثر من 350 عملة مشفرة ومئات من أزواج التداول للتداول الفوري. بالإضافة إلى التداول، توفر البوت والتداول بالنسخ، والقروض المشفرة، والمراهنة، وسوق NFT.

الإيجابيات

• تقدم Binance بعضًا من أقل الرسوم في مالطا. تبدأ رسوم التداول الفوري من 0.1٪ فقط، ويمكن للمستخدمين تخفيضها بنسبة 25٪ إذا دفعوا باستخدام BNB (Binance Coin).
• نجحت المنصة في دمج متطلبات MiCA، مما يسمح لها بتقديم خدمات خاضعة للتنظيم إلى المنطقة الاقتصادية الأوروبية بشفافية.
• بفضل الدعم الكامل لـ SEPA و SEPA Instant، يمكن للمقيمين في مالطا إيداع وسحب اليورو في الوقت الفعلي تقريبًا، غالبًا مقابل رسوم ثابتة منخفضة تصل إلى 1 يورو.

السلبيات

• تم تصميم واجهة Binance Pro للخبراء. قد يجد المبتدئون في مالطا كثافة الرسوم البيانية وأنواع الطلبات والبيانات الفنية مربكة، على الرغم من أن وضع "Binance Lite" يوفر بديلاً مبسطًا.
• لا يوفر واجهة مستخدم أو دعم عملاء باللغة المالطية.
• يمكن أن يؤدي الحجم الهائل لمنتجات "Earn" و Launchpads وأسواق NFT إلى "إرهاق الميزات"، مما يجعل من الصعب على بعض المستخدمين التنقل في المنصة دون استراتيجية واضحة.

5. التمسك

Uphold هو المدخل الأكثر سهولة للمبتدئين في مجال العملات المشفرة في مالطا. في حين أن المتداولين المحترفين غالبًا ما ينجذبون إلى واجهات Binance أو Kraken المعقدة، فإن Uphold يلبي احتياجات المستثمرين "المبتدئين" على وجه التحديد من خلال تقديم تجربة مستخدم مبسطة وبسيطة وبديهية.

تتطلب معظم البورصات من المبتدئين تنفيذ عدة صفقات للتحول من فئة أصول إلى أخرى (على سبيل المثال، بيع الذهب لشراء BTC). تسمح بنيتها الفريدة بالتحويلات في خطوة واحدة بين أكثر من 300 عملة مشفرة وعملة ورقية (مثل اليورو) وسلعة.

نظرًا لأن مالطا تتبنى معايير MiCA بالكامل، تعمل Uphold بمستوى من الشفافية يتوافق مع المبتدئين الذين يكرهون المخاطرة. إن التزامها بنموذج الاحتياطي بنسبة 100٪، حيث يتم دعم كل عملة بنسبة 1:1، يميزها في بيئة ما بعد التنظيم حيث الثقة مهمة.

الإيجابيات

• Uphold هي واحدة من المنصات القليلة التي توفر "إثبات احتياطيات" عامة في الوقت الفعلي. يمكن للمستثمرين المالطيين التحقق في أي لحظة من أن البورصة تحتفظ بجميع أصول العملاء بنسبة 1:1.
• إنها المنصة الوحيدة الكبرى في مالطا التي تتيح لك تغطية ممتلكاتك من العملات المشفرة بأصول مادية مثل الذهب والفضة والبلاتين ضمن نفس المحفظة.
• يمكن للمقيمين في مالطا تمويل حساباتهم باستخدام SEPA و SEPA Instant دون أي رسوم إيداع، مما يجعلها ميسورة التكلفة للغاية لأولئك الذين يبدأون بمبالغ صغيرة.

السلبيات

• بدلاً من العمولة الثابتة، تستخدم Uphold نموذج "السبريد". على الرغم من شفافية هذا النموذج، إلا أن تكلفة شراء العملات الرقمية البديلة الأصغر والأقل سيولة يمكن أن تكون أعلى (غالبًا ما تتراوح بين 1.9٪ و 2.95٪) مقارنة برسوم صانع/مأخذ السوق في البورصات الاحترافية.
• بالنسبة للمستخدمين الذين تجاوزوا مرحلة المبتدئين، فإن أدوات الرسوم البيانية في Uphold تعتبر أساسية. فهي تفتقر إلى المؤشرات الفنية وأدوات الرسم اللازمة للتداول اليومي المتطور.
• استخدام البطاقة في "الشراء الفوري" في مالطا يترتب عليه رسوم باهظة تبلغ 3.99٪. ننصح المبتدئين بشدة باستخدام طريقة التحويل المصرفي المجاني SEPA بدلاً من ذلك.

6. البوابة

تعد Gate الخيار الأفضل للمستثمرين المالطيين الذين يسعون إلى الحصول على أكبر قدر ممكن من التعرض لسوق العملات المشفرة. في حين أن معظم البورصات تقدم قائمة تضم بضع مئات من الرموز، فقد تجاوزت Gate ذلك من خلال توفير الوصول إلى أكثر من 4200 أصل وآلاف أزواج التداول.

بالنسبة إلى "صيادي الجواهر" المالطيين أو المستثمرين المتنوعين المتمرسين، تعمل المنصة كجسر مهم. حصلت شركتها التابعة، Gate Europe، على ترخيص MiCA من MFSA في أواخر عام 2025، مما يضمن توفر كتالوجها الضخم في إطار عمل منظم ومتوافق تمامًا.

الجاذبية الأساسية هي استراتيجية الإدراج. في عام 2026، غالبًا ما تكون أول بورصة مركزية تدرج المشاريع الناشئة من قطاعات DeFi و AI والألعاب قبل وقت طويل من وصولها إلى منصات أكبر. بالإضافة إلى ذلك، تتيح منصة الشركات الناشئة للمستخدمين المشاركة في العروض الأولية للرموز الجديدة.

الإيجابيات

• مع أكثر من 4200 أصل، تقدم Gate أكثر من ضعف الخيارات المتاحة لدى أقرب منافسيها في مالطا.
• على عكس سنواتها الأولى، أصبحت نسخة 2026 من Gate (Gate Europe) كيانًا خاضعًا للتنظيم. وهذا يمنح سكان مالطا حق اللجوء القانوني ويطمئنهم بأن المنصة تلتزم بقوانين الاتحاد الأوروبي الصارمة لحماية المستهلك.
• تستخدم Gate.io نظام VIP متدرج. من خلال الاحتفاظ بعملة GateToken (GT) الأصلية، يمكن للمتداولين خفض رسوم التداول الخاصة بهم، حيث تصل بعض المستويات ذات الحجم الكبير إلى تكاليف قريبة من الصفر.

السلبيات

• إن الحجم الهائل للميزات، بما في ذلك تعدين السيولة والاستثمار المزدوج ومزادات الفتحات، يخلق منحنى تعليمي حاد. 
• في حين أن الأزواج "الرئيسية" (مثل BTC/EUR) تتمتع بسيولة عميقة، فإن العديد من العملات الرقمية البديلة ذات الذيل الطويل التي يزيد عددها عن 4000 عملة تتمتع بدفاتر أوامر أقل. قد يتعرض المستثمرون المالطيون الذين يتداولون كميات كبيرة من العملات الرقمية المتخصصة إلى انزلاق إذا استخدموا أوامر السوق.
• للامتثال للوائح المالطية والاتحاد الأوروبي، تتطلب Gate عملية KYC شاملة للغاية. 

كيفية اختيار بورصة عملات رقمية في مالطا

تطورت عملية اختيار بورصة العملات المشفرة في مالطا لتصبح عملية معقدة للتحقق التنظيمي. بعد التكامل الكامل للوائح MiCA الخاصة بالاتحاد الأوروبي، استبدلت الدولة نظام VFA الانتقالي بإطار عمل مؤسسي.

لحماية رأس مالك وضمان الامتثال على المدى الطويل، استخدم هذا الدليل المتخصص لفحص البورصة المالطية.

الخطوة 1: تأكيد ترخيص MFSA وحالة MiCA

اعتبارًا من 1 يوليو 2026، انتهت رسميًا فترة صلاحية التراخيص القديمة الصادرة عن VFA. يجب على أي منصة تعمل في مالطا أن تحصل الآن على ترخيص كامل كمزود خدمات الأصول المشفرة (CASP).

• سجل الخدمات المالية: لا تثق أبدًا في كلام البورصة. قم بزيارة موقع هيئة الخدمات المالية المالطية (MFSA) واستخدم سجل الخدمات المالية العام للتحقق من اسم الكيان.
• المادة التنظيمية: تضمن الترخيص الصالح أن البورصة تحافظ على وجود مادي في مالطا مع ما لا يقل عن مديرين تنفيذيين مقيمين، مما يوفر طبقة "فكرية وإدارية" تحمي المستخدمين المحليين.

الخطوة 2: تحقق من خيارات إيداع اليورو

من المزايا الرئيسية لاستخدام البورصة الأوروبية سهولة تحويل اليورو. ومع ذلك، لم تقم جميع المنصات بتحسين علاقاتها المصرفية المحلية.

• التكامل الفوري مع SEPA: أعط الأولوية للمؤسسات التي تقدم خدمة الإيداع الفوري عبر SEPA على مدار الساعة. وهذا يتيح إجراء تحويلات فورية تقريبًا من مؤسسات محلية مثل Bank of Valletta (BOV) أو HSBC Malta.
• فصل الأصول: بموجب قواعد هيئة مالطا للخدمات المالية (MFSA)، يجب الاحتفاظ بأموال العملاء في حسابات منفصلة لدى مؤسسات ائتمانية مرموقة، منفصلة عن رأس المال التشغيلي للبورصة. تحقق من أن البورصة تستخدم "حسابات حماية" لدى بنوك معترف بها في الاتحاد الأوروبي.

الخطوة 3: تقييم حالة الأمن والاحتياطي

يخضع الأمن في عام 2026 لقانون المرونة التشغيلية الرقمية (DORA). يجب على البورصات المالطية المرخصة إثبات قدرتها على مواجهة التهديدات السيبرانية المتطورة.

• إثبات الاحتياطيات (PoR): توفر البورصات عالية الجودة الآن إثبات احتياطيات في الوقت الفعلي يستند إلى شجرة ميركل. يتيح لك ذلك التحقق على السلسلة من أن البورصة تمتلك بالفعل عملة البيتكوين أو الإيثريوم التي تدعي أنها تحتفظ بها.
• نسب التخزين البارد: ضمان احتفاظ المنصة بما لا يقل عن 95٪ من أصول المستخدمين في تخزين "بارد" (غير متصل بالإنترنت) موزع جغرافيًا لتقليل مخاطر اختراق المحافظ الساخنة.

الخطوة 4: تقييم هياكل التسعير الشفافة

تجنب المنصات التي تعلن عن "رسوم صفرية"، لأنها غالبًا ما تخفي التكاليف ضمن "فروق أسعار" واسعة (الفرق بين سعر الشراء وسعر البيع).

• رسوم صانع/مأخذ متدرجة: ابحث عن جدول شفاف حيث يدفع "الصانعون" (أولئك الذين يوفرون السيولة) رسومًا أقل من "المأخذين". في سوق 2026 التنافسي، يجب أن تتراوح الرسوم القياسية للمبتدئين بين 0.1٪ و 1٪.
• السحب النزيه: تحقق مما إذا كانت البورصة تفرض رسومًا ثابتة على عمليات السحب باليورو. عادةً ما تفرض المنصات التنافسية رسومًا قدرها 1 يورو أو أقل على تحويلات SEPA.

الخطوة 5: ضمان التوافق مع تقارير MTCA

قامت إدارة الضرائب والجمارك في مالطا (MTCA) بتطبيق إطار عمل الإبلاغ عن الأصول المشفرة (CARF) و DAC8. وهذا يعني أن منصة التبادل الخاصة بك ستقوم تلقائيًا بإبلاغ السلطات ببيانات معاملاتك لعام 2026.

• تصدير الضرائب تلقائيًا: اختر بورصة توفر تقارير ضريبية "جاهزة لـ MTCA". يجب أن تتضمن هذه التقارير بيانات مجمعة عن تكاليف الشراء وقيم التصفية وأي دخل من برامج المشاركة أو برامج "Learn & Earn" (تعلم واكسب).
• أدوات الامتثال: تتكامل البورصات من الدرجة الأولى مع برامج الضرائب مثل Koinly أو Blockpit، مما يتيح لك إنشاء إقرار ضريبي مالطي محلي في غضون دقائق.

تنظيم العملات المشفرة والبيتكوين في مالطا

في عام 2026، أصبحت مالطا مركزًا أوروبيًا رائدًا في مجال العملات المشفرة من خلال الانتقال الكامل من قانون الأصول المالية الافتراضية المحلي إلى لائحة الاتحاد الأوروبي بشأن أسواق الأصول المشفرة (MiCA). 

يضمن هذا التغيير أن جميع مقدمي الخدمات المالطيين يستفيدون من حقوق "جواز السفر" في جميع أنحاء منطقة اليورو، شريطة أن يستوفوا معايير تشغيلية صارمة.

اعتبارًا من 1 يوليو 2026، انتهت الفترة الانتقالية "للحماية" لحاملي تراخيص VFA السابقين. يجب أن تحصل جميع المنصات الآن على ترخيص كامل لمزود خدمات الأصول المشفرة (CASP) للعمل بشكل قانوني.

الهيئات التنظيمية الرئيسية

هناك هيئتان رئيسيتان تشرفان على نزاهة سوق العملات المشفرة في مالطا:

• هيئة الخدمات المالية في مالطا (MFSA): بصفتها الجهة الإشرافية الرئيسية، تتولى هيئة الخدمات المالية في مالطا (MFSA) إصدار التراخيص والمراقبة المستمرة لجميع مزودي خدمات التخزين المعتمدين (CASPs). وتركز مهامها الإشرافية على كفاية رأس المال والحوكمة وحماية أصول العملاء.
• وحدة تحليل المعلومات المالية (FIAU): تطبق هذه الهيئة بروتوكولات صارمة لمكافحة غسل الأموال (AML) وتمويل الإرهاب (CTF). يجب على جميع البورصات وأمناء الحفظ إجراء فحوصات صارمة لـ "اعرف عميلك" (KYC) والإبلاغ عن المعاملات المشبوهة.

يوفر هذا الإطار المبسط للمستثمرين أمانًا على مستوى عالمي، بينما يوفر للشركات مسارًا واضحًا ومتوافقًا للتوسع ضمن الاقتصاد الرقمي الأكثر تقدمًا في منطقة البحر الأبيض المتوسط.

كيف تفرض MTCA الضرائب على العملات المشفرة؟

أدمج إطار عمل ضرائب العملات المشفرة في مالطا لعام 2026 متطلبات الشفافية الجديدة على مستوى الاتحاد الأوروبي. يتم تحديد الضرائب بشكل أساسي حسب تصنيف الأصول ونية المستثمر، مع التمييز بوضوح بين إدارة الثروة الشخصية وأنشطة التداول المهنية.

الضريبة الفردية

بالنسبة للمقيمين الأفراد، تظل مالطا ولاية قضائية مواتية لحاملي الاستثمارات طويلة الأجل:

• أرباح رأس المال: الأرباح الناتجة عن بيع "العملات الرقمية" (مثل البيتكوين أو الإيثريوم) كوسيلة طويلة الأجل لتخزين القيمة معفاة عمومًا من ضريبة أرباح رأس المال.
• دخل التداول: إذا كانت نشاطاتك متكررة أو ذات حجم كبير، فإن إدارة الضرائب والجمارك في مالطا (MTCA) تصنفها على أنها "دخل تداول". ويخضع هذا الدخل لمعدلات ضريبة دخل تصاعدية لعام 2026، تتراوح بين 0% و 35%.

ضريبة الشركات

تظل مالطا الخيار الأول لشركات العملات المشفرة بفضل هيكلها المؤسسي التنافسي:

• المعدل القياسي: تخضع الشركات لضريبة ثابتة بنسبة 35٪ على الدخل العالمي.
• نظام الاسترداد: بموجب نظام الاقتطاع الكامل، يمكن للمساهمين عادةً المطالبة باسترداد 6/7 عند توزيع الأرباح، مما يقلل فعليًا العبء الضريبي على أرباح التداول إلى 5٪. تجدر الإشارة إلى أن الشركات متعددة الجنسيات الكبيرة (إيرادات > 750 مليون يورو) تخضع الآن لضريبة دنيا بنسبة 15٪ بموجب قواعد الركيزة الثانية.

يضمن هذا النهج المنظم الذي تتبعه MTCA أن تظل مالطا "جزيرة البلوك تشين" مع التوافق التام مع أحدث المعايير الأوروبية للشفافية المالية ومكافحة التهرب الضريبي.

اعتماد العملات الرقمية المشفرة في مالطا

اكتسبت مالطا سمعة طيبة باعتبارها مركزًا عالميًا رائدًا للأصول الرقمية، حيث شهد عام 2026 فترة من النمو المطرد. مع تقدم "جزيرة البلوك تشين" في هذا العقد، أدى التآزر بين الإطار التنظيمي الداعم والاهتمام العام المتزايد إلى خلق سوق مستقر للعملات المشفرة.

لا يزال المسار المالي لقطاع العملات المشفرة في مالطا إيجابياً. بعد الأداء القوي في عام 2025، بلغت الإيرادات 638,000 دولار أمريكي. ومن المتوقع أن يؤدي هذا الارتفاع المطرد إلى وصول إجمالي إيرادات السوق إلى 659,700 دولار أمريكي بحلول نهاية عام 2026، وفقاً لـ Statista Market Insights.

اعتماد المستخدم

يتميز اعتماد العملات المشفرة في مالطا بانتشارها على نطاق واسع وزيادة عدد المشاركين فيها.

• إجمالي عدد المستخدمين: بحلول نهاية عام 2026، من المتوقع أن يصل عدد مستخدمي العملات المشفرة النشطين في مالطا إلى 50,480 مستخدمًا.
• نمو الانتشار: يظهر انتشار المستخدمين اتجاهاً تصاعدياً واضحاً. بعد بلوغه 8.56% في عام 2025، من المتوقع أن تصل نسبة السكان الذين يتعاملون مع الأصول الرقمية إلى 9.20% في عام 2026.

كيفية شراء البيتكوين في مالطا

نجحت مالطا في تحديث إطار عمل الأصول الرقمية الخاص بها من خلال دمج لائحة MiCA الصادرة عن الاتحاد الأوروبي بشكل كامل. بالنسبة لأولئك الذين يتطلعون إلى دخول السوق في عام 2026، تخضع العملية لرقابة MFSA، مما يضمن مستوى عالٍ من الشفافية وحماية المستهلك.

فيما يلي دليل مفصل لشراء البيتكوين (BTC) في مالطا باستخدام طرق متوافقة.

1. اختر بورصة خاضعة لرقابة MFSA: الخطوة الأولى هي اختيار CASP مرخص لها بالعمل ضمن الولاية القضائية المالطية. تشمل الخيارات الموثوقة للمقيمين في مالطا شركات رائدة عالمياً مثل eToro و Bybit و OKX و Kraken.
2. التحقق الكامل من الهوية (KYC): لمكافحة الجرائم المالية، تطلب MFSA من جميع مقدمي الخدمات تنفيذ إجراءات صارمة للتعرف على العملاء (KYC). وهذا يتطلب تقديم بطاقة هوية إلكترونية مالطية أو جواز سفر عند فتح حساب تداول.
3. قم بتمويل حسابك باليورو (EUR): يمكن للمقيمين إيداع اليورو من البنوك المالطية، مثل Bank of Valletta (BOV) أو HSBC Malta، عبر SEPA أو الدفع بالبطاقة أو المحافظ الإلكترونية مثل Apple Pay و Google Pay.
4. تنفيذ تداول البيتكوين: بمجرد تأكيد رصيد اليورو الخاص بك من قبل البورصة، يمكنك المتابعة إلى واجهة السوق. توفر معظم المنصات إمكانية الشراء الفوري أو التداول الفوري.

بالنسبة للممتلكات طويلة الأجل، من الأفضل نقل البيتكوين إلى محفظة أجهزة. من خلال إدارة مفاتيحك الخاصة، يمكنك التخلص من "مخاطر الطرف الثالث" المرتبطة بحفظ الأموال في البورصة، مما يضمن بقاء أصولك الرقمية تحت سيطرتك الكاملة.

افكار اخيرة

أدى انتقال مالطا إلى نظام بيئي متوافق تمامًا مع MiCA في عام 2026 إلى تحويل جزيرة بلوكتشين إلى بيئة آمنة على مستوى المؤسسات للأصول الرقمية. 

سواء كنت تفضل الميزات الاجتماعية لـ eToro، أو السيولة العميقة للمشتقات المالية لـ Binance، أو بساطة Uphold، يجب أن يظل تركيزك الأساسي على ترخيص MFSA المعتمد وإثبات الاحتياطيات القوي. 

كخطوة تالية، قم بمقارنة منصتك المفضلة مع سجل الخدمات المالية وتأكد من أن بنكك المحلي يدعم SEPA Instant للاستفادة الكاملة من البنية التحتية المالية الفعالة في مالطا.